TCL集团拟增发17亿投向液晶 李东生认购18%

　　三天以前，*STTCL公告披露了TCL电脑被一家昌达科技实业有限公司以6000万元的价格买下的细节。

　　早在TCL电脑被出售的细节还未正式公开之前，业内已经对TCL集团此次无奈之下的壮士断臂普遍达成了“为财报未雨绸缪”的共识。根据该集团公告，TCL集团全资子公司TCL实业于11月29日与昌达科技实业有限公司签署了协议，昌达实业将向TCL实业支付现金4000万元并增资2000万元入股，以达到对TCL电脑(BVI)持股82%。交易完成后，TCL实业还将保留TCL电脑18%的股权。

　　据公告披露，昌达实业将先支付62.5%约2500万元购买价款，同时向TCL电脑增资2000万元，而其余37.5%的款项将于2008年12月31日前交付。TCL集团表示，本次交易产生的盈利甚微，如本次交易在2007年12月31日前完成交割，将不会对公司2007年度业绩产生影响。

　　其他补充条款还包括，昌达实业可以继续使用TCL品牌，前3年免费，第4年需缴纳年收入的0.75%品牌使用费；TCL集团最长在4年内为TCL电脑提供不超过4.5亿元的资金、担保等财务支持；交割2年后，如果TCL集团对TCL电脑提供的财务支持超过1.8亿，TCL集团有权发行可转债。

　　公开资料显示，截至2007年10月底，TCL电脑总资产约5.9亿元、净资产约5亿元，净亏损约2600万元。

　　根据公告，本次交易不构成TCL集团的关联交易。但据TCL方面给出的资料，此次买下TCL电脑的昌达实业并非如此前外界猜测注册在香港，而是一家于今年3月14日注册于英属处女群岛的新公司。值得注意的是，该公司的实际控制人为TCL集团的元老，目前担任TCL通信科技控股公司董事的王道涵。

　　由于昌达实业的上述背景，以及之前李东生对TCL电脑的“不卖”承诺，业界目前对昌达实业买下TCL电脑的真实目的存在一种普遍的怀疑：TCL会在度过“退市保卫战”难关后赎回TCL电脑，重整旗鼓。

　　%TCL集团日前发布公告称，将通过定向增发募集近17亿元资金，主要用于两个液晶电视模组项目，另一小部分资金用于向公司的全资子公司TCL实业控股有限公司增加投资，用于偿还其认购TCL多媒体供股股份的借款。集团董事长李东生以现金认购了18%的增发股份。

　　据公告，按照新方案，TCL拟向不超过十名投资者非公开发行股票，发行数量不超过3.8亿股，募集资金不超过16.9637亿元人民币，募集资金将主要用于投资中小尺寸液晶电视模组一体化制造项目，以及投资大尺寸高清晰液晶电视模组一体化制造项目。此外，向公司的全资子公司TCL实业控股有限公司增加投资，用于偿还其认购TCL多媒体供股股份的借款。其中公司董事长李东生将作为战略投资者以现金认购本次发行股票数量的18%。

　　TCL集团表示，该项目投产后具有极高的长期战略价值，预计综合成本可减少20%～30%。家电专家陆刃波表示，TCL此举再次表明国内彩电企业不满足于代工工厂的地位，拟向产业的中上游拓展，以求更大的利润空间和价格优势。 (来源：eNet硅谷动力)