建行首发27.65亿元不良资产证券化产品

　　昨日，建设银行发布消息称，将于24日在全国银行间债券市场发行21.50亿元的“建元2008-1重整资产证券化信托优先级资产支持证券”，同时向中国信达资产管理公司定向发行6.15亿元的“建元2008-1重整资产证券化信托次级资产支持证券”。

　　建元2008-1重整资产证券化信托资产支持证券的基础资产为建设银行发放的五级分类为次级及次级以下的对公贷款，均为不良贷款，不良贷款资产包包括565个债务人、1000笔贷款，未偿金额为955043.52万元，本息余额合计1134982.98万元，资产分布在11个省17个行业。

　　这是首只由商业银行发行的不良资产证券化产品。2006年12月，信达资产管理公司和东方资产管理公司分别发行了国内首批不良资产证券化产品“信元、东元2006－1重整资产支持证券”。

　　根据联合自信评估有限公司的信用评级报告，21.50亿元的“建元2008-1重整资产证券化信托优先级资产支持证券”的评级结果为AAA。

　　评级报告指出，资产池中不良资产的地域分散性较好，有抵押质押物的不良资产占未偿本金余额约47％，而且，优先/次级的结构也对优先级资产支持证券提供了较强的信用支持。

　　建元2008-1重整资产证券化信托资产支持证券的到期日为2012年12月28日，优先级为固定利率，每半年支付一次本息，本金快速偿付“次级资产支持证券”的本金及收益在“优先级资产支持证券”本息全部偿付完毕之后，每半年偿付一次。

　　本期资产支持证券发行结束后，发行人将申请在全国银行间债券市场交易优先级资产支持证券，次级资产支持证券按照中国人民银行的相应规定进行转让。

　　作为商业银行资产证券化的试点银行，建设银行分别于2005年12月和2007年12月发行了两只个人住房抵押贷款支持证券，规模分别为30亿元和41.6亿元。