增加居民财产性收入：商业银行须亮出专业化身手

　　经过30年的改革开放与经济发展，以及近年来资本市场的快速发展，居民财富的快速积累进入到了一个加速升级的时期。

　　有关资料显示，到9月底，居民储蓄存款达到17.2万亿元，沪深两市投资者开户数超过1.2亿户，基金资产净值总计超过3万亿元，基金投资账户数超过9000万个，居民投资理财热情空前高涨。

不少业内人士认为，十七大提出创造条件让更多群众拥有财产性收入，而目前，我国已经存在一个使大众更深度、更广范围分享30多年经济快速发展成果的基础，只需要通过制度环境的培育与引导，就可以使群众享受到更多的财产性收入，而这一制度环境的核心就是以资本市场为核心的金融结构变革。

　　我国金融体系以银行为中心，居民将资金存入银行，只得到存款利息，相对于中国连续多年10%以上的GDP增长，中国居民的资金收益被极大压低。据统计，2006年，我国内地城镇居民人均财产性收入仅为240多元，在人均可支配收入中工资性收入占到了70％左右，财产性收入仅占2％左右。而资金积聚于银行，一方面是信用风险在银行体系大量积累，另一方面由于银行放贷只能取得固定的贷款利息回报，居民收益受到制约。因此，只有继续发展多层次的资本市场和多元化的金融工具，直接将居民的投资与企业的融资相连通，使得广大居民手中初步积累的财富更多地分享企业成长的价值，才能使广大群众享有更多的本应属于他们的财产性收入。光大银行财富中心总经理张旭阳表示，商业银行在这一过程中，必须要顺应潮流，主动转型，在财富管理、资产管理、投资银行等诸多业务领域进行创新，拓展综合化经营的空间，创造多种投资与资产的风险管理工具，利用自身广泛的网络渠道与客户基础，以专业化的角度帮助广大群众理财投资。

　　自推出人民币理财产品以来，我国商业银行理财业务迅速发展，成为商业银行提高竞争能力，增加中间业务收入，稳定基本客户群，加快经营转型的重要手段。2006年我国银行个人理财产品的发行规模达到4000亿元，预计今年发行规模将接近1万亿。理财品种也更加多样性、个性化。为争夺高端客户群，今年许多银行纷纷推出了针对高端客户的贵宾理财服务和私人银行业务。随着金融行业的不断发展，金融市场的日趋完善，今后必将产生适合各类投资者需求的金融产品，满足居民的理财需求。

　　虽然目前财产性收入在我国居民收入中的比重不大，但未来的增长趋势将非常迅猛。北京普蓝诺经济研究院研究员刘晓忠认为，从整体和战略定位看，这为商业银行提供了更加广阔的市场机遇。一方面，增加居民财产性收入并不排斥居民传统的储蓄业务，而是在保持合理储蓄的基础上，引导居民优化其资产负债结构，使居民的财产性收益最大化。另一方面，对于盈利模式相对单一，过度倚重传统存贷业务的国内商业银行来讲，十七大报告提出创造条件让居民拥有更多的财产性收入，恰好有利于改善其风险高度集中、业务相对单一的产品结构和盈利结构。从这个角度看，增加居民的财产性收入给商业银行的战略转型提供了很好的切入点。因此，商业银行应该尽快研究如何在增加居民财产性收入方面抢占先机，为居民提供多样化、高技术含量和高服务质量的产品和服务。

　　当然，居民投资的多元化客观上需要商业银行等金融机构提供更多的增值业务来锁定投资风险，增加财产性投资收益。刘晓忠认为，居民财产性投资的多元化客观上需要银行配备大量高素质的理财顾问提供增值服务，而居民对银行的习惯性青睐使得银行更有优势开发富有针对性的理财市场业务。这对商业银行来讲，无疑是一次发展战略转型、业务和经营模式优化的重要战略性先机。

　　与此同时，商业银行需要尽快解决服务居民理财投资方面存在的“短板”。主要表现在：员工整体素质有待提高、现代金融知识储备不足等，难以为客户提供科学合理的财产规划和管理业务，更难以为客户提供富有针对性的结构性产品和服务。商业银行的金融产品开发和风险管控水平仍有待提高。随着居民财产投资的多元化，投资者迫切需要金融机构为其设计一个富有针对性且科学有效的投资规划和投资组合，这实际上对商业银行的金融产品设计、组合设计和风险管控能力提出了更高的要求。另外，任何一个金融机构都不可能仅凭借自身的力量就能为客户提供所有的产品和服务。因此，加强同券商、基金、保险、信托等金融机构的合作，对商业银行来讲尤为必要。虽然当前商业银行同其他金融机构存在着业务合作，但这种合作大都带有利益挤占性的合作特征。这在一定程度上不利于双方共同开发增值业务、实现合作空间的有效拓展。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，创造条件让更多群众拥有财产性收入，商业银行首先需要不断扩大个人理财的服务群体，降低服务“门槛”，加强银行理财人员主动营销意识，让更多普通百姓了解银行理财，并从中受益，进而达到增加财产性收入的目的。其次，考虑到我国城乡差异，在农村等不发达地区，商业银行应当普及营业网点，增加服务种类。从农民在我国人口中所占的比重来看，增加农民财产性收入在一定程度上可以大大提高全国居民财产性收入的平均值。但地方金融系统的服务体系、市场定位、服务功能、服务质量和服务环境还需要进一步改善提高，广大农村群众的理财投资意识有待普及提高。主动为农村居民提高财产性收入提供各类服务，开发适合低收入群体的理财投资产品，不仅可以拓展银行的生存盈利空间，还可以大大提升银行的公众和社会形象。