融通基金站在新的起点上

□本报记者 易非

　　
　　
　　 什么是厚积薄发？融通基金为我们作了一个很好的注解。

　　
　　 2007年，向来低调的融通基金成为行业最耀眼的明星之一：投资业绩可圈可点，成为业内蓝筹投资典范；基金资产管理规模增长超过500%，由全行业的第19名跃居第12位。

　　
　　 在融通基金总经理吕秋梅看来，基金业是一个着眼于长远发展的行业，在2007年的成功面前，她更关注融通能否在长期的行业竞争发展中取得良好的持续发展。“2008年是我们的新起点。”她说。

　　
　　 “投资者利益至上”

　　
　　 采访中，吕秋梅谈得最多的是融通基金的核心价值观和团队建设。“为持有人提供优质的长期回报是融通基金的核心价值观，只有保证公司价值观的连贯性和骨干团队的稳定性，才能真正将‘投资者利益至上’落到实处，公司才能持续稳定发展。”

　　
　　 吕秋梅介绍，融通基金一直坚持业绩导向，以做大做强公募基金为公司的发展战略。目前，融通基金旗下已有10只基金产品，9只开放式基金中，涵盖股票基金、债券基金、货币基金，其中股票方向既有主动型基金，也有被动型的指数基金。“完整的产品线只是为我们提供了业务的发展基础，要留住、扩大客户还得靠长期回报。”

　　
　　 作为公司总经理，吕秋梅把工作重点放在保证公司核心价值观连贯性上，并通过队伍建设来落实。

　　
　　 吕秋梅坦承，与业内的大公司相比，融通基金作为一个发展中的中型基金公司的物质条件、激励机制仍然有一定的差距。让她欣慰的是，融通基金一直保持着尊重专业、共同成长的和谐氛围。团队成员之间以开放的心态，保持良好的沟通交流，老员工向新人分享专业知识和经验，同事之间也互相激发专业创造。

　　
　　 在业内，融通基金的人才团队以稳定著称，公司投研及营销部门的业务骨干，大多数是2001年公司成立之初就加入公司的。融通基金的骨干队伍之所以能够保持稳定，并不断提高，“是因为这个团队非常有理想，始终把市场和投资者对公司的认同放在第一位。”凭借团队的忠诚度与稳定性，融通基金逐渐形成富有特色的投资、服务理念，并可以将这种特色固定、延续下去。

　　
　　 在谈到QDII、专户理财等新业务时，吕秋梅表示，这些新兴业务是国内基金行业国际化、专业化的组成部分，融通基金也在积极准备，并将根据市场情况，稳步推进。

　　
　　 “专业+共享”

　　
　　 2007年融通基金被誉为基金业的一匹黑马：Wind数据显示，2007年全年融通基金旗下全部基金都能进入各自类型排名的前三分之一；股票方向基金净值增长率的平均值超过130%。

　　
　　 融通人把这种业绩归因于公司倡导的“专业+共享”的投资文化。“投资是长跑，要求团队在专业深度与广度不断的积累；缺乏共享会导致团队投资业绩波动大，不稳定。” 融通基金分管投资的副总经理刘模林认为。

　　
　　 “专业＋共享”的理念源于融通基金对基金公司投研竞争力的理解：只有保持投研团队的稳定性、投资法则的一致性与连贯性，加上有效的共享机制，公司投研才会形成自己的核心竞争力。

　　
　　 达到以上要求的关键是能否专注于做团队认同的正确的投资。刘模林介绍，“融通基金希望专注于投资那些推动中国经济发展和产业进步、拥有核心竞争力的优质成长公司。分享它们的成长是分享中国经济发展最简明有效的途径。”

　　
　　 为了提高研究和投资的融合，融通基金尝试具有实质性意义的行业基金经理制。除了原来的核心基金经理外，另外一名基金经理由精心选拔的资深研究员担任，其扮演行业基金经理的角色，负责该基金涉及其所研究行业的资产配置。融通基金2007年的实践证明，这种发挥协同效应的组合是相当有效的。

　　
　　 与此同时，融通基金还尝试行业类别资产研究，对行业进行大组管理，进一步推动投研融合。融通基金希望通过深度的、前瞻性的研究，追求可持续的投资业绩。

　　
　　 “专业+共享”的投资理念需要“专业+共享”的队伍去实现。

　　
　　 在团队投资中，氛围环境同样重要。融通公司致力于为投研人员搭建专业、共享、快乐、和谐的工作平台。作为投研团队的负责人，刘模林与总经理助理陈晓生等人都是老融通。一方面，老同志以身作则，把自己的经验和专业智慧完全和新人分享，启发、促进新员工的成长；另一方面，他们尊重专业，谁在专业上最有研究，谁在专业上就最有发言权。这种学习型组织的建立，有利于融通基金固化投研人才培养的有效持续选拔体系，真正做到“快乐投资”。

　　
　　 “文火煲汤”

　　
　　 2007年初，融通基金将推广定投作为全年营销服务工作的第一重点，提出定投重于持续营销和新基金发行。

　　
　　 “如果讲到短时间内刺激规模增长，定投当然不如新基金发行、拆分、大比例分红等持续营销活动；但定投能够让持有人在充分了解基金产品、考虑投资风险基础上进行长期投资，有利于帮助投资者树立健康的中长期投资观念。” 融通基金总经理助理秦玮介绍。

　　
　　 在一年的时间中，融通基金开展了500多场以定投为主题的讲座。这些讲座活动，让更多的投资者认识到，基金是适宜中长期投资的理财品种，而不是稳赚不赔的短线操作品种，帮助他们树立了长期投资、理性投资理念。

　　
　　 为了帮助更多投资者树立理性投资的观念，2007年半年下来，融通基金开展了一系列“融通理财心连心??走进县域”的大型投资者教育活动：400余场理财知识讲座，5万多人次。培训活动甚至深入到四川、云南等省的边远县城。

　　
　　 “这些地方以前从来没有基金公司去过，当地居民也有强烈的理财愿望，但理财知识极为匮乏，风险承受能力弱却容易忽视投资风险。”秦玮说，“在这些地区普及理财知识，融通基金的着眼点并非短期基金份额的增长，而是培养、提高整个营销团队的社会责任感，帮助当地居民树立正确的理财观，规划财富人生。”

　　
　　 2007年年底，融通基金在营销服务工作上，又进行新的探索??“文化营销”：将理财和文艺演出结合，在自编、自导、自演的节目中穿插基金理财知识，让客户关注理财，思考理财；也为融通基金开展投资者教育活动创造便利条件。

　　
　　 定投推广、深入边远地区讲理财、“文化营销”活动这些方式，并不能带来基金份额短期爆发式增长，对此，秦玮并不否认。他说，在营销服务工作上，融通基金一直坚决抵制急功近利的行为，“我们倡导‘文火煲汤’的服务理念，只有帮助投资者树立正确理财观，切实尊重并保护持有人的利益，实现与投资者共赢，公司的资产管理规模才能够保持稳健发展。”

　　
　　
　　
　　 融通基金董事长 孟立坤

　　
　　 ■专家点评

　　
　　 融通基金管理公司的投资管理能力较为稳健，在严密的风险控制基础上取得了长期稳定成长的业绩。

　　
　　 融通基金管理公司目前已经在股票方向基金方面积累了丰富的管理经验，在封闭式基金和开放式基金方面均体现出一定的竞争优势。该公司旗下的融通新蓝筹偏股型基金曾是首届“金牛基金”得主。此外，开放式基金中的融通行业景气、封闭式基金通乾均体现出良好的获利能力。总体上看，融通基金管理公司投资管理能力有了明显提升。

　　
　　 从2007年的操作看，融通基金管理公司是同业中蓝筹投资的典范，该公司绝大部分收益来源于2007年中期以来的蓝筹股行情。这期间，该公司对市场板块轮动的把握非常准确，旗下基金的业绩迅速攀升，为其赢得了突出的竞争优势。同时，该公司对风险的控制能力相对不错，避免了调整市中净值的较大折损，总体上坚定的蓝筹风格以及对市场板块节奏的准确把握是其取得优秀成绩的前提。（银河证券基金研究中心 魏慧君） 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。