诺森罗克初定收购方 维珍胜出可能大(图)

英国诺森罗克银行 资料图

　　英国诺森罗克银行26日表示，该行董事会和英国政府更加倾向接受英国维珍集团提出的收购方案，并将与该财团进行进一步谈判。目前，陷入全球信贷危机的英国银行业已经令英国政府在政治上面临尴尬境地，因此处理好濒临破产银行业务是英国财政部的当务之急。

　　维珍集团总裁理查德·布兰森是英国声名最为显赫的企业家之一。他组建了一个财团参加此次诺森罗克银行收购案的竞标，该财团目前包括维珍集团、罗斯公司、Toscafund资产管理公司和第一东方投资集团。

　　拒绝收购或收归国有

　　根据维珍的收购提议，并购完成后立即向英国央行支付诺森罗克银行所拖欠的250亿英镑中的110亿英镑，并逐步归还其余所欠贷款；将以现金方式支付各种融资安排所产生的利息，包括向英国央行贷款所产生的利息；将诺森罗克银行更名为维珍银行，其股票将继续在伦敦证交所上市，而且银行也不会被拆分，将作为一个继续经营的企业而存在下去。按收购计划协议，维珍集团将掌控诺森罗超过50%的股票，成为该银行最大的股东。

　　在维珍的收购提议中，还安排了额外的实质性融资便利，以保证诺森罗克银行未来能够具有适当的财务弹性。

　　第一，向诺森罗克银行提供130亿英镑现金，将维珍的货币业务资产注入诺森罗克银行并发行新普通股。

　　第二，现金总额中一半由收购财团提供，另一半将通过向现有股东增发新普通筹集，新股价为每股25便士，收购财团将安排包销。

　　第三，维珍货币业务注入将同增新股票采用相同的价格基础，如果增发股票全部由现有股东认购，在交易完成时维珍领衔的财团将持有诺森罗克银行不超过55%的股份。

　　分析人士表示，如果诺森罗克股东拒绝接受维珍集团的收购协议，诺森罗克将可能被收归国有或清算资产。因为该银行有大量政府资金和保证金，如果收购失败，收归国有将是它的最终归宿。

　　受到美国次贷危机影响，今年9月中旬，诺森罗克银行72个分支机构门口排起长队，出现挤兑风潮。在9月15日－16日两天内，大约有15亿英镑(约30亿美元)被储户提走，占诺森罗克银行240亿英镑存款的6%。

　　诺森罗克股价大起大落

　　诺森罗克银行股价当地时间26日9时15分在伦敦证交所低开18%后大幅上涨53%至131.5便士。一交易员表示，投资者以更积极的态度看待维珍领衔的财团对诺森罗克银行的收购报价。分析师表示，目前诺森罗克净资产价值大约是每股50便士，加上维珍的投入暗含价值大约是每股54便士，因此股价非常容易就可以达到每股100便士以上，如果持续增加业务价值，股价将可能继续强劲上涨。

　　诺森罗克银行股价曾一度下跌10便士。一位交易商表示，诺森罗克银行股价先前下跌的原因是维珍收购财团的报价为25便士左右，明显偏低。这位交易商还表示，预计诺森罗克银行的一些股东会反对这项交易，以争取更高的收购价格。

　　自诺森罗克银行承认其接受了英国央行的紧急资金援助之后，其股价累计跌幅已经达到约90%，上周该股票伦敦股市收盘价为85.9便士，合1.77美元。

　　除了维珍集团以外，美国私募股本公司J.C.弗劳尔斯，独立投资集团OlivantAdvisers以及塞尔伯吕资本管理公司也向诺森罗克银行递交了收购建议书。

　　与此同时，RAB资本管理的一个对冲基金与另外一个基金23日表示希望诺森罗克银行提高股东在资产处理方面的话语权，并要求召开特别股东大会。