16家券商机构最新评级推荐牛股

　　申银万国29日评级一览

　　申银万国证券：给予用友软件"增持"评级

　　申银万国证券1月29日发布投资报告，给予用友软件(600588.SS)"增持"评级。

　　申银万国表示，中国ERP市场目前已进入了较为成熟的普及时代后期。在此阶段市场潜力仍非常大。同时，企业间的收购兼并将加剧，领先厂商会占据更多的市场份额。用友具备规模、研发和渠道优势，将逐步扩大市场份额，并在与国内外管理软件厂商的竞争中最终胜出。申银万国称，用友具有清晰的发展路径。深度上，依靠对客户精耕细作，提升服务深度；广度上，从纵向(新产品开发-基于SOA的U9)和横向(新领域拓展-移动商务与并购)两个维度来寻求现有业务的突破。

　　申银万国证券预计，随着培植的多项软件业务进入收获期，公司的销售收入将重新回复快速增长的态势。盈利预测中，剔除投资收益，申银万国预计公司07-09年的EPS分别为0.81元，1.14 元，和1.64元，给予公司的合理股价在58.7-70元之间。申银万国表示，公司未来的收购兼并战略，以及新产品与新领域的拓展带来的收入增长可能会超出我们的预期。因此，给予公司增持的评级，并建议长期投资者买入以享有公司持续增长的收益。

　　天相投顾29日评级一览

　　天相投顾维持三钢闽光（002110行情,资料,评论,搜索）"增持"评级，预计公司07-09年EPS在0.88元、1.08元、1.27元。

　　天相投顾维持长征电气（600112行情,资料,评论,搜索）"增持"评级，预计公司07、08年EPS分别为0.14元、0.37元。

　　天相投顾维持特变电工（600089行情,资料,评论,搜索）"增持"评级，预计公司08-09年每股收益分别为0.67元、0.89元。

　　天相投顾维持中联重科（000157行情,资料,评论,搜索）"买入"评级，预计公司07-09年EPS分别为1.74元、2.3元、3.09元。

　　天相投顾维持上实发展（000157行情,资料,评论,搜索）"增持"评级，预计公司07-09年EPS分别为0.20元、0.72元、0.91元。

　　天相投顾：给予中航地产"增持"评级

　　天相投顾1月29日发布投资报告，给予中航地产(000043.SZ)"增持"评级。

　　天相投顾表示，中航地产日前接到深圳中航及中航城通知：中航地产深圳中航集团拟分别受让深圳中航及中航城持有的本公司的全部股份，三方已于21日签署了《股份转让合同》，交易总金额1235554920元，即每股20.00元。转让完成后，深圳中航及中航城将不再直接持有公司股权。对此，天相投顾认为，此次转让将使公司持有的中航地产股权由22.35%增至50.14%。

　　天相投顾维持中航地产07、08年EPS至0.68元、0.82元，目前股价低于前期机构的定向增发价24元，考虑到公司良好的发展模式和强烈资产注入预期，给予"增持"评级。

　　天相投顾：给予华兰生物"中性"评级

　　天相投顾1月29日发布投资报告，给予华兰生物(002007.SZ)"中性"评级，上调公司07-09年盈利预测至0.58元，0.78元和0.95元。

　　天相投顾表示，华兰生物07年净利润较上年增长幅度为50%-70%，业绩增长的原因在于公司产品价格及血浆利用率进一步提升以及公司根据新会计准则对部分科目作了调整，冲减了公司管理费用，造成净利润相应增加。同时公司公告经国家科技部、国务院国资委、中华全国总工会审核评定，公司被确定为第二批创新型试点企业。

　　天相投顾表示，根据华兰生物的业绩预增公告，按公司最新股本计算摊薄后2007年每股收益在0.55元-0.62元之间。加上华兰生物在血液制品行业的垄断地位以及产品的稀缺性和价格的高企，天相投顾预计，华兰生物未来的增发项目和在疫苗产品上的突破将成为公司业绩增长点。故天相投顾上调公司07-09年盈利预测为0.58元，0.78元和0.95元，以目前股价看，给予"中性"评级。

　　天相投顾维持粤高速A（000429行情,资料,评论,搜索）"增持"评级，预计公司07-09年EPS分别为0.43元、0.50元、0.57元

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　　 中信证券29日评级一览

　　中信证券：首次给予ST中绒"持有"评级

　　中信证券1月29日发布投资报告，首次给予*ST中绒(000982.SZ)"持有"评级。

　　中绒公司修正业绩预告，估计07年1-12月将实现盈利，利润将达到0.9-1亿元，对比原预告的全年200-400万元盈利有很大幅度的调高，中信证券认为此中原因在于公司四季度实施了重大资产置换，带来了非经营性收益9千万元左右。中信证券表示，公司经宁夏回族自治区科学技术厅评审认定为高新技术企业，受到了政府大力的支持。羊绒行业目前盈利回升，集中度大幅提高，未来增长点为羊绒衫产销大幅提高。

　　中信证券还提醒，中绒公司存在羊绒产品需求不足和出口市场波动的影响，公司负债率为70%左右，近期还将以1.3亿元收购中银绒业集团360吨羊绒纱项目，有较大的资金缺口。04-06年免税期结束后，公司如果不能获得新的税收优惠，将面临所得税率的大幅提高。中信证券给予ST中绒07-09年EPS为0.55、0.40和0.55元，PE为21、29和21倍，现价11.55元，目标价12元，首次给予持有评级。

　　中信证券调升华菱管线（000932 行情,资料,评论,搜索）至"买入"评级。

　　中信证券维持三钢闽光（002110行情,资料,评论,搜索）"买入"评级，预计公司07-08年EPS分别为0.95元、1.20元。

　　海通证券29日评级一览

　　海通证券：给予ST中鼎"买入"评级

　　海通证券1月29日发布投资报告，给予ST中鼎(000887.SZ)"买入"评级，目标价位24.90-.29.05元。

　　海通证券表示，ST中鼎07年实现主营业务收入6.25元，同比增长182.03%，净利润0.98亿元，实现扭亏；每股收益为0.31元，净资产收益率为21.42%，每股经营性现金流为0.16，符合市场预期。

　　作为目前国内规模最大的改性橡胶制造企业，ST中鼎市场占有率为10-13%，改性橡胶行业具有市场集中度低、市场容量大，那些具备核心竞争力、成长性突出的企业将会在竞争中胜出，ST中鼎有望成为垄断国内国外改性橡胶制造霸主。

　　海通证券预计，ST中鼎2008-2010年每股收益为0.83、1.31、1.80元，同比增长196.43%、57.83%、37.40%，成长性突出，按照08年30－35倍的P/E，中鼎的目标价位24.90-29.05元，现低估23.88%-44.52%，因此给予"买入"评级。

　　海通证券维持欧亚集团（600697 行情,资料,评论,搜索）"买入"评级。

　　海通证券：给予金风科技"买入"评级

　　海通证券1月29日发布投资报告，给予金风科技(002202.SZ)"买入"评级，短期目标价160元。

　　海通证券表示，金风科技07年实现营业收入31.03亿元，实现营业利润6.1亿元，净利润6.30亿元，分别比去年同期增长102.77%、92.36%和96.98%，加权平均计算的每股收益为1.40元，按照发行后5亿总股本计算，公司每股收益达到1.26元，超额完成了上市预期的盈利水平。

　　年报还显示，07年金风科技750kw产品完成主营业务收入25.5亿元，毛利率达31.95%，比上年同期增长1.87%，海通证券认为，未来750kw产品仍将具有较强的市场竞争能力和盈利水平。另外，08年金风北京亦庄、新疆二期和包头三个基地均将完工，工序改良后，公司单产能力将大大提高，未来公司三个基地的单班产能可达1000台，双班将达2000台兆瓦级风机产能，将为公司带来巨大收益。

　　此外，海通证券还表示，金风科技子公司--德国金风收购了全球最早研发直驱永磁风力发电技术之一的德国VENSYS公司70%的股权。收购完成后，金风科技将最终获得直驱永磁兆瓦级风机的自主知识产权和研发设计能力，提升公司的核心竞争力。另外，双方合作中，已经实现了由技术研发到产品生产销售的转变，并取得多个整机销售的订单，2008年VENSYS公司将在德国兴建一座风机生产厂，未来VENSYS公司将运用"德国品质，中国成本"的优势，成为金风科技开发国际市场的桥头堡。

　　为此，海通证券表示，不考虑收购VENSYS收购初步调整测上调了公司未来的盈利预测，即08-09年的每股收益为2.1元、3.2元以上，目前的市场价格不足动态市盈率60倍，与国际市场风电龙头公司的定价水平基本接近，并不存在特别高估的嫌疑。但是考虑到公司国际收购的重大影响，未来国内风电行业复合增长率高达50%，作为国内盈利模式唯一的风电龙头公司，理应享受到高成长高溢价，故给予"买入"评级，短期目标价160元。

　　海通证券维持包钢稀土（600111 行情,资料,评论,搜索）"增持"评级。

　　海通证券维持特变电工（600089 行情,资料,评论,搜索）"买入"评级。

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　　 中金公司29日评级一览

　　中金公司维持金风科技（002202 行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级。

　　广发证券29日评级一览

　　广发证券：给予北京旅游"持有"评级

　　广发证券1月29日发布投资报告，给予北京旅游(000802.SZ)"持有"评级。

　　广发证券表示，北京旅游非相关资产业务目前已基本剥离完毕，公司重新步入发展轨道。公司景区资源在北京这种历史文化遗产众多的地区，并不具备明显优势，且由于潭柘寺、戒台寺规模相对较小，灵山景区经营时间仅5个月等原因，在公司没有具体扩张计划的情况下，景区收入增长幅度不宜高估。广发证券预计景区收入08、09年增幅为15%，10%。

　　广发证券表示，北京旅游重新明确发展方向，业务逐渐步入正轨，但目前公司具体发展措施仍不十分清晰，管理层在旅游行业经营能力有待观察，且就目前资产质量与发展计划来看，业绩成长空间有限。北京旅游预计公司2007-2009年每股收益分别为0.18、0.26、0.28元，按照目前股价，市盈率超过100倍，估值水平过高，我们给予公司"持有"评级。

　　广发证券：给予中材国际"买入"评级

　　广发证券1月29日发布投资报告，给予中材国际(600970.SS)"买入"评级，合理价值为73元。

　　广发证券表示，中材国际是我国水泥工业技术的主导者，引领着我国水泥工业的发展，目前在国内水泥技术装备和工程服务市场占有率为90%，具有明显的寡头垄断地位；公司从2004年开始拓展国外市场，短短几年内，海外收入所占百分比从4.6%提高到2007年的65.2%，目前国际市场占有率为22%，仅次于丹麦史密斯，是国际市场的强者。

　　广发证券认为，未来几年，国内水泥受需求拉动和产业结构调整推动，每年将有1亿吨左右的新型干法增长空间，折合水泥投资约250亿元；在国外，由于新增需求和旧生产线的改造，预计每年新型干法增长约6000万吨，折合水泥投资约500亿元；中材国际在国内具有显著的人才优势和品牌优势，在国外具有成本优势和系统集成优势，未来成长空间广阔。

　　广发证券表示，中材国际06年底在手订单约为225亿元，07年新增订单200亿元，08年预计将新增订单160亿元；这些订单大部分将在07、08和09年完成。预计三年主营业务收入分别为138亿元、172亿元和212亿元，实现净利润2.25亿元、4.08亿元、5.44亿元；据此估算三年的每股收益分别为1.34元、2.43元、3.24元。鉴于公司在业内的寡头垄断优势以及巨额在手订单使公司的业绩增长比较确定，广发证券给予公司08年30倍的市盈率，合理价值为73元，给予"买入"评级。

　　长江证券29日评级一览

　　长江证券维持华电国际（600027 行情,资料,评论,搜索）"谨慎推荐"评级。

　　长江证券维持中国联通（600050 行情,资料,评论,搜索）"中性"评级。

　　国金证券29日评级一览

　　国金证券维持ST 中 鼎（000887 行情,资料,评论,搜索）"买入"评级，6-12 个月目标价28.68 元。

　　国金证券维持康缘药业（600557 行情,资料,评论,搜索）"买入"评级。

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　　 兴业证券29日评级一览

　　兴业证券维持鄂武商A（000501 行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级，上调公司合理股价至23.60元。

　　兴业证券维持中联重科（000157行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级，预测公司07、08、09年EPS分别为1.70元、2.18元、2.65元。

　　兴业证券：给予特变电工"推荐"评级

　　兴业证券1月29日发布投资报告，给予特变电工(600089.SS)"推荐"评级。

　　兴业证券表示，特变电工07年度预计实现净利润同比增长100%以上。兴业证券认为，公司大幅增长的原因是公司2007年第四季度营业利润增长大大超出预期，以及07年公司受让了新疆天池能源有限责任公司51%的股权，该事项为公司增加利润约5000万元。

　　兴业证券还表示，目前特变电工已经确定了"输配电、新能源和新材料"的长期发展战略，其中变压器依然占绝对主导地位，其变压器制造特别是超高压和直流换流变压器的核心技术已经达到了国际水平。在新能源产业方面，太阳能光伏电站系统，太阳能电池组件，太阳能级硅片等核心技术产品前景广阔，而新材料这一块，公司控股的新疆众和是国内最大的高纯铝和电子铝箔生产基地，属国内领先水平。

　　兴业证券预估07、08、09年特变电工的EPS分别为0.52元、0.78元和1.01元，以08年40倍P/E计算，特变电工的合理估值水平为31.2元。兴业证券故给予"推荐"的评级。

　　兴业证券：给予金风科技"推荐"评级

　　兴业证券1月29日发布投资报告，给予金风科技(002202.SZ)"推荐"评级，目标价151.2元。

　　兴业证券表示，金风科技07年实现营业收入310302.60万元，同比增长102.77%；实现营业利润61002.23万元，同比增长92.36%；实现净利润62959.91万元，同比增长96.98%；实现每股收益1.4元，同比下降56.25%。公司年度分配方案为十送九转增一并派1元(含税)。

　　对此，兴业证券认为，金风科技收入、利润的变化情况符合报告期内整个风电行业的整体发展趋势，业绩超预期增长的原因来自于国内风电行业的快速增长。仅07年一年的新增装机容量就已超过国内以往20年的累计装机容量，而公司很好地抓住了市场机遇，保持了业绩的持续增长。

　　此外，兴业证券还获知，，全球最早研究开发直驱永磁风力发电技术的公司--德国VENSYS目前已成为金风科技的合作伙伴。双方通过合作，已使MW级风力发电机组实现了批量产业化。

　　本次收购如果成功，兴业证券认为这将有助于延续并强化金风科技在国内风电机组的领导地位，并进一步助力金风科技在国际风机市场的扩张。

　　为此，兴业证券预估金风科技08、09年的EPS分别为2.52元和4.03元。由于金风科技所处的风电行业正处在蓬勃发展的初级阶段，公司又是国内独一无二的风电龙头，因此，兴业证券认为公司可以享受较高的P/E，给予08年60倍的P/E，目标价为151.2元，给予"推荐"的评级。

　　兴业证券维持海信电器（600060行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级，预测公司2007年、2008年、2009年的EPS分别为0.40、0.49、0.64元。

　　兴业证券维持冠福家用（002102行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级，预测公司07-09年EPS分别为0.42元、0.60元及0.77元。

　　兴业证券：给予鲁能泰山"推荐"评级

　　兴业证券1月29日发布投资报告，给予鲁能泰山(000720.SZ)"推荐"评级。

　　兴业证券表示，鲁能泰山近日发布了关于收购国电费县发电有限公司35%股权的关联交易公告，同时预计07年度归属于母公司所有者的净利润约为-7000万元至-8000万元。

　　对此，兴业证券认为鲁能泰山收购现有的发电资产进行主营业务的拓展对公司来讲是提高效益的捷径，也是公司实际控制人兑现承诺进行实质性业务支持的有效手段。目前，由于国家发改委等部委对新增发电类项目的严格审批，从头至尾新建发电资产的项目难度非常大。由此也可以看出公司实际控制人鲁能集团支持公司发展的诚意。

　　兴业证券在不考虑负债的前提下，本次转让的费县电厂的权益价值至少值18.2亿元。根据同时公布的审计报告，国电费县发电公司净资产账面价值为9.1亿元，因此相应权益的账面价值为3.185亿元，以4.2亿元收购该权益仅略有溢价，对公司较为有利。

　　兴业证券根据鲁能泰山业绩预告，公司2007年EPS在0.093-0.081元之间，不考虑后续的资产注入预期的前提下，预计公司08年全年EPS为0.22元，按照08年40倍P/E计算，公司合理价格为8.8元，考虑到集团公司后续的资产注入仍然可期，兴业证券给予鲁能泰山"推荐"的评级。

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　　兴业证券维持三钢闽光（002110行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级，预测公司2007－2009年每股收益为1.16、1.20、1.30元。

　　兴业证券维持金马集团（000602 行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级。

　　兴业证券维持德美化工（002054行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级，预计公司08、09年EPS分别为0.70、0.92元。

　　兴业证券：给予华菱管线"推荐"评级

　　兴业证券1月29日发布投资报告，给予华菱管线(000932.SZ)"推荐"评级，目标价15元。

　　兴业证券表示，华菱管线日前发布业绩预增公告，公司07年的业绩较06年增长50%左右，06年的净利润为10.69亿元。

　　兴业证券认为，如果按照公司业绩预增50%，那么华菱管线07年的净利润大约在16.04亿元，考虑到华菱管线由于"华菱转债"转股，使股本增加21710643股，达到22.17亿股，每股收益大约0.72元。此外，兴业证券还认为，华菱管线业绩大幅增长的原因是湘钢将拥有180万吨厚板能力逐渐达产，涟钢冷轧薄板产量大幅增加，估计这两项的增幅均为50％左右。另外，华菱管线四季度的净利润环比大幅上升55.76％，主要原因是国内钢铁市场继续保持高位运行，此外，公司还享有国产设备抵免所得税。

　　再加上公司定向增发5.2亿股已于1月21日完成，兴业证券预计公司07－08年的EPS分别为0.72元、0.75元，故给予华菱管线08年20倍PE水平，目标价为15元，给予"推荐"评级。

　　兴业证券维持浙江龙盛（600352行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级，预计公司08、09年EPS分别为0.75、0.93元。

　　兴业证券维持银行业"推荐"评级，维持07、08、09年行业净利润增速分别为65%-75%，45%-55%，30%-35%的前期预测。

　　兴业证券维持中国太保（601601 行情,资料,评论,搜索）"观望"评级。

　　兴业证券维持中国人寿（601628 行情,资料,评论,搜索）"强烈推荐"评级。

　　兴业证券维持中国平安（601318行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级，预计公司07年、08年和09年每股收益2.11元、2.63元和3.53元。

　　兴业证券维持双鹤药业（600062行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级，预计07、08、09年每股收益0.60元、0.75元、0.86元。

　　兴业证券维持广州药业（600332行情,资料,评论,搜索）"强烈推荐"评级，预计07、08、09年每股收益0.34元、0.52元、0.58元。

　　兴业证券维持S三九（000999行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级，预计公司07、08、09年每股收益0.27元、0.45元、0.60元。

　　兴业证券维持华兰生物（002007行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级，预测公司07、08、09年每股收益0.59元、0.92元、1.38元。

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　　 国信证券29日评级一览

　　国信证券维持武汉中百（000759 行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级。

　　国信证券维持苏宁环球（000718 行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级。

　　国信证券维持福星股份（000926 行情,资料,评论,搜索）"推荐"评级。

　　安信证券29日评级一览

　　安信证券维持上海电力（600021 行情,资料,评论,搜索）"增持-B"评级。

　　安信证券维持广州药业（600021 行情,资料,评论,搜索）"买入-B"评级，目标价20.3元。

　　安信证券维持华鲁恒升（600426 行情,资料,评论,搜索） "买入－A"评级，提高目标价至45元。

　　安信证券维持中国平安（601318 行情,资料,评论,搜索）"买入-B"评级。

　　方正证券29日评级一览

　　方正证券给予江西铜业（600362 行情,资料,评论,搜索）"增持"评级。

　　齐鲁证券29日评级一览

　　齐鲁证券维持包钢稀土（600111 行情,资料,评论,搜索）"谨慎推荐"评级。

　　国泰君安29日评级一览

　　国泰君安维持格力电器（000651 行情,资料,评论,搜索）"增持"评级，目标价77.2元。

　　国泰君安维持国元证券（000728 行情,资料,评论,搜索）"增持"评级。

　　平安证券29日评级一览

　　平安证券维持华兰生物（002007 行情,资料,评论,搜索）"强烈推荐"的评级。

　　招商证券29日评级一览

　　招商证券首次给予百利电气（600468 行情,资料,评论,搜索）"强烈推荐－A"的评级，目标价24.5元。

　　招商证券认为中国内地机械设备制造业景气仍处于高位，但毛利率有所降低，短期盈利能力回落。

　　招商证券给予天士力（600535 行情,资料,评论,搜索）"强烈推荐"评级。

　　招商证券给予通化东宝（600867 行情,资料,评论,搜索）"强烈推荐"评级，目标价20元。

　　招商证券给予东阿阿胶（000423 行情,资料,评论,搜索）"强烈推荐"评级，目标价45元。

　　招商证券维持合加资源（000826 行情,资料,评论,搜索）维持"推荐-A"的评级。

　　招商证券维持民生银行（600016 行情,资料,评论,搜索）"强烈推荐"的评级。

　　招商证券维持兴业银行（601166 行情,资料,评论,搜索）"强烈推荐"的评级。

　　招商证券维持招商银行（600036 行情,资料,评论,搜索）"强烈推荐"的评级。

　　招商证券维持浦发银行（600000 行情,资料,评论,搜索）"强烈推荐"的评级。

　　招商证券维持银行业"推荐"的评级。

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