国信证券：第三届中国制药工业百强年会纪要

　　行业和公司

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　　?第三届中国制药工业百强年会纪要

　　第三届中国制药工业百强年会前日结束，80多家百强企业代表出席了会议。与会政府官员、企业及学术界代表分别医保体系改革、药品研发、百强排位变化的一些热点问题做了发言。以下我们对其中部分重点议题作一摘要和点评。

　　评论：百强整体规模扩大，中等企业数量增多，增速较快 07 年制药工业百强合计销售195

　　4.07 亿元，同比增长20.25％，比2006年10.17％的增速大幅提高。07年进入百强的销售收入底线为6.5亿元，比去年同期提高14.05％。对比部分排位的增速，也发现较06年的增速有了明显的提高。其中，规模在20 亿元以上的共29家，比06 年多7 家，比05 年多13 家。大部分企业规模在20亿元以下，其中又多集中在10～20 亿元之间，为30 家，比06年多12家。而从各区间增速来看，也是中等企业增速较快。数据显示：中等企业正在较快崛起。

　　百强集中度有所提升，上市公司数量、占比下降根据SFDA南方经济研究所的统计，制药工业百强企业在制药工业领域五大子行业集中度达到39.62％，比2006年上升0.53个百分点。前十强企业合并占比13/14％，比2006 年提高了0.44个百分点。当然这种集中度从全球来看还远远不够，根据IMS统计，2007年全球前十强制药企业占全球药品市场规模份额约42.79％（与报告中中国百强的集中度定义有所不同）。从经济类型看，股份制和外资企业占90％，分别为65家和25家。

　　从企业属性来看，上市公司占55 家，比2006年减少4家；从销售收入金额占比计算，制药上市公司占47.89％，同比下降2个百分点。从所属行业属性来看，家数/收入占比分别为：化学制药65家/61.66%，中药制药31家/34.95%，生物制药4家/3.39%。中药企业的家数和份额均有所下降，而化学制药虽然家数增加了1家，但分额下降了7.23个百分点。生物制药规模虽然还较小，但家数和分额均稳步提升。

　　部分用药领域显示较高集中度从用药品种来看，百强制药企业在全身用抗感染用药、抗肿瘤药、神经兴奋剂、免疫抑制剂、糖尿病用药领域占有较大优势，在医院用药前十大治疗亚类中，百强企业用药金额占比均超过40％。也说明在这些领域的细分行业集中度较高。

　　全民医保方向明确，也取得初步成效，但仍问题重重国家对医改的方向事明确的??走向全民医保。认为从公费医疗走向医疗保险是推倒重来，但目前的医改不会是对现有医疗体制的推倒重来，而是改进和改善。05年以来也取得了明显的成效：07年底城镇职工基本医疗保险覆盖了接近1.8 亿人，农村合作医疗参合人数达到7.3亿人，受益4.5亿人。目前面临的问题我们总结起来主要包括：1）城乡制度分割，管理体制分立；2）仍有空白人群：一是以身份为标识的制度安排，使部分人群参保出现政策空白，此外一个现实问题是??由于计划经济的历史债务尚未彻底解决，部分国有破产企业退休人员并未参保；3）统筹层次低，保险关系难以转移（如异地迁移后的保险关系如何转移？）；4）制度的法律强制力度不大，中小企业、灵活就业人员参保率无法有效保证；5）医疗保险在医疗服务管理和医药价格确定中应有地位不明，对医疗费用的控制力度不强。即，医疗药品的买单人??医疗保险对医院用药品种和金额无任何约束和权利。这些问题都在影响全民医保的实际效果和进度，也决定着医改的进程不可能一蹴而就。

　　?平煤天安：面临价格上升与成本冲击双刃剑 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。