QDII迎接大考 南方QDII首日开放申赎波澜不惊

    国内首只股票型QDII基金??南方全球精选昨日首次开放申购赎回,昨日,南方基金副总经理许小松接受《上海证券报》采访时透露,南方全球精选基金首日开放申购赎回情况平稳。

    首日开放申赎情况平稳

    作为首只股票型QDII基金,南方全球精选截至12月18日的净值为0.911元,仍在面值以下,其开放申购赎回首日情况也颇为引人注目。许小松告诉记者,南方全球精选基金首日开放申购赎回情况平稳,目前还出现一定的净申购,但数额并不很大。他表示,目前详细数据还未统计出,但净申购数额不会超过一个亿。

    根据南方基金最新公布的数据显示,南方全球配置基金12月18日的净值为0.911元,较上一交易日公布的净值上涨1.1099%。而该基金12月17日和12月4日的净值数据分别为0.901元、0.926元,上周周跌幅为4.83%。不过即便如此,南方全球配置基金净值在目前四只率先出海的股票型QDII基金中仍位居首位。因此有市场人士认为,这也凸显了QDII基金目前所处的尴尬状态。

    另据了解,继首只QDII基金开放申购赎回,首批QDII基金中的上投亚太优势已经在日前公告,将在12月27日开放申购赎回。而另外两只首批发行的QDII基金???华夏全球精选和嘉实海外的合同生效日分别为10月9日和10月22日,以三个月的封闭期计算,两只基金开放申购赎回日期分别不应迟于明年1月9日和1月22日。

    许小松表示,任何抛开全球市场谈论QDII基金涨跌的说法,都是不现实和不合理的,投资者应该明白自己购买QDII基金的目的是什么。”进行全球性的分散投资,应该是许多投资者的主要目的,考虑到目前A股的跌幅,QDII基金并没有让人失望。选购QDII基金的标准应该涉及到三个层次,即QDII基金的自身能力、全球波动状况、QDII基金与同类基金的比较。考虑到上述三个因素,就目前而言,南方QDII基金的表现令人满意,投资者应理性关注QDII基金,并坚持长期的投资理念。”

    赎回成本考验投资者

    南方QDII基金首日开放申赎波澜不惊,但有专业人士指出,QDII基金的赎回款项支付则与A股基金可能有所不同,也会对QDII投资者有所考验。以南方全球精选为例,其基金合同约定,投资者T日赎回申请成功后,基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关基金销售机构在T＋10日内将赎回款项划往基金份额持有人账户；如基金投资所处的主要市场休市时,基金管理人将通过注册登记机构及其相关基金销售机构最迟不超过T＋13日内将赎回款项划往基金份额持有人账户。因此,投资者在参与QDII基金投资前,应该对相关合同约定有充分了解,毕竟QDII基金的赎回时间成本都有所不同。也正因如此,监管部门已于11月间发文增加了QDII基金的人民币现金管理功能。该文件显示,QDII基金自成立之日起,部分现金头寸可存放于境内,仅限于满足基金赎回、支付管理费、托管费、手续费等需要。在保证流动性的前提下,现金头寸可投资于货币市场工具。

    而购买QDII基金的申赎成本也同样应该在投资者考虑之列,南方全球精选在近两日的公告中并未列示其申购费率,但将于12月27日开放申购的上投亚太优势基金则公告了其申赎费率,根据其费率表,投资额在100万以下的投资人,若在一年内赎回基金份额,其支付的申赎费用为最高,合计将为购买金额的2.3%,其中1.8%为申购费,0.5%为赎回费。

    市场人士指出,面对首批QDII基金全线跌破面值的窘境,再加上申购赎回的时间与费用成本,QDII基金投资人的投资决策则更需要一份冷静和坚毅。