11月29日外汇市场技术解盘(图)

美元/日元

　　11月28日，汇价震荡盘升。

　　日本经济产业省(MinistryofEconomy,TradeandIndustry)周三最新公布数据显示，日本10月零售销售较去年同期增长0.8%，高于之前经济学家增长0.5%的预期中值。数据同时显示，经季节因素调整后，日本10月零售销售较9月份增长0.3%。此外，10月大型零售商销售年率下降1.8%，9月份为下降2.0%。海外媒体报道，日本10月零售销售年比上升0.8%，为连续第3个月上升，促使日本政府宣布零售销售正在上升，这是日本政府两年多来首次宣布零售销售上升。日本经济产业省（MinistryofEconomy,TradeandIndustry）28日表示，汽油价格上升以及汽车购买增加促使日本10月零售销售上升。日本9月和8月零售销售均上升0.5%。日本经济产业省官员表示，“考虑到10月零售销售为连续第3个月上升，我们现在可以宣布零售销售正在上升”。日本经济产业省此前表示，零售销售趋势“基本持平”。日本政府为05年4月来首次上调零售销售评估。日本10月汽车销售上升2.5%，创06年5月来最高升幅。日本经济产业省官员称，“汽车销售上升部分归因于新车型的引入，大型乘用车销售良好”。

　　据日本国内主要银行、券商、保险公司以及地区性金融机构27日公布的估计值，他们在07财年很可能录得6,000亿日圆左右的与美国次级抵押贷款相关总亏损额。日经新闻（Nikkei）28日早间版报道称，瑞穗金融集团（MizuhoFinancialGroupInc.）预计录得1,700亿日圆的次级债相关亏损，而预计野村控股（NomuraHoldingsInc.）的次级债相关亏损在1,000亿日圆以上。次级债市场崩溃还正使得较小的金融机构蒙受损失。在地区性银行中，山阴合同银行（San-inGodoBank）和常阳银行（JoyoBank）上半财年的次级债相关亏损额在20亿日圆左右。由日本金融厅（FinancialServicesAgency）编撰的数据显示截至9月30日，处理存款的金融机构，包括银行、信用金库以及信用社在内，持有1.33万亿日圆的次级债相关投资。这些次级债相关投资的总亏损额为2,300亿日圆左右。

　　因美国富国银行四季度将再计提14亿美元的坏账，投资者对次贷危机的担忧情绪再度升温，日本股市周三(11月28日)收盘下跌，结束此前连续三日上涨的反弹行情。东京股市周三(28日)收盘时，日经225指数下跌69.07点至15153.78点，跌幅为0.5%；东证一部指数下滑3.14点至1475.64点，跌幅为0.2%。市场分析师表示，尽管美国花旗集团获得中东资金的资助，但这无法打消投资者对美国次贷危机的担忧情绪。美国第五大银行--富国银行(WellsFargo)四季度将计提14亿美元坏账的消息，就令市场情绪再度出现波动。不过，日本10月零售销售连续第三个月增加的利好，还是给大盘提供了一些支撑，部分限制了大盘跌幅。据报道称，美国富国银行周二(27日)表示，在今年四季度的财报中，将提前计提与次级房贷相关的14亿美元坏账。此外，摩根大通分析师指出，信贷市场与美国房贷连结的CDO亏损可能达到2600亿美元。美林、花旗及其它计提所谓结构融资CDO资产坏账的金融机构，其损失至少达472亿美元；该数字包括CDO以外的股票和债券。市场投资者担心，金融机构大量计提坏账，会导致更多资金撤离银行业股票与债券。从日本经济基本面来看，日本经济产业省周三(11月28日)报告称，受汽车销售增加和燃油支出增加的提振，日本10月零售销售连续第三个月增长，较去年同期增长0.8%。分析师表示，该数据能暂时减轻市场对日本经济内需疲弱的担忧。相对来看，美国方面的经济数据令人感到担忧，如11月消费者信心指数降至2005年以来的新低87.3；美国第三季房价下跌4.5%，创下1988年以来的最大跌幅。在外汇市场上，因富国银行增加坏账计提，美元兑日元从108.97重新回落至108.34；日元反弹对出口类股是不利的消息。从个股和板块来看，金融类股领跌大盘，三菱日联银行收盘下跌1.55%至1014日元，三井住友金融集团收跌2.44%至88万日元/股。尽管10月零售销售增加，但服装销售却下降了1.3%，服装零售商FastRetailing因此而大跌3.21%，百货商Seven&I收低1.09%。受日元反弹的影响，出口类股中的本田汽车收盘下跌1.37%至3610日元，丰田汽车下滑1.64%至6000日元；机械设备出口商小松制造收跌2.87%至3050日元。在出口类股中，因中东资金宣布买进"数量可观"的股权，索尼股价连续三日走高，收盘上涨3.30%至5940日元/股。另外，因隔夜纽约油价大幅回跌超过3美元，日本最大石油探勘商Inpex控股收盘下跌4.24%至113万日元；化工类股因此而反弹，信越化学涨3.88%至6420日元。

　　韩国统计局周三公布数据显示，韩国10月季调后工业产出月增3.0%，表现强于市场预期。经济学家预估中值为月增2.1%，9月修正后为下跌0.2%。数据还显示，韩国10月工业产出年增17.8%，预期中值为年增13.8%，9月为年增0.3%/韩国统计局还指出，10月消费品销售指数季调后月降1.4%，9月修正后为增长2.8%。

　　中国国务院总理温家宝周三强调，中国将坚持渐进、主动、可控性原则，继续完善人民币汇率形成机制，人民币汇率将更多地由市场力量来决定。他在中欧峰会上还表示，中国将令人民币汇率更具弹性，以着眼于资本项目下可自由兑换。温家宝还重申，中国不刻意追求贸易顺差，并将采取措施扩大国内需求。

　　中国商务部(MinistryofCommerce)宣布中国地质矿业总公司(ChinaNationalGeologicalMiningCorp)已与沙特Al-MasaneAl-Kobra矿业公司(Al-MasaneAl-KobraMiningCo)签署协议将共同开发沙特Al-Masane铜锌金矿。中国商务部表示根据协议，沙特Al-MasaneAl-Kobra矿业公司计划投资9,500万美元左右于该项目，而中国地质矿业总公司将进行矿区勘探。中国商务部称该协议标志着中国首次进入沙特矿产行业。座落于沙特南部的Al-Masane铜锌金矿最早于1967年进行勘探，拥有720万吨已证实储量。中国地质矿业总公司还与厄立特里亚企业合资开发厄立特里亚Augaro-Damiscioba金矿。

　　据沙特《阿拉伯新闻报》报道,沙特原油战略储备项目主席苏尔坦王储告诉当地媒体,沙特在麦地纳赫已建立国家第四个储油库,新的储油库将很快启用。报道说,麦地纳赫储油库已正式转交给沙特最大的石油公司阿美石油公司(ARAMCO)管理?据沙特苏尔坦王储介绍,20多年前当沙特南部遭到外国飞机轰炸后,沙特政府就开始考虑在全国各地建立战略储油库,以使沙特国家赖以生存的宝贵自然资源在特殊情况下得以最大限度的保护并能继续为国家提供原油?为此沙特政府责成其国家军队和能源部于1999年在首都利雅得建立国家第一个战略储油库,2002年在沙特重要港口城市吉达建立第二个储油库,接下来的一年又在沙特北部城市阿伯哈兴建了第三个储油库,这三个储油库均由阿美石油公司负责经营和管理,沙特国家军队负责油库的安全保卫工作。为使这些油库能与各地的加油站连接起来,油库与国家炼油厂之间均有输油管连接,有的输油管经过海底隧道，有的则穿过高山隧道,由此形成一个全国分散布局的战略输油网络。

　　沙特石油大臣纳伊米27日确认了沙特的原油日产量有小幅增长,已达900万桶/天,比先前市场机构所估算的日产量要多20万桶。据著名财经网站ArabianBusiness报道,纳伊米是在新加坡参加一个能源论坛时作这番表示的,但他拒绝表态关于下月初的部长级会议上是否会讨论增产问题。他说,欧佩克能源部长们将在把包括供应、需求、库存等石油信息汇总后再做出决定。两天前,伊朗石油官员曾透露说,欧佩克内部有成员国的石油部长已在呼吁欧佩克在此次会议上讨论增产事宜,不过绝大多数人认为原油市场的供应并不短缺。

　　阿联酋迪拜的一份杂志--《ArabianBusiness》周三援引消息人士的话报导称，阿拉伯联合酋长国(阿联酋)可能最早在本周日允许本币迪拉姆升值3-5%。该杂志在其网站援引与央行关系密切的未具名消息人士的话报导称："当局计划在所有银行结束营业后宣布此项决定，可能会选择在国庆日,若不是国庆日则有可能是12月的开斋节。"但事后又有消息人士出面辟谣，称阿联酋央行并未计划于短期内调整汇率。阿联酋将在本周日至下周一欢度国庆节。

　　来自摩根大通(JPMorganChase&Co.)分析师团队的报告显示，全球银行业巨头们因债务抵押债券(CDOs)而蒙受的损失可能翻倍，至770亿美元左右；而整个市场中与美国次级抵押贷款相关的CDOs损失可能高达2600亿美元。ChristopherFlanagan是编撰这份研究报告的主要负责人。美林公司(MerrillLynch&Co.)、花旗集团(CitigroupInc.)和其它一些大型银行蒙受的与CDOs相关的账面价值损失已至少高达472亿美元，对于这些银行的资产将进一步减记的担忧正促使投资者纷纷逃离银行类股，并使得银行间拆借利率的走势与美国短期国债收益率的变化不相匹配。摩根大通研究报告指出，证券化的好处之一就是转移和分散风险，但具有讽刺意味的是，这种好处现在成为资本市场的一大潜在危险，没有人能确定次级贷损失会在何处出现。结构式融资工具CDOs将次级抵押债券和其它一些债务抵押债券重新打包为新的债券，这种债券具有不同的风险等级。摩根大通表示，包括美林公司、花旗集团、瑞银集团和德意志银行在内的CDOs销售商目前正遭受来自"最高等级"CDOs的损失。所谓"最高等级"(super-senior)是指CDOs中风险最小、最安全的部分。

　　美国商务部(CommerceDepartment)周三表示，美国10月耐用品新订单数连续第三个月下滑，公司似乎对进行新的投资很机警。单继8月、9月分别减少5.3%和1.4%之后，美国10月耐用品订再次下滑0.4%。剔除交通外的耐用品订单更是大幅下滑0.7%。此前一份对华尔街经济学家的调查显示，市场普遍预计订单总数将持平，不会下滑，剔除交通外的耐用品订单将上升0.3%。剔除飞机的非国防资本商品订单10月下滑2.3%，为去年2月下降2.4%以来的最大月降幅。该类订单数规模，可以用于衡量公司进行新投资的意向。10月数据的下滑同时表明，经济增长将在今年第四季度放缓。许多分析师表示，受住房行业疲软及次级贷引发信贷收缩的拖累，2008年经济增长将显著放缓的可能性正在增加。

　　美国商务部(U.S.CommerceDepartment)周三公布的数据显示，美国10月营建许可下修至下降7.2%，年率为117万户。美国10月营建许可初值下降6.6%，报117.8万户。美国10月营建许可单屋修正后下降7.8%，年率为80.9万户，初值80.7万户；多屋修正后下降6.0%，年率为36.1万户，初值37.1万户。

　　美联储副主席科恩(DonaldKohn)周三表示，近期的金融市场动荡致使过去几周市场改善的情形发生逆转，并重申美联储需要采取灵活的货币政策来应对经济风险。科恩在美国对外关系委员会上发表讲话时称，近几周定期货币市场状况恶化，金融市场加剧动荡导致9月后期以及10月份以来市场运行有所改善的情形遭遇逆转。科恩指出，若金融市场持续动荡，对家庭与企业来说，信贷将进一步收缩。他称，非金融企业财务状况依然良好，除了浮息抵押贷款市场，房贷违约率依然处于较低水平。科恩表示，市场对金融机构将遭遇更大损失的担忧已经在各个市场体现出来，这种担忧推低股票价格，并令放贷机构在提供房贷，甚至其他贷款方面采取更加谨慎的态度。他称，金融市场动荡不安将提高经济下行风险。科恩指出，风险重估并不意外，信贷价差扩大以及信贷标准更趋严格将抑制消费者支出，这需要货币政策上有所倾斜，其他影响比较中性。科恩称，判断错误的投资者及市场参与者将为其作出的决定付出代价，但美联储也不会挟持经济，只为教导一小部分人。

　　由于部分浮动利率贷款的利率上升至超过2个月来的最高水平，导致上周申请美国住房抵押贷款的数量下降。美国抵押贷款银行协会(MortgageBankersAssociation，MBA)周三指出，经季节性调整之后，11月23日当周抵押贷款申请指数下跌了4.3%，为652.5。MBA数据显示，包含很多大宗贷款在内的可调整利率贷款增加26个基点，达到了6.24%，是9月中旬信贷危机以来的最高水平。但是30年期平均固定抵押贷款利率上周下跌了9个基点，为6.09%，是3月23日当周以来的最低点。MBA再融资申请指数季调后下降15.3%，为1862.9。衡量房屋贷款需求指数上升6.1%，达450.1。

　　受信贷紧缩影响，美国10月成屋销售连续第8个月下滑。全美房地产经纪商协会(NAR)周三数据公布显示，美国10月NAR成屋销售月率下降1.2%，折合成年率为497万户，9月修正值为503万户，未修正前为504万户。此前华尔街预期，美国10月NAR成屋销售折合成年率为500万户。美国10月成屋价格中值为20.78万美元，去年同期为21.89万美元，下降5.1%，9月为21.04万美元。NAR首席经济学家LawrenceYun表示，由于信贷紧张影响，美国10月NAR成屋销售数据持续疲软，最后一次销售数据上升还要追溯到2007年2月。Yun指出，8月爆发的次贷危机令成屋销售市场持续受到打压。但是Yun补充道，抵押贷款申请状况已经发生好转。根据抵押贷款机构房地美(FreddieMac)的数据显示，美国30年期抵押贷款利率为6.38%，与9月水平持平。

　　美联储(FED)褐皮书周三公布，美国房市依然相当低迷，房屋营建商预期，在2008年末之前不会有所改善。美联储指出，居住用房需求维持在较低水平，自8月中旬爆发次贷危机以来，鲜有好转迹象出现。美联储认为，尽管能源和食品价格上涨，但是通胀压力依然在可控范围之内，暗示美联储在12月会议上，有降息空间，和早些时候美联储副主席科恩(DonaldKohn)的讲话含义相似。周三早些时候，美联储副主席科恩讲话，货币政策必须"迅速"，并且近期金融市场动荡，令9月末和10月积累的改善荡然无存。市场对美联储12月会议将降息的预期增加。自9月18日开启降息周期以来，美联储已经累计降息75个基点，目前经济下行和通胀上行压力大致相当。但是，周三公布的美联储褐皮书，似乎着重强调经济疲软。美联储表示，美国房市衰退可能将波及消费者支出，零售支出也普遍下滑，假日季节零售支出也可能将放缓。然而，波士顿、费城、明尼阿波利斯、和堪萨斯联储辖区的消费者支出却例外坚挺。美联储声称，尽管美国房市衰退，但是美国总体经济依然扩张，但是扩张速度不如以往。由于美元疲软，出口成为美国经济亮点，但是制造业出口表现互有好坏。通胀压力大致依然在可控范围之内，但是在依赖食品和能源进口的商品和服务行业，通胀压力陡增。但是，剔除食品和能源的核心通胀却保持稳定，甚至小幅下跌。虽然工资压力较先前预期基本没有变化，但是美国劳动力市场依然相对紧张。最新公布的褐皮书是基于旧金山联储(SanFranciscoFed)截至11月16日收集的信息编制而成。

　　美联储(FED)副主席科恩(DonaldKohn)周三表示，决策者倾向于降息，是为了防止更广泛的经济领域遭受次贷市场问题的冲击。科恩在对外交关系委员会发表讲话后的问答时段中称，当可能发生意外情况时，美联储倾向于多采取一些行动，这也是美联储公开市场委员会(FOMC)运作时的看法。科恩证实美联储在10月30-31日利率决定会议上的降息决定是勉强通过，他也指出，市场预期和美联储实际政策之间的分歧颇有意思，但那不会支配他的决定。科恩认为，美联储需要考虑市场预期，但不能盲目跟随这些预期。

　　美国达拉斯联储主席费舍尔(RichardFisher)周三表示，息差而非对美国经济前景信心的丧失是推动美元走软的主要因素。费舍尔认为，美元估值相对较低的主要原因是美国目前的利率低于许多其他经济体。他指出，美国在降息，欧洲则维持利率不变，单此因素就会推动市场评估汇价，但这个因素不会永远持续。费舍尔声称，美元弱势增强了美国促进出口的能力，但也助涨了通胀压力上升的潜力。

　　美国达拉斯联储主席费舍尔(RichardFisher)周三表示，美国经济增长面临风险，但不会陷入衰退，他声称仍对通胀前景感到担忧。费舍尔指出，包括他自己在内的一些美联储公开市场委员会(FOMC)成员都对通胀前景感到担忧，他也认为美联储(FED)在控制通胀方面还可以有所作为。他不认为美国经济已经处于衰退边缘。费舍尔还指出，金融市场不稳定令利率政策制订者左右为难，美联储面临来自能源与食品价格高涨的通胀压力，而经济增长前景确实面临下行风险。

　　美联储周三通过拟定的年末注资操作以及其他两项市场操作，向金融系统共注入260亿美元资金。由于有340亿美元交易到期，因此上述操作实施后，美联储实际有效回笼了80亿美元资金。在周三早间的一次市场操作中，美联储安排了一项规模为80亿美元的43天期回购协议，收到的投标额总计463.5亿美元。这是美联储首次计划额外增加流动性，以缓解货币市场在年底前所面临的各种压力。市场分析师此前表示，预计美联储未来几周还会安排几项类似的注资操作。美联储周三还执行了一项规模为130亿美元的7天期回购协议，收到的投标额总计357.5亿美元。另外，美联储安排了一项50亿美元的隔夜回购协议，收到183亿美元的投标额。

　　由于周三公布的美国经济数据不佳，导致市场对美联储降息预期增强，推动金融股连续第2个交易日上涨，同时，油价自滑落至91美元/桶上方，也为高企的能源价格降温，提振美国股市周三收高。美联储(FED)副主席科恩(DonaldKohn)周二发表讲话，近期金融市场动荡可能将令美国经济放缓速度高于预期。他说，决策者们制定政策应该"因地制宜和切合实际"。受科恩讲话刺激，银行股、保险类股、以及其他金融股领涨美股。另外，稍后公布的美联储褐皮书中也提到，由于美国房市衰退，美国10月至11月初的经济增长放缓，经济现状不容乐观，暗示美联储降息几率增加。继阿联酋阿布扎比投资局(AbuDhabiInvestmentAuthority)周二注资75亿美元之后，花期银行(Citigroup)周三继续上涨，保险商AmericanInternationalGroup(AIG)紧跟其后。花期银行收高7%，报32.92美元；AIG收高5.3%，报57.36美元。NYMEX原油期货周三下跌愈3美元，也激励了依赖消费者支出的零售股和制造业股的表现。其中，通用电气(Generallectric)周三领涨标普500指数。美国股市周三收盘，道指收高331.01点，涨幅2.55%，报13,289.45点；标普500指数上扬40.79点，涨幅2.86%，报1,469.02点；纳指上涨82.11，涨幅3.18%，报2,662.91点。

　　COMEX期金周三连续第二个交易日大幅收低,成交活跃,因原油价格挫跌,出现大量获利了结。不过,用来支持全球最大黄金上市交易基金(ETF)的黄金持有部位触及纪录高位,暗示强劲的投资兴趣以及在全球金融市场弥漫不确定之后的避险买盘。COMEX成交最为活跃的12月期金结算价大跌13.70美元或1.7%,报每盎司800.30。盘中稍早曾触及815.90的高点。期金在海外交易时段一度触及791美元的低位,为上周二以来的最低点,受油价下跌拖累。原油期货价格周三挫跌4%,此前美国政府公布的数据显示,上周原油库存降幅小于预期,缓解了有关该全球最大消费国的供应忧虑。继周二创下纪录水准后,周三成交量再次走高。COMEX估计期金最终成交量为264,673口,黄金选择权则为12,443口。其他交易商称,尽管本周大幅下挫,黄金的基本面仍然强劲。交易员亦预期由于期约展期价格将波动,因投资者在周五第一通知日之前将12月期约转换至2月期约。此外,COMEX12月期金和期银选择权亦于周二到期。期约展期和选择权到期通常令市场波动加剧,因市场人士采取不同的交易策略。1915GMT,现货金报每盎司803.70/804.40美元,周二纽约尾盘报811.90/812.70。伦敦金午后定盘价报801.75。12月期银收挫15美分或1%,报每盎司14.335美元,盘中在14.120-14.540之间交投。现货银报每盎司14.40/14.45美元,周一在纽约尾盘报14.39/14.44。伦敦银午后定盘价报14.240。NYMEX-1月铂金合约收低15.20美元或1.1%,报每盎司1,438.30。现货铂金报1,436/1,440。12月钯金合约收低3.05美元,至每盎司346.25。现货钯金报344/348。

　　加拿大财长费海提(Flaherty)周三声称，由于加元汇率自高点滑落，他对强势加元的担忧也得到缓解。费海提在接受媒体采访时表示，他对强势加元的担忧减轻，但是对美元兑加元贬值速度之快，以及近期这两种货币所显示出的波动性仍然保持关注。

　　汇价日高110.47，日低108.26，尾盘在110.00附近整理；日升跌率0.964%，日涨跌幅1.05，收于110.01。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统呈收敛集聚且有呈金叉态势，汇价位于其上及30日均线（112.00）之下，显示短中线向空的概率继续增大，短线偏多或向多。汇价若站稳于110.20之上则短线向多，下挡支撑位于109.50、109.00，上挡压力位于110.50、111.00；108.30与110.20（中位109.20）分别为汇价短线向空与向多的分界线。

　　周技术指标显示，汇价位于30周均线（117.42）之下，显示中线向空的概率继续增大；若受压于110.70之下则周线向空，下挡周线支撑位于109.30；110.70（中位113.40）为周线指标向空的分界线。

　　汇价现概略位于中长线向空的概率增大，中线向空的概率增大，短中线向空的概率增大；短线偏多或向多；周线若受压于110.70之下则周线向空；日线若站稳于109.20之上则短线偏多，下破108.30则短线向空，上破110.20则短线向多，有望震荡整理的位置。

　　短线波动分析显示，暂认定汇价已经在波段高点、10月15日日高117.93结束反弹进入较大级别调整（或下跌波动）的概率增大；汇价已经在11月26日日低107.22附近受到支撑进入小级别或稍大级别4波整理的概率增大，在28日日高110.47附近受阻回落进入小级别震荡整理中的概率较大，其后若受到支撑则可能再次进入反弹，目标或暂看向111.40附近。若汇价在短线压力附近受阻回落、下破109.50、109.00附近支撑，则不排除继续下破、向108.30附近测试，且不排除继续下破向近期波段低点107.22附近测试的可能（3波5衍生延伸波动）；若在109.50附近受到支撑则可能继续上试110.50、11.10附近压力，且不排除继续上破、向111.40（0.382反弹压力位）方向测试的可能。

　　今日，汇价有望震荡整理。

　　今日强压力111.00，弱压力110.50；强支撑109.00，弱支撑109.50。 (来源：人民网经济频道) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。