高盛建议增持江西铜业 汇丰调高中银香港评级

　　高盛建议增持江铜

　　本报讯高盛发表研究报告，建议增持江铜(0358-HK)。高盛表示，江铜2007年业绩较市场预期低7%，是因为铜矿石上涨及熔炼费收入下跌所引致。不过，高盛预计江铜2008年前景乐观，原因是环球铜供应短缺，以及占世界35%铜产量的智利有可能因电力供应短缺而推高铜价，预计2008年平均铜价将比2007年上升12%。高盛又预期2008年金价上升32%，这将使得江铜生产的黄金在2008年将带来1.3亿元利润。基于以上因素，高盛看好该股，维持江铜12个月目标价24港元。

　　汇丰调高中银香港评级

　　本报讯汇丰发表研究报告，将中银香港的评级由中性调高至增持，目标价维持21.2港元。汇丰认为，中银2007年业绩增长强劲，加上日后有机会作出的拨备回拨以及其财资业务不俗，可维持利润增长达20%，但由于市况波动，中银的中期利润能否持续增长维持审慎看法。此外，汇丰认为，中银的股息率达5.3%，相当不俗，现股价亦属适当买入时机。

　　美林给予财险沽售评级

　　本报讯美林发表研究报告，将财险(2328-HK)的合理价定为6.61港元，给予沽售评级。美林预计财险去年全年赚44.55亿元人民币，较2006年增长1.1倍，并有机会派发股息。但由于财险早前被审计署批评其子公司存在违规问题，美林认为该消息会打击市场情绪，并令该股可能成最不受欢迎的保险股，因而给予沽售评级。

　　荷银下调国寿目标价

　　本报讯荷银发表研究报告，维持中国人寿沽售评级，目标价由23.9港元调低至21.2港元。中国人寿公布的2007年全年业绩显示，股东应占利润388.79亿元人民币，较2006年的199.56亿元增长94.82%。不过，荷银认为，预计中人寿的新业务价值较去年增长率仅为13%，低于中国平安(2318-HK)的20%；而且由于销售渠道并无扩大、保单到期令保费收入减少等因素，预计其保费收入增长将继续令人失望。另外，由于其股价与内涵价值比率为2.5倍，相比同业过高，因此调低其目标价11.3%。（陈霞） 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。