走出尴尬　证券经纪人制度江苏试点

　　见习记者　张桔　北京报道

　　游走于法律边缘地带的中国证券经纪人有望得到正名。

　　近日，江苏一位券商人士向记者透露，目前证券业协会可能用江苏省作为试点推出证券经纪人制度，在实施注册管理制度的基础上，证券经纪人将采取分级管理模式，统一建制，且必须通过证券从业资格考试，一名经纪人只能和一个券商签订合作协议，协会建立统一的证券经纪人档案，加强诚信管理。

　　同时，中国证券业协会会长黄湘平公开表示，随着当前证券经纪业务专业化趋势的逐步显现，我国证券经纪人制度呼之欲出，证券经纪人正加速贴近股民。

　　业内人士分析，经纪人作为连接投资者和证券市场的重要环节，规范其行为有助于加强投资者教育。

　　生存现状

　　据了解，对于可能成为试点区域，江苏省业内人士反响热烈。

　　当地某经纪人向记者表示，倘若成为试点区域，经纪人行为必将进一步规范，损害客户的情况将减少。

　　业内人士指出，证券经纪人的发展烙印带有鲜明的中国特色。

　　首先，证券经纪人的入职门槛很低。某证券公司一则招聘广告中表示：股票经纪人的主要工作就是把已在其他公司开户的股民，转到该公司，让那些没有开户的人来开户，什么都不懂的人，只要能勤奋工作3个月以上就能出业绩。

　　对此，上海某证券营业部一位经纪人向记者表示，目前大打人海战术的券商主要是总部在南方的两家券商，其经纪人团队为完成指标，肆意抢夺客户开户，但不设立门槛就导致专业知识的缺乏和营销对象的盲目，由于自身渠道有限和展业的不恰当，效果往往适得其反。

　　据他介绍，部分新入行经纪人未经专门培训，公司也不提供相关渠道和资源，虽处牛市，开发客户任务仍艰巨，业绩指标完不成造成了很多人离职。

　　联合证券北京某营业部的一位经纪人，向记者详细解释了考核指标中的悬机。

　　目前，考核指标分为两种：新开5个有效账户(每户资产不低于1万元)，或新增资产量达到联合证券上月所有营业部人均新增水平(一般约50万元)。而其名下资金量大的经纪人相应新增任务指标也不同，如果一名经纪人连续三个月一户未开，则其保底基本工资自动取消。

　　据了解，经纪人的主要收入来源于净佣金分成，比例从20％~50％不等，多数入职时间不长的经纪人只能拿到下限。

　　常州一位证券经纪人则向记者抱怨，目前，证券公司通常约定基金销售佣金的70％返还经纪人，但客户基本会直接提出免佣要求，导致经纪人佣金收入根本无法落实。

　　角色尴尬

　　业内人士呼吁，证券经纪人作为股民“秘书”，其发展路径应尽快走上正轨。

　　为吸引客户致使经纪人及券商挑起价格战，而券商拿到客户资源后常降低返佣比例，导致经纪人权益受损。

　　中国证券经纪人协作网顾照华指出，当前，投资者数量与从业人员不对称，如一个营业部有20名员工，有3万股民，人均服务1500名投资者，这显然难如人意。

　　他认为，证券经纪人因其自身特点，可与证券营业部互补，平时新股申购、网上交易、电话委托指导等工作，都可由经纪人完成。

　　太平洋证券研发部张伟明表示，众多的中小散户在和券商谈判佣金时处于绝对弱势地位，基本无话语权可言，而经纪人作为多位客户的代言人，具有一定议价能力。

　　然而，有迹象显示，经纪人旗下客户和券商原有客户享受内外有别的待遇。

　　江苏一位老股民表示，她2001年就与证券经纪人合作，在感受到经纪人水平日益提高的同时，对于券商服务水平的逐年下降深感失望。

　　据了解，她所在的中户室，经纪人所带客户必须有50万元资金量才能进入，而券商客户则可放宽标准。

　　记者调查发现，不同主顾的客户同处一室，券商也有说不出的苦衷。

　　上海某创新券商人士表示，多数券商倾向于和名目繁多的理财工作室合作，争取尽可能多的客户资源。

　　张伟明认为，经纪人团队组成的理财工作室，由于监管空缺滋生很多问题，成为灰色收入的真空地带。

　　目前，理财工作室主要提供理财指导，有两种模式收取费用：一种是会员制，一般在一个自然年度内设立盈利点，例如20％，当客户的资产盈利状况达标时，协议自动终止，如果想继续享受服务，则要续费。

　　另一种方式则是事先约定分成比例和时间期限，例如二八分成和三个月结算，时间期限到时将核算收益情况，如未达到期望，则工作室退还会费。

　　然而，河南财经学院教授焦军普指出，诚信问题是该模式遭遇的最大困惑。

　　近来，多方人士呼吁尽快出台相关法律法规，规范证券经纪人管理。

　　首都经贸大学谢太峰强调，尽快推出证券经纪人制度是提升券商服务水平的一剂良药，目前部分券商员工实际上已完成向经纪人角色的转变。

　　张伟明认为，我国专业证券咨询机构都已获得证监会严格审批，实际上承担了西方国家经纪人的职能，向投资者提供专业咨询和分析。

　　另有业内人士表示，“带头大哥777”等事件曝光后，证券经纪人存在意义更显重大，他们应站在公正客观立场上，不被庄家所操控，不具备倾向性。 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。