TCL多媒体提前全数赎回可转债

　　增厚TCL集团二季度利润约1.43亿元

　　□ 本报记者 万敏

　　今日，TCL集团（000100）发布公告称，公司控股子公司TCL多媒体科技控股有限公司（系香港联合交易所有限公司上市公司）已征得所有债券持有人同意全数赎回本金总额为1.4亿美元的可转债。

　　这批可转债是TCL多媒体于2007年5月18日与德意志银行签署《认购协议》，由TCL多媒体向德意志银行发行1.4亿美元、5年期的可转换债券。该可转债已于2007年7月12日发行。截至2008年3月25日，由于TCL多媒体股票三十个连续交易日内有任意二十个交易日每日收市价至少低于可转债换股价（每股0.65港元）的30%，此情形已满足可转债赎回条件之一。2008年4月8日，根据信托契约，TCL多媒体即向所有债券持有人发出通告，告之上述回赎事项的发生，且债券持有人有权要求公司赎回部分或全部可转债。截至目前，经与债券持有人友好协商，TCL多媒体已征得所有债券持有人同意全数赎回本金总额为1.4亿美元的可转债。

　　据公告称，此次赎回将以发行股份的方式进行。TCL多媒体计划向包括TCL集团全资子公司TCL实业控股（香港）有限公司（下称“TCL实业”）、TCL多媒体管理层（李东生、梁耀荣、袁冰等）和独立第三方投资者在内的投资者（独立认购人）定向发行股份募集约1,206,269,010港元（约1.55亿美元，以1美元兑7.7952港元换算，下同）以全数赎回可转债，2008年6月20日前将支付1.4亿美元的可转债本金及利息共计1,176,295,680港元。

　　根据TCL多媒体的发行方案，认购价为TCL多媒体本次股份发行的公告日后十个交易日平均收市价的85%，且每股不高于0.315港元、不低于0.25港元（如果最终计算的折让价高于0.315港元/股则认购价按0.315港元/股计，而如果最终计算的折让价低于0.25港元/股则认购价按0.25港元/股计）。

　　TCL实业拟认购不超过1,013,972,522港元（约1.30亿美元）的股份，其中以现金认购896,448,000港元（约1.15亿美元）的股份，资金来源为：无锡低压电器转让首期款3亿元、国际电工和智能楼宇转让尾款1.28亿元、惠州工业地产重组获得的现金收入7600万元、其余为TCL实业控股（香港）有限公司的借款。同时，TCL实业和TCL多媒体签订转让协议，TCL多媒体向TCL实业控股发行共计117,524,522.3港元（约1,508万美元）的股份，置换其在TCL实业的部分贷款。此次认购股份完成后，TCL实业控股持有TCL多媒体的股份比例将从39.49%增加至55.02%－57.14%之间。

　　公司认为，TCL多媒体是集团的核心业务，且正在处于恢复性增长的前期，未来前景良好，此次股份认购完成后，TCL集团持有TCL多媒体的股份比例将上升至55.02%－57.14%之间，有利于提高TCL多媒体的竞争力，集团也可以进一步巩固在核心产业多媒体的控制权，有利于提高长远股东价值。此次赎回可转债可降低TCL多媒体的整体财务成本、负债和资产负债率，终止其可转债项下之财务契诺，抵消可转债公允价值对其财务数据的影响并可促进其融资活动，同时集团可通过对其内部资产的整合大幅提高资产的运营效率。

　　根据2007年5月23日公司在指定信息披露媒体上刊登的《TCL集团股份有限公司董事会关于TCL多媒体科技控股有限公司发行可转债的公告》：“由于TCL多媒体可转换债券发行完成后，根据不同的转股条件，在极端情况下，因可转债转股可能导致则公司及一致行动人将可能最低持有TCL多媒体24.21%的股份，而使TCL多媒体可能不被纳入公司合并财务报表”。由于TCL多媒体计划提前全数赎回可转债，上述情况已不可能发生。

　　2007年度和2008年一季度，TCL多媒体可转债未实现公允价值变动收益对公司的利润影响分别为9137万元和5593万元（未经审计），TCL多媒体全数赎回可转债后，上述未实现公允价值变动收益将在2008年二季度予以冲回。预计TCL多媒体冲回未实现公允价值变动收益对公司2008年二季度的利润影响约1.43亿元（未经审计），该调整对公司经营性业绩无任何影响，但全数赎回可转债可为公司节省部分财务费用。且今年TCL多媒体液晶彩电销售明显增长，资金需求增大，可转债全数回赎后，能够有助TCL多媒体提高融资能力，增加其销售收入和利润，同时增加集团股东收益。公司仍维持对2008年半年度业绩经营性利润同比明显增长的预期。