兴业证券研究员认为,兴业银行全年贷款增速仍将处于同业较高水平。公司全年贷款余额将有望达到750亿元左右,全年贷款增速约为24%。给予公司“强烈推荐”的投资评级。
加息累积效应释放推动存贷利差持续上升。受益于贷款中长期化等内部因素以及加息等外部因素,公司存贷利差较高且不断提升。
截至2007年8月,公司的个人贷款余额超过1000亿元,在国内商业银行中排名第三。公司现有的大部分个人贷款合同采用年调利率法,研究员预计今年五次加息的累积效应将在明年进一步释放。
公司积极采用债券、协议存款等主动性负债形式,提高金融债在资金来源中的占比,在紧缩性调控环境和加息周期下,相对减轻了提升存款准备金率等措施对公司资金面的压力,并获得了成本稳定的长期资金,用以投放高收益的个人贷款等中长期贷款。
公司已经通过收购当地城商行的方式,设立了义乌分行、哈尔滨分行(筹)。通过收购方式分设异地分支机构,能在不占用监管层新设分行指标的基础上,快速进入当地市场,迅速开展业务。在没有设立分支机构的区域,公司通过“银银平台”,以技术输出的方式,帮助当地城商行、信用社、邮政储蓄等中小金融机构提升IT系统。
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