搜狐网站
搜狐 ChinaRen 17173 焦点房地产 搜狗
搜狐财经-搜狐网站
财经频道 > 证券频道 > 个股风云_证券频道 > 黑马寻踪 (重点:机构盘后推荐)

西宁特钢:优质军工 价值低估 业绩巨增

机构:银河证券
西宁特钢(600117):优质军工 价值低估 业绩巨增

西宁特钢(600117)公司是我国西北地区最大的特殊钢生产企业。经过接近十年的发展,目前已发展成为集铁矿开发、煤矿开发、焦炭生产、煤化制造、优特钢冶炼于一体的黑色资源开发企业,是国内唯一同时拥有铁矿和煤炭资源的特钢生产企业。

公司主要经营特殊钢的冶炼和压延加工,并拥有3.7亿吨铁矿资源、6.4亿吨焦煤资源,已经形成年产焦煤120万吨、焦炭35万吨、采选铁矿320万吨、铁精粉100万吨、生产铁100万吨、优特钢130万吨、优特钢材120万吨综合的生产能力。

公司拥有的铁矿包括:肃北大红山铁矿储量10300万吨,预计年产210万吨铁矿、70万吨铁精粉,将实现销售收入32900万元,利润11200万元;哈密白山泉铁矿储量4700万吨,预计年产150万吨铁矿、50万吨铁精粉,将实现销售收入23500万元,利润7000万元。此外,还拥有省内铁矿地质储量达15000万吨的大沙龙铁矿、磁铁山铁矿等探矿权。通过以上矿山,公司共拥有3亿吨铁矿资源、6.4亿吨焦煤资源。

公司实际拥有的焦煤储量为35%6.4=2.24(亿吨),折合市值应为77.8亿元;西宁特钢实际拥有的铁矿石储量为2739.21万吨(已开发),折合市值应为212.89亿元。公司折合的总市值合计为290.69亿元,除以7.412亿股的总股本,则每股对应价值为39.2元。但考虑到公司并非纯矿产煤炭类的公司,因此在估值上存在一定的折扣是合理的。

众所周知,涉及国家安全及战略需要的军工企业具有极强的垄断性,其具有的诸多优势非其他领域上市公司可比,因而,其军工概念值得市场特别留意,且07年一季度公司实现净利润同比增长50%,中期净利润将同比增长50%以上。良好的业绩支撑无疑有望令该股成为主力战略性建仓对象,建议投资者重点关注。

银河证券 朱洋波

搜狐证券声明:本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构,不代表搜狐证券自身观点与立场,建议投资者对此资讯谨慎判断,据此入市,风险自担。
用户:  匿名  隐藏地址  设为辩论话题

*搜狗拼音输入法,中文处理专家>>

我要发布Sogou推广服务

新闻 网页 博客 音乐 图片 说吧  
央视质疑29岁市长 邓玉娇失踪 朝鲜军事演习 日本兵赎罪
石首网站被黑 篡改温总讲话 夏日减肥秘方 日本瘦脸法
宋美龄牛奶洗澡 中共卧底结局 慈禧不快乐 侵略中国报告



说 吧更多>>

说 吧 排 行

茶 余 饭 后更多>>