建行证券化处置27亿不良资产

　　向信达资产管理公司定向发行27.65亿元的证券产品

　　本报讯（记者周鹏飞）昨日，国内首单商业银行重整资产支持证券获得成功发行。该产品的发起人中国建设银行向信达资产管理公司定向发行了高达27.65亿元的证券产品。这是我国商业银行首次运用资产证券化方式处置不良资产，开辟了商业银行批量化、市场化、标准化处置不良资产的新渠道。

　　建行发言人表示，该产品中优先级资产支持证券21.5亿元，获得最高的AAA评级，在银行间市场公开发行；次级资产支持证券6.15亿元。本项目资产池中不良资产分布地域较分散，且大多位于我国经济发达地区，有抵、质押或第三方保证的担保贷款金额占比达98％，有利于资产池回收和风险控制。

　　据悉，该产品1月24日开始簿记建档，各类投资机构对优先级产品进行了积极认购，在市场气氛比较紧张的情况下，当日上午优先级产品的认购订单即达到既定发行规模21.5亿元，固定年利率为6.08%。该产品评级机构???联合资信评估有限公司出具的评级报告表示，本项目采用了超额抵押、流动性储备账户等内部信用提升方式。针对投资人的不同需求，还引入了国际上比较通用的分档方法，将产品分为优先级和次级两个档次，并设计了"本金快速偿付"的偿还方式。有利于基础资产池的维护管理和回收处置。

　　建行此次选取尚未偿还的95.5亿元不良贷款为基础资产池发起设立特定目的信托。据了解，这些不良贷款借款人分布于北京、广东、江苏、浙江等建设银行的10个一级分行所辖区，涉及制造业、零售与批发、房地产等17个行业。建行选取这些借款人贷款抵押资产中的优质部分进行证券化包装，通过出售此类证券产品以回收资金。 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。