11月23日外汇市场技术解盘(图)

美元/日元

　　11月22日，汇价震荡整理、持平。

　　日本连锁店协会(JapanChainStoresAssociation)周四数据显示，日本10月份全国超市销售额年率下降1.1%，至1.1339万亿日元，为连续第22个月下降。该协会表示，10月份超市服装销售额年率下降3.6%，食品销售额年率上升0.2%。

　　日本至11月17日当周外资净买进日债589亿日元，前值净买入9070亿日元；日本至11月17日当周净卖出外国股票512亿日元，前值为净买入61亿；日本至11月17日当周净卖出外国债券1884亿日元，前值为净买入6206亿。

　　日本财务大臣额贺福志郎(Nukaga)周四表示，他将密切关注包括外汇市场在内的金融市场走势。额贺福志郎在接受媒体采访时指出："我将密切关注市场变化，包括货币市场在内。"他还指出，有必要密切关注美国次级债危机对美国消费的影响，以及原油价格飙升对日本经济的影响。美元/日元周三一度跌至108.25，为2005年6月份以来最低水平。

　　日本央行审议委员中村清治(SeijiNakamura)周四表示，央行必须密切关注美国次级抵押贷款市场危机给未来日本经济带来的影响，这暗示他认为央行当前没有必要立即升息。中村清治在广岛出席一个商业界人士会议时指出："目前仍不确定美国房产市场调整何时才会结束，我们必须对美国次级抵押贷款市场危机可能给全球经济和日本经济带来的影响保持密切关注。"同时，中村清治还对美国经济前景感到担忧，称消费者信心下滑表明美国经济下行风险正在上升。他表示："如果美国经济急剧下滑，全球经济形势将会恶化，日本经济也很可能受到负面影响。"中村清治还指出，油价上涨和日元升值可能损害日本出口商的收益。

　　日央行审议委员中村清次（SeijiNakamura）22日表示，次级债危机还需要较长时间方可结束。中村清次表示，“次级债危机的影响较预期广泛，并且需要长于预期的时间方可结束”。中村清次还表示，日央行近期货币政策会议决定保持基准利率不变并不完全归因于次级债危机问题。不过日央行目前认为次级债危机是日本经济面临的风险。中村清次补充表示，日央行关注次级债危机是否扩大，以及是否会对日本经济产生负面影响。

　　日本经济财政大臣大田弘子(HirokoOta)周四表示，日元持续升值令人担忧，但当前汇价尚未对经济造成显著负面影响。大田弘子称，日元升值对经济增长造成何种程度的影响取决于其升值的幅度和持续时间的长度，长期延续当前势头将令人担忧。但截至目前，日元汇价尚未给日本经济带来明显伤害。

　　日经指数22日收盘上涨0.3%至14,888.77点，因美元兑日圆日内晚些时候走高，交易人士回补综合商行类股空头头寸。交易员表示，在美国圣诞节购物季到来前，市场仍对黑色星期五较为敏感，但许多投资者已经认为日本股市处于超卖状态，因真正利空的国内因素匮乏。大和证券（DaiwaSecurities）策略师YasushiHoshi表示，没有足够的因素证明日本股市进一步下跌是合理的。但指出，若日经指数下周受外部因素拖累跌破14,000点，则可能跌向技术关口13,600点。三井物产(Mitsui&Co)收盘涨3.2%至2,405日圆。但是保险类股受次级抵押贷款风险敞口忧虑拖累下跌，爱和谊保险公司(Aioi)跌11%至544日圆。冷冻食品制造商加卜吉(Katokichi)涨停板，上涨17%至694日圆。

　　韩国财政部周四表示，韩国企业盈利和出口等经济基本面因素依然强劲，将持续给当地金融市场带来支持，但韩国财政部同时也提到了韩国金融市场近期出现的动荡。韩国财政部还表示，韩国股市资金流依然充足，证券收益率仍在持续上升。

　　韩国财政经济部(FinanceandEconomy)第二副部长LimYoung-Rok周四表示，次级抵押贷款问题担忧再起，加上全球避险情绪再度升温，韩国方面将对此引发的金融市场剧烈波动予以密切关注。他在一周媒体见面会上表示，多家银行从金融市场借入更多资金，以应对银行存款下降的局面，从而导致市场波动加剧；避险情绪的上升使得海外资金在当地市场上结清融资套利交易，并将大量资金汇回国内。他还表示，政府将密切关注当地银行的资金流动，以防范市场的不确定性加剧；另外韩国的汇率政策没有发生变化，政府将继续针对破坏外汇市场的行为，以及过度的投机行为采取行动。

　　从中国多家黄金销售代理公司了解到，自从中国国庆节以来，各地不同机构的金条销售业务都出现猛涨态势，包括工行、建行在内的纸黄金业务较上半年相比也出现了交易量猛增的情况。今年8月份以来，部分地区金条销售出现缺口，包括南京、杭州、温州、沈阳、成都、天津在内的城市开始断货，投资者只能排队提货，而这种零库存的现象已经持续了半年左右。上海黄金销售出现明显的增加，金条存量已经趋紧。日均数公斤的销售量已不鲜见。在已开展个人实物黄金业务的银行中，黄金日均销售量早已超过了100公斤。纸黄金业务的交易量更为庞大。工行纸黄金业务部相关人士表示，10月份，纸黄金美元账户成交量为5300盎司，成交额达到400万美元；人民币账户的成交量则达到2200公斤，交易额近4亿元人民币，比9月份增加了0.5亿元人民币。

　　中国国家统计局局长谢伏瞻表示，中国今年的居民消费品物价指数(CPI)年率增幅预计在4.5%-4.6%，属于温和通胀，仍处于可承受区间，而6%左右的月率涨幅可能要持续一段时间。他表示，稳定宏观经济要控制总量，综合运用货币政策和财政政策，使经济增长速度有序缓慢地回落到10%左右的合理区间。短期内实行适度从紧的宏观经济政策，更多利用货币政策控制流动性，防止信贷和投资过快增长。同时扩大内需特别是居民消费需求，降低对外部需求的依赖，防止世界经济减速带来的冲击。他还认为，汇率、利率调整受限的深层次原因是国际收支不平衡。他建议要深化汇率、利率改革，完善汇率形成机制,扩大汇率弹性。

　　中国商务部商业改革司22日公布，10月份我国原油和成品油产量继续稳步增长，但受国际市场高油价影响，国内成品油批发价格大幅上涨，市场资源紧张，石油净进口和消费双双增加，石油对外依存度继续上升。10月份石油对外依存度同比上升2.2个百分点。10月份，中国石油净进口量（原油净进口量+成品油净进口量）为1321万吨，同比增长11.6%；石油对外依存度（石油净进口量/石油表观消费量）达到45.52%，同比上升2.2个百分点。今年1-10月份，中国石油对外依存度达到49%，较去年同期增长1.7个百分点。此外，受国际市场原油价格高位运行拉动，中国国内成品油批发价格整体上涨，批零价格倒挂进一步拉大，国内市场惜售观望气氛浓重，柴油供应出现全国性紧张，部分加油站因得不到资源处于停业状态。10月份，受美元走软、石油供应不足以及中东局势紧张等因素影响，国际油价不断攀升，纽约市场原油期货10月均价为85.48美元/桶，同比增长44.76%。中国石油产量和表观消费量继续增长。数据显示，10月份中国国内原油产量1581万吨，同比增长1.9%，继续保持小幅稳定增长的态势。成品油产量1638万吨，同比增长5.7%。其中，汽油产量500.3万吨，同比增长4.7％；煤油产量102.1万吨，同比增长23.3％；柴油产量1035.3万吨，同比增长4.7％。当月，中国国内石油表观消费量（原油产量+石油净进口量）达到2902万吨，同比增长6.1%。

　　巴西石油公司本月初宣布，在该国东南深海区域发现一处预计储量达50亿桶至60亿桶的特大油田。这一发现相当于巴西现有石油储量的50%以上，使巴西有望成为世界主要石油出口国。巴西总统卢拉在谈起此事时，喜悦之情溢于言表。他20日在巴西首都巴西利亚的总统府发表讲话时说：“这一发现表明，上帝是巴西人！”持此观点的人，卢拉总统并不是第一个。巴西人一直认为，巴西的自然资源如此丰富，上帝一定是“巴西籍”。英国的《经济学家》杂志最近在一篇写巴西发现新油田的文章中也以话题打趣称：“上帝可能真的是巴西人。”据称，巴西新发现的油田位于距离里约热内卢州海岸约250公里的桑托斯盆地图皮地区，有望于2013年投入生产。巴西政府官员称，这一发现将使巴西从一个刚能实现石油自给的国家，变成一个与阿拉伯国家和委内瑞拉一样的石油出口国。巴西石油公司称，图皮地区只是这一大型油气田的一小部分，整个储油带全部探明后，巴西石油储量预计将超过700亿桶，是目前储量的5倍，并跃升至世界第九位。

　　面对各地“油荒”不断蔓延的状况，11月21日，正在新加坡出席东亚领导人系列会议的中国国务院总理温家宝表示，油价仍可能上涨，国内成品油供应紧张状况还将可能持续。据报道，上述讲话也促使市场猜测，政府有可能很快再度上调成品油价格。温家宝表示，成品油供应问题，根源在两方面，包括供求关系和价格因素。他指出，政府正在着手解决问题，包括开辟多种渠道保障原油供应，尤其是柴油的保证能力；另一方面，会让现有的炼油厂提高加工能力。相信不久这一问题就能够得到解决。温家宝指出，中国炼油厂原本有充足的加工能力，过去只因为价格因素，使许多炼油厂未开足马力。据悉，在中国国家发改委要求下，中石油、中石化所属炼化企业推迟了检修计划，近期开工率明显提高，增加生产满足市场需求。不过，普氏能源资讯的分析师表示，由于国际燃料油价格高位运行，一些地方炼油厂的生产积极性并不高。提及成品油会否再加价，温家宝称，国家发改委今年11月起将成品油的零售基准价每吨上调了500元，但由于国际原油价格逼近100美元关口，国内成品油价格与国际市场仍有1100元/吨的差距。从长远看，成品油仍有上调的空间。据了解，近期各地成品油批发价“涨声一片”，确保市场供应已经成为中石油、中石化的“头等大事”，两大巨头除了下令增产外，还加大了进口进度，并调集有限的资源运往华东、华南等缺油比较严重的地区，优先保证加油站的供应。经过一周的短暂“休息”后，国际油价再次启动暴涨的行情，当地时间20日，纽约原油期货价格飙升3.39美元，报收于98.03美元的历史最高点。在昨天的亚洲电子盘交易中，油价突破99美元关口，一度触及到99.29美元的历史最高位，近期突破100美元几无悬念。分析人士普遍认为，国际油价将在近日再次向100美元发起冲击，导火索则是即将公布的美国原油库存报告。美国能源署公布将在当地时间21日晚些时候公布上周原油库存报告，分析师普遍预计美国原油和汽油库存增长，而馏分油库存下降。但如果报告的库存量低于市场预期，油价则会继续强势上攻，突破100美元。“国际原油价格从未变得像今天这样敏感，任何的供需变化、政治新闻、汇率变动，甚至是天气预报，都会激发油价的新一轮走势。”普氏能源资讯分析师昨天表示。此外，美联储20日发表的季度经济预测报告进一步加剧了美元的跌势。市场人士认为，美联储可能进一步降息，这一举措将使美元继续走弱，从而增加以美元计价的原油期货对外国投资者的吸引力。在上周末举行的第三届欧佩克首脑会议上，伊朗和委内瑞拉提议改变以美元对石油计价的现状。伊朗总统内贾德说：“它们得到了我们的石油，却给了我们一堆废纸，美元已经失去了它的价值。”不过，沙特明确反对“石油欧元”取代“石油美元”这一提议。据了解，只有在取得沙特的同意后，欧佩克才能对原油定价方式进行重大调整。海湾合作委员会的其他5个成员国也与沙特持相同立场，这些国家总计对主权财富基金投资了2万亿美元，这些基金主要持有美元资产。这些国家可能会赞同对原油定价政策进行改动，但不会同意完全放弃美元。知名投行布朗兄弟哈里曼分析师也表示，即使不考虑沙特和其他海湾合作理事会成员国与美国的紧密外交联系，美国金融市场的规模和成熟度也使美元具有吸引力。

　　美国第二大银行美国银行(BankofAmerica)最新预计，由于美联储(FED)可能再次降息以推动经济增长，美元指数今年年底前至少将下跌1.6%，这意味着美元兑欧元将跌至1.506。"用于衡量美元兑国际主要6种货币的美元指数可能跌至关键技术支撑价位73.92，"美国银行在今天公布的一份研究报告中表示。ICE美国期货交易所统计的美元指数今年已经下跌10%，昨天一度跌至74.95，为1973年该项统计进行来的最低水平。"美元整体前景依然十分黯淡，"伦敦美国银行货币分析师KamalSharma在接受采访时表示，"不论是从技术面还是基本面来看，美元反弹几率都微乎其微。"因美国房产市场滑坡且美联储两次调降利率，令美元资产吸引力大幅减弱，美元兑加元今年已经下跌了15%，兑英镑也跌至26年低点。美联储在9月18时下调基本利率水平50个基点，随后在10月31的货币政策会议上再次调降25个基点至4.5%。芝加哥期货交易所(COBT)最新的利率期货合约显示，美联储在12月11日会议上降息至4.25%的可能性为90%。而美国银行预计美联储将在接下来的三次货币政策会议上连续降息25个基点，在3月18日时将降至3.75%。"金融体系依然面临压力，"Sharma表示，"市场继续认为美联储不得不降息。基本面利空美元的现实没有任何改变。"

　　经济研究机构CapitalEconomics资深美国经济学家PaulAshworth日前表示，近期能源价格飙升可能导致美国陷入经济衰退和物价上涨并存的滞胀局面。该分析师指出，当前美国面临着信贷紧缩、房市衰退和劳工市场走软的三重压力，消费者支出可能因此放缓，这将给美国经济的带来严重威胁。PaulAshworth表示："零售销售增长已出现明显的放缓趋势，过去3个月里的增幅很小。同时，最近公布的核心耐用品订单也显示企业在设备和机械方面的支出开始放缓。"他还指出："美国房产市场衰退对与房市有关的就业的冲击比以往更严重，全美住房建筑商协会(NAHB)公布的数据显示，新屋销售还将继续下降。"该分析师预计，美国第四季度GDP增长将大幅放缓，但明年将开始缓慢复苏。他表示："美联储当前正面临着多个挑战，但我们预计美联储将先把对通胀的担忧放到一边，其很可能在明年年初降息至4%，以避免经济彻底陷入衰退。"

　　经济合作暨发展组织(OECD)最新报告指出，美国次级房贷相关危机可能导致提供融资者损失多达3,000亿美元。而信用紧缩可能还会进一步冲击股市。OECD最新报告指出，美国房地产衰退尚未结束，将持续冲击银行、对冲基金和保险业者持有的房贷相关债券。OECD指出，明年美国大约有8,900亿美元次级房贷利率将重设，三月重设金额将达高峰。该组织表示，假设2008年重设的次级房贷所担保的债券有14%损失，提供融资者将损失1,250亿美元。如果还计入“近优质”房贷，这些投资者的累计损失可能介于2,000亿到3,000亿美元之间。

　　国际清算银行(BankforInternationalSettlements)近日公布的报告显示，在2007年上半年，全球金融市场衍生品以至少9年来最快速度增长。其中，信贷违约掉期涨速居前，达49%，名义规模共计43万亿美元。债务、货币、股票及利率衍生品增长速度为25%。分析人士指出，投资者转向投资信贷衍生品是因为担心美国抵押贷款违约率持续上升。受信贷危机影响，自今年2月份以来，由125家北美投资等级债券发行商组成的CDX北美信贷违约掉期指数已近提高2倍，由33个基点升至90个基点。国际清算银行指出，信贷衍生品的增长速度超过其他风险投资工具。信贷违约掉期是主要的投资工具，占信贷衍生品的88%。信贷违约掉期是一种转移交易方定息产品信贷风险的掉期安排。违约保护的卖方每年支付的基点称为"CDS息差"。如果参考主体是一家AAA-评级的公司，CDS息差可能会很低（大概每年20个基点）。随着参考主体的信贷质量下滑，CDS息差便会上涨。在极端的案例中，可以上涨到几千个基点。

　　国际知名投行贝尔斯登(BearStearns)改变了之前预期，即美国目前4.50%的利率已经触底，现在认为美联储(Fed)将于12月11日降息25个基点。而且，贝尔斯登还认为美联储也可能降息50个基点，不过该行表示这种可能性很低。摩根大通(JPMorgan)也改变了之前一周的预测，现在认为美联储12月将降息。上述两投行改变预测表明，目前认为美联储12月降息或维持利率不变的主要交易商数量大致持平，总体略倾向于降息。而知名媒体在10月底进行的调查显示，超半数经济学家认为美联储将保持利率不变。

　　美国金融市场；COMEX因适逢“感恩节”休市。

　　加拿大央行(BOC)周四发表的季度报告显示，进口自中国的廉价物品、以及中国对石油和其他大宗商品的需求将影响通胀，但在中期，加拿大央行将调整货币政策以确保通胀接近目标水平。《加拿大央行评论》秋季版的一篇文章认为，各国央行不得不应付来自中国的一系列大量以及持续的贸易冲击，这可能令上述央行像国际货币基金组织(IMF)和矿业公司那样感到惊奇。文章指出，考虑到货币政策的滞后性，那些冲击可能会对通胀产生一定影响，不过这些影响是短暂的。影响通胀的渠道有很多种，例如，消费者物价指数篮子里的商品比重、企业为同廉价进口商品竞争而降低物价、薪资压力下行会降低生产成本、以及物价上涨带来生产成本的上行压力。

　　汇价日高109.16，日低108.29，尾盘在108.40附近整理；日升跌率0.028%，日涨跌幅0.03，收于108.43。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统呈空头排列，汇价位于其下及30日均线（113.00）之下，显示短中线向空的概率增大，短线向空。汇价若受压于108.70或109.10之下则短线向空，下挡支撑位于108.10、107.70，上挡压力位于109.90。109.10与110.80（中位109.90）分别为汇价短线向空与向多的分界线。

　　汇价现概略位于中长线向空的概率增大、有望在较宽幅震荡中寻求中长线运行方向，中线向空的概率增大，短中线向空的概率增大；短线向空；周线若受压于113.40之下则周线偏空，若受压于110.60之下则周线向空，下挡周线支撑位于106.20；日线若受压于109.90之下则短线偏空，下破109.10则短线向空，有望震荡整理或震荡盘跌测试支撑的位置。

　　短线波动分析显示，暂认定汇价已经在波段高点、10月15日日高117.93结束反弹进入较大级别调整（或下跌波动）的概率增大；汇价已经运行在3波5下跌波动中，或许已经运行至3波5末段；若在108.10-107.50附近受到支撑（中期趋势支撑及下降通道轨线支撑，则可能进入4波震荡中）。若汇价在短线压力附近受阻回落、下破108.10、107.70附近支撑，则不排除继续下破、向107.00甚或105.00附近测试的可能；若在108.10、107.70附近受到支撑则可能再次上试108.70、109.10附近压力，且不排除继续上破的可能。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌测试支撑。

　　今日强压力109.10，弱压力108.70；强支撑107.70，弱支撑108.10。 (来源：人民网经济频道) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。