央行第六次加息 明年楼市充满悬念

　　在央行先后10次上调商业银行存款准备金率，5次上调金融机构人民币存贷款基准利率基础上，昨日央行再次出招,提高存贷款利率。一年内的第6次加息对百姓有啥影响?昨日记者采访了各方专家。

　　政策不影响“房奴”

　　存钱存1万元扣除利息税多出25.65元利息

　　此次央行的调息中,一年期存款利率增加了0.27%，一万元存款扣除利息税要多出25.65元利息。同时细心的市民不难发现，活期存款利率意外地下降了0.09%;而一年以内定期存款利率上调幅度却较大，其中，三个月期存款利率上调0.45个百分点，六个月期存款利率上调0.36个百分点，活期存款利率小幅下调0.09个百分点。兴业银行南京分行CFP理财师严萍分析说：“央行的用意很明显，这是引导大家将余钱存到相对短期的定期存款上，老百姓的钱存在银行的时间长些，在保持存款流动性的同时，可以较快地得到更多的收益，提高应对物价上涨的能力。”

　　住房公积金贷款利率保持不变

　　本次加息，个人住房公积金贷款利率保持不变，五年以下(含五年)公积金贷款年利率仍为4.77%，五年以上公积金贷款年利率仍是5.22%。与此同时，银行五年以上贷款利率维持7.83%不变，三至五年期银行贷款利率则上调了0.09个百分点，由7.65%增加到7.74%，从而拉大了和公积金贷款的利差。

　　以贷款5年期15万元、等额本息还款为例。如果是公积金贷款，则还款总额为168894.38元，共支付利息18894.38元，月供2814.91元。换成商业贷款，新银行贷款基准利率为7.74%，优惠利率为6.579%，那么，总还款额为176428.56元，共支付利息26428.56元，月供2940.48元。公积金贷款的优势显现???月供比商业贷款少125.57元，一共节省利息7534.18元。

　　商业贷款五年以上不变五年以内均上浮0.09个百分点

　　商业贷款部分，除了五年期以上贷款利率保持不变，六个月、一至三年、三年至五年的商业贷款利率均上浮0.09个百分点，分别由6.48%、7.47%、7.65%上调至6.57%、7.56%、7.74%。一年期商业贷款利率则上浮0.18个百分点，由7.29%上调至7.47%。

　　以贷款2年期10万元、等额本息还款为例，原先的优惠利率为6.3495%，还款总额为106747.83，共支出利息6747.83元。新的优惠利率变为6.426%，总还款额是106830.75元，共支出利息6830.75元。本次加息后，贷款人共多支出利息82.92元。

　　应对不妨关注货币基金

　　本次加息中，活期存款的调整幅度为负数，即年利率从0.81%降到了0.72%。不过，现在理财市场上已有替代活期储蓄的产品，流动性与活期储蓄相当，收益却明显增加了。

　　1、通知存款：光大等银行的1天或7天通知存款，收益率往往是活期存款收益的两倍。在通知存款基础上，一些银行还衍生出了更方便的品种，例如农行的“双利丰”，比传统个人通知存款业务手续简单，收益基本在活期存款的2.25倍。

　　2、“超短期”打新股理财产品：中信、交行、浦发、工行等都不定期推出了随时打新的理财产品，流动性一般在7个工作日内，收益率比较高。

　　3、货币型基金：上述两种方式对资金量有所要求，5万元往往成为起点。与之不同的是，货币型基金的申购一般没有资金量要求，申购、赎回采用T+2到账，相当于一周内就能拿回资金，流动性很高，且收益率与1年期存款相当甚至更高一点。

　　解析加息与楼市的博弈

　　区分出招，自住购房影响不大

　　南京工业大学天诚不动产研究所副所长吴翔华将此次加息与前段时间的二套房新政，以及央行昨日发布的“禁止转按揭”相联系。他认为，从出台二套房新政开始，这一系列政策都是一脉相承。“这些政策都有一个特点，将投资和自住需求区别对待。”吴翔华说，央行目前已找到了有效抑制投资需求的途径，上述三项措施都直指投机及投资需求。

　　以此次加息为例，央行提高了5年期(含)以下贷款利率，但对于5年以上贷款利率以及公积金利率未作任何调整。“很显然，五年以上贷款大多以自住为主。”吴翔华表示，央行的这种分开出击，正让市场的投机、投资需求逐步减少，而自住购房需求则影响不大。

　　房地产促进会：预期难看好，楼市雪上加霜

　　南京市房地产促进会秘书长张辉首先认为此次加息是在预料之中。“上月CPI继续走高，整个宏观经济仍旧过热。”张辉表示，加息不专门针对房地产市场，但由于此前已多次加息，累积效应对市场影响将越来越大。“可以说加息让本已趋冷的楼市雪上加霜。”他进一步指出，这一“雪上加霜”的影响主要表现在两方面，一方面购房者的悲观、观望情绪会再次加强，预期难以看好，导致需求进一步被抑制；另一方面，开发商在信贷紧缩下，贷款成本又进一步加大，加之市场本身已逐渐趋冷，预计明年不少中小开发商都会遭遇生存危机。

　　此外，由于此次加息仍旧沿用了此前“小幅多调”的方式，如果整个宏观经济仍旧难以降温，不排除央行继续加息的可能。张辉表示，这样一来，明年楼市的悬念将再次增多，而这种不确定性恰恰是市场最害怕的。

　　楼市上涨势头将被遏制

　　据了解，此次加息已是央行的今年第六次加息。为此，再次提及加息不少开发商均少了往昔的自信。城中一位不愿具名的开发商坦陈，在调控进一步加强、银根进一步紧缩的情况下，楼市已如履薄冰，近期新开盘的几个楼盘已显现出疲态。

　　“预计这样一种状态会持续相当一段时间。”业内人士普遍表示，目前国家一方面加大保障力度调整供应结构，一方面加强调控改善购房需求，供需两方面的变化将使得明年楼市彻底进入一种调整、转型状态，房价上涨势头也就难以延续。

　　投资影响保险

　　万能险收益水涨船高

　　在频频加息的压力下，保险公司万能险的收益率也纷纷上调，截至11月底，不少公司公布的年化收益率从去年的4%左右上升到了5%以上。

　　央行加息，也进一步提高了万能险账户的投资获益。平安、太平、泰康、新华等多家公司的所有万能险产品的收益率均达到5%，太平洋人寿一款产品年化收益率甚至超过了6%。

　　在加息压力之下，除了万能险之外，保险公司今年也纷纷加强了分红险的分红力度。

　　股市打新股赚钱会变难

　　证券业内人士表示，活期利息降低或使大量短期资金流向收益稳定、比活期利率高许多的“打新股”市场，这势必会使一级市场赚钱更难。华泰证券人士表示，会使部分流动资金进入1级市场，势必使中签变难。该人士表示，资金来得越多，“签”越难中。加之筹码分散，上市首日开盘表现也会打折扣，会使收益低位徘徊。

　　大盘可能会低开

　　中银国际张文认为，第6次加息具有一些特点，三个月和半年利率大幅提升，这会使厌恶风险类资金进入银行吃稳定收益，这对股市资金分流，短期内会产生影响。在昨日大盘盘面上，就明显感觉到银行股走势较弱。该人士分析说，今日大盘会低开，股民无须过分恐慌，由于前期下跌，或是对加息利空的提前消化，这种影响可能只是短期内产生作用。可继续持有现金流较多、成长类的企业股票，重仓的股民可选择反弹时降低持仓比例，约在半仓。此外，房产股、金融股在趋势不明的时候，要尽量减少配置。 (来源：南京晨报)