一季度QFII、保险等机构持仓揭秘

　　⊙天相投顾 王巍峰

　　2007年报和2008年一季报前不久披露完毕，我们根据上市公司前十大流通股东数据，对QFII、保险、券商一季度末的持仓情况进行了统计分析。

　　一季度QFII共现身137只A股的前十大流通股东名单，其中新进34只、增持24只、减持49只，持平30只，2007年末持有而今年一季度从十大流通股东中退出的个股有57只。

QFII持有市值较重的个股，一季度多数遭到减持，一季度末持有市值前五名个股分别是美的电器、中联重科、白云机场、大同煤业和世茂股份。深天马A一季度末前十大流通股东中，云集了马丁可利资产管理公司、摩根士丹利等7家QFII，美的电器、晋西车轴两家公司十大流通股东中也均有5家QFII入驻，此外铁龙物流、中兴商业等15只个股也分别被2家以上QFII持有。数据显示，这些QFII扎堆持有的品种，主要集中于消费、机械、交通运输三个板块，显示出在通货膨胀升温和经济增长下滑背景下，QFII更加注重防御性，持仓偏向于产业链下端的消费板块及具有防御特征的运输板块。

　　一季度末QFII持股数量合计为8.6亿股，市值为175.3亿元，分别较去年底减少了26.12%和39.76%。三季度末QFII重仓的前三个行业分别是家电、机械、煤炭，其中QFII持有的3家家电行业个股，除美的电器一家被减持外，格力电器和苏泊尔两家公司均被加仓，而去年末QFII持有的6家煤炭行业个股之中，平煤天安、国际实业两家十大流通股东中已无QFII身影，兖州煤业一家被减持，无一家增持，这与基金等其它机构一季度增持煤炭行业个股表现有所不同。以3月末收盘价计算，化纤、酒店旅游、园区开发、机械等行业QFII的持股市值较去年末有所增加或减小很少，而石油、软件及服务、日用品、造纸包装等行业持股市值的减少幅度则较大。

　　一季度末保险公司共出现在199只A股的前十大流通股东名单中，其中新进和增持的个股分别有62只和46只。一季度末保险重仓的前三个行业分别是金融、铁路运输、煤炭，前五只重仓股分别是中信证券、浦发银行、工商银行、大秦铁路和建设银行。

　　值得注意的是，部分个股一季度原保险机构所持有的限售股份获得流通，因而一季度末十大流通股东中显示保险的持股数量大幅上升，其实这并未表明保险在一季度增持。比如万科A十大流通股东中的“中国人寿保险（集团）公司?传统?普通保险产品”，浦发银行十大流通股东中的“中国平安人寿保险股份有限公司?传统?普通保险产品”和“中国平安人寿保险股份有限公司?分红?个人分红”等，这些看似保险机构增持的股份，其实均是来自于以前本已持有的限售流通股股份。

　　考虑到由非流通股转为流通股的情况，一季度保险对农林牧副渔、通信、软件及服务电气设备等行业有所增持，而对石化、建筑业、造纸包装、供水供气等行业减持明显。一季度保险增持了多只中小板个股，其中持股占流通股本比例在6%以上的个股有4只，分别是东华合创、浔兴股份、远光软件和中材科技。

　　券商（不包括集合理财产品）一季度增持的行业有金融、造纸包装、有色等，对石油、石化、电力等一季度业绩大幅下滑的行业减持幅度较大。可见，券商选股更加注重行业的盈利能力。一季度末券商持股市值前五个行业分别是金融、医药、化工、机械和煤炭，持股市值前五名个股分别是兴业银行、S哈药、中国神华、城投控股和烟台万华。

　　表1: 部分QFII一季度新进和增持个股一览

　　代码 简称 收盘价(元)[5.20] 类型 家数(08.1Q) 持股数量(08.1Q) 持股占流通股本比例(%) 持股市值(08.1Q) 涨幅(%)[4.1-5.20] 行业

　　[万股] [万元]

　　002037 久联发展 10.81 增持 1 496 7.04 7,188 -17.16 化工

　　600495 晋西车轴 14.43 增持 5 393 6.43 6,767 -6.96 机械

　　600993 马应龙 49.00 增持 4 214 5.94 9,165 23.27 医药

　　000602 金马集团 25.51 新进 2 597 5.49 26,278 -35.58 有色

　　000026 飞亚达Ａ 11.59 新进 1 434 5.45 6,594 -16.01 机械

　　000157 中联重科 42.18 增持 2 2,023 4.85 88,999 -4.14 机械

　　000799 酒 鬼 酒 14.63 增持 3 608 4.72 8,694 7.65 食品

　　600556 *ST北生 7.18 新进 3 1,075 4.49 9,505 -14.52 医药

　　600406 国电南瑞 24.42 增持 1 667 4.47 14,319 22.68 电气设备

　　600115 东方航空 10.69 增持 3 1,760 4.44 22,334 -13.16 民航业

　　000987 广州友谊 34.00 增持 1 478 4.17 13,198 30.77 商业

　　600592 龙溪股份 20.80 增持 3 341 3.81 7,816 -9.13 机械

　　002140 东华科技 70.00 增持 1 48 2.85 4,768 -23.08 建筑业

　　600017 日照港 14.41 增持 2 608 2.64 8,233 17.35 航运业

　　600973 宝胜股份 22.27 新进 1 222 2.58 5,081 7.95 电气设备

　　600138 XR中青旅 20.07 增持 1 620 2.42 16,593 8.33 酒店旅游

　　000566 海南海药 12.68 新进 1 334 2.41 3,953 18.95 医药

　　600196 复星医药 15.13 增持 2 1,509 2.39 22,302 13.76 医药

　　002206 海 利 得 19.50 新进 1 57 2.23 1,390 -10.36 化纤

　　600966 博汇纸业 13.85 增持 1 467 2.15 9,799 16.17 造纸包装

　　002025 航天电器 23.45 新进 1 147 2.13 3,342 10.09 元器件

　　000833 贵糖股份 14.21 新进 1 300 2.11 4,116 15.06 食品

　　600150 中国船舶 118.55 新进 1 274 2.03 33,304 -0.55 机械

　　600478 力元新材 21.54 新进 1 100 1.89 1,790 33.71 元器件

　　600547 山东黄金 144.29 增持 1 146 1.89 20,707 13.39 有色

　　002218 拓日新能 33.86 新进 1 60 1.88 1,815 24.35 元器件

　　000651 格力电器 45.00 新进 1 984 1.84 44,193 11.39 家电

　　600166 福田汽车 9.95 增持 1 931 1.79 10,146 -1.00 汽车及配件

　　000428 华天酒店 15.50 新进 2 274 1.63 4,438 6.46 酒店旅游

　　002097 山河智能 33.49 新进 1 259 1.63 6,992 38.05 机械

　　

　　表2: 部分保险一季度新进和增持个股一览

　　代码 简称 收盘价(元)[5.20] 类型 家数(08.1Q) 持股数量(08.1Q) 持股占流通股本比例(%) 持股市值(08.1Q) 涨幅(%) 行业

　　[万股] [万元] [4.1-5.20]

　　000600 建投能源 8.60 新进 4 6,050 15.66 61,226 -4.48 电力

　　002065 东华合创 34.50 增持 3 541 14.03 19,149 6.81 软件及服务

　　600410 华胜天成 13.23 增持 3 986 9.14 16,883 2.96 软件及服务

　　000927 一汽夏利 6.68 增持 2 2,926 8.97 23,112 -6.05 汽车及配件

　　600406 国电南瑞 24.42 增持 2 1,216 8.14 26,087 22.68 电气设备

　　601006 大秦铁路 16.81 增持 3 25,625 7.30 443,317 0.06 铁路运输

　　600436 片仔癀 27.65 增持 2 436 7.06 13,567 -8.17 医药

　　600527 江南高纤 7.48 增持 3 1,315 6.66 15,245 7.78 化纤

　　600831 广电网络 20.09 增持 2 932 6.39 16,978 17.76 传媒

　　002098 浔兴股份 12.81 增持 2 362 6.25 6,154 -17.88 纺织服装

　　002063 远光软件 15.89 新进 2 295 6.19 4,866 3.99 软件及服务

　　002080 中材科技 22.15 增持 3 483 6.15 9,550 23.88 化纤

　　002025 航天电器 23.45 增持 2 412 5.97 9,389 10.09 元器件

　　002140 东华科技 70.00 增持 2 98 5.85 9,805 -23.08 建筑业

　　000504 赛迪传媒 8.82 新进 1 892 5.19 8,073 8.09 传媒

　　002094 青岛金王 16.11 新进 3 255 5.07 4,702 -2.78 日用品

　　600525 长园新材 22.94 新进 1 306 5.00 11,678 -12.87 化工

　　600761 安徽合力 18.07 新进 2 1,163 4.96 26,167 -10.94 机械

　　601988 中国银行 4.78 新进 3 31,805 4.90 159,345 -2.25 金融

　　000410 沈阳机床 10.90 增持 3 1,468 4.84 19,344 -8.09 机械

　　002088 鲁阳股份 17.73 增持 2 239 4.76 9,046 -25.01 建材

　　601088 中国神华 48.58 增持 3 8,138 4.52 325,525 21.15 煤炭

　　002206 海 利 得 19.50 新进 1 115 4.49 2,802 -10.36 化纤

　　600616 第一食品 17.80 新进 2 1,115 4.47 21,284 -3.78 商业

　　002074 东源电器 19.00 新进 1 212 4.36 4,568 -2.01 电气设备

　　600348 国阳新能 51.36 增持 2 871 4.35 30,121 62.84 煤炭

　　600268 国电南自 18.39 增持 1 352 4.00 7,101 1.21 电气设备

　　600535 天士力 15.86 增持 1 964 3.90 17,289 -2.42 医药

　　601857 中国石油 16.75 增持 6 15,059 3.76 259,324 -0.48 石油

　　601601 中国太保 23.93 增持 6 3,646 3.65 95,041 -5.30 金融

　　600690 青岛海尔 13.67 增持 2 2,749 3.64 36,912 12.33 家电

　　002095 生 意 宝 55.50 新进 1 58 3.58 4,129 -13.15 软件及服务

　　000878 云南铜业 25.19 新进 2 1,907 3.54 61,587 -15.67 有色

　　002054 德美化工 17.82 增持 1 299 3.39 4,935 20.08 化工

　　000822 山东海化 11.88 增持 2 1,792 3.36 23,300 -1.82 化工

　　600501 航天晨光 11.88 增持 2 565 3.29 7,243 2.95 汽车及配件

　　002173 山 下 湖 18.45 增持 1 55 3.24 1,221 -7.47 农林牧副渔

　　600312 平高电气 9.69 新进 1 590 3.03 8,867 -0.67 电气设备

　　

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