项俊波:利率市场化给商业银行带来重大机遇

图片说明：中国农业银行行长项俊波发表演讲

　　中国农业银行行长项俊波今天在陆家嘴论坛“金融改革中的利率市场化”分会场上作演讲时表示，利率市场化给商业银行带来了重大的机遇。

　　项俊波说，利率市场化改革在整个经济改革体系中占有重要的地位，它所带来的市场定价等都将会产生重要的影响。着眼于市场的发展应该看到，利率市场化给商业银行带来了重大的机遇。

　　首先利率市场化为商业银行的活力、配置资源应该说提供了比较好的基础。

在利率市场化的条件下，银行获得了自主的定价权，资金价格能有效地反映资金的供求关系。因此在资产方，银行可以根据自身的经济战略充分地考虑目标收益、经营成本、同业竞争、客户的风险差异、合作前景等因素，综合来确定不同的利率水平，实行优质、优价与风险相匹配和有差别化的价格战略。在负债方面，银行可以实施主动的负债管理，有意识地控制资产负债表的扩张，优化负债结构，降低经营成本。从客户的结构角度来看，利率市场化实际上为银行提供了甄别的机制，对不同客户和业务给予不同的定价水平，有利于推动经营结构优化和资源的最优的配置。

　　第二，利率市场化有利于商业银行开展金融创新。金融创新是利率市场化的一种重要动因，反过来利率市场化也可以为更高层次的金融创新提供一种市场环境。面对利率变化的这种新环境，不管是企业客户还是个人客户，都需要有效地管理面临的利率风险。这为银行开发相应的创新产品提供了一种可能。从经验来看，利率市场化的过程本身也是银行不断推进金融创新的过程。随着我国利率市场化程度的加深，国内银行也推出了结构性的存款，利率互换、固定利率贷款等创新的产品，满足客户由于利率市场化衍生出来的新需求。金融创新必然会带来收入结构的变化，因此我们会观察到在利率市场化的过程中非利差的增长。

　　第三，利率市场化有助于提高商业银行的管理水平。最明显的一个例子就是在利率市场化的条件下，银行可以将内部的资金转移定价与市场的利率有机地联系起来，有利于提高绩效考核与内部资源配置的合理性。此外依据内部利率确定市场定价，也有利于银行减少内部纵向的差别，有利于降低管理成本。当然最根本的还是利率市场化能够推动银行更加关注市场的变化，增强风险意识和成本意识，提高中国的竞争力。