透析十家上市银行盈利能力

　　□ 实习记者 蒋灿 韩翔屹

　　截至今日，14家上市银行中已有10家公布2007年年报，总体来看成绩出色，平均净利润增长率约60％。透过报表看能力，银行盈利能力的比拼在非息收入部分尤为激烈。记者比较数据后发现，招商银行中间业务的优异成绩自在投资者意料之中；而工行、中行两家“大银行”在中间业务方面的奋起直追也令人惊艳。

　　记者比较数据后发现，业务分布相对最合理的深发展，非息收入的绝对数额却是最低的。或许这也是小银行成长性高的题中之意。

　　中间业务 招行PK中行

　　已发布年报的10家银行中，招商银行和中国银行的非息收入占比（即非利息收入占营业收入的比例）在十份年报中占据绝对的优势，分别是15.7%和15.4%（扣除减值准备后）。其次分别是工商银行13.53％，交通银行11.53％，民生银行11.53％。

　　银行的收入主要来自两方面，利息收入和非利息收入。在中国，目前利息收入仍是商业银行的绝对支柱，占总收入比例普遍在90％以上，但是由于存贷款利率是由中央银行决定的，所以利息收入对于商业银行来说较难有快速的增长。因此，非利息收入就成为了决定商业银行业绩提升的重要因素。

　　非利息收入主要指银行的手续费和佣金收入，其中包括清算和结算业务，银行卡业务，信托，投资银行业务等多项中间业务，而清算和结算业务，银行卡业务，代理业务又是非利息收入中占比较高、相对重要的部分，这些业务的开展状况，直接决定了该银行未来在零售银行领域的地位。

　　银行卡 交行紧随招行

　　在银行卡业务收入中，招商银行保持领先，该项业务占营业收入的比例达到4.63%，依旧为十家银行中最高，紧追其后的是交通银行，占比3.24%。招商银行的银行卡业务收入已经占到整个非息业务收入的29.45％，交通银行的这一比例也有28.06％，这两家银行的银行卡业务在整个中间业务构成中的地位可见一斑。

　　紧随招行和交行之后的是中国银行和工商银行，其银行卡业务占营业收入的比重分别为1.79％和1.56％。值得一提的是，工商银行的占比虽然名列第四，但其绝对数额巨大，以45.37亿元名列10份银行年报之榜首。如果按绝对值排序，前四位依次是：工商银行、中国银行、交通银行、招商银行。

　　据统计，我国银行卡现金渗透率（即持卡消费占社会商品零售总额的比例）仅仅有18%，远远低于发达国家的55%，而发卡量为13亿张，平均仅有人手一张，根据发达国家的经验，银行系统和信用系统的发展必定伴随着银行卡使用率的大幅度提高，面对未来银行卡的继续大面积普及，此项业务势必成为银行利润增长的重头戏，因此，交行和招商银行在这方面的领先是对未来利润增长的重要保证。