三公司尝鲜 上交所开设首场大宗交易专场

　　本报记者 李进

　　6月20日，上交所在交易大厅举行了首场大众交易专场业务，当日参与发起出售的三只股票中，交通银行（601328.SH）全部出售完毕，中国石化（600028.SH）一家卖出部分，新华医疗（600587.SH）没有成交。

　　首单专场业务

　　按照上交所的计划，首场大宗交易系统专场业务原先定在6月13日开设，不过后来因故推迟至1周后的20日举行。

　　上交所总经理张育军、中登公司上海分公司总经理王迪彬、上交所副总谢玮和交易部及会员部相关领导出席了首场专场业务开设仪式，此后交易所给包括券商、基金、信托公司、保险公司和财务公司在内的首批合格投资者颁发了相关资格证书。

　　近日，证监会相关部门领导曾来到上交所听取了大宗交易系统专场业务的介绍，并且表示希望上交所能够搞好该项业务。

　　业内人士介绍，专场业务为大小非减持和其他大额股份转让以及股份发售、配售提供了一种更灵活的交易方式和更为有效的价格区间，是市场功能的有效拓展。

　　根据预告，在20日竞价交易系统收盘（15点）之后，专场业务开始，包括国泰君安、建银投资和红塔证券三家券商作为发起人进行推介相关股份，对应的分别是500万股中国石化、150万股交通银行和213万股的新华医疗。

　　一位参与专场业务的投行人士表示，考虑到时间方面的因素，每家合格投资者只能够报价一次，而绝大部分参与首场专场业务的合格投资者大都采取谨慎的观望态度，因此投标并不是很踊跃。

　　最终交易结果显示，150万股的交通银行由三家报价方购得，成交价格7.62元略低于交通银行当日竞价交易收盘价7.7元；而中国石化以12.88元的价格成交了200万股，新华医疗由于报价在20日竞价交易的涨停价（11.59元）附近因此没有出现成交。

　　有望成为机构配售市场

　　为了配合这次专场业务，中国证券登记结算公司上海分公司在6月3日发布了关于实施《中登公司上海分公司上交所大宗交易系统专场业务结算指南（试行）的通知》，对于专场业务的结算业务，结算账户开设、变更和注销，清算和交收做了较为明确的规定。

　　6月11日，上交所表示为了推动大宗交易系统专场业务，对于专场业务经手费按照竞价交易系统标准的10%收取（即成交额的0.0011%），优惠期至今年12月31日结束；同时交易所要求各会员单位应该在合格投资者佣金中减免相应费用，并给予适当佣金优惠。

　　上述参与专场业务的投行人士表示，虽然20日没有参与交易，但是不少参与者对于专场业务以后的配售功能比较看好。

　　据介绍，这个专场业务以后可能成为一个较为成熟的机构配售市场，机构不仅仅可以通过该系统进行大宗股票和相关标的的交易，从而避免大幅影响竞价系统的股价；另一方面，机构以后参与的定向增发、配售，甚至包括IPO配售将全部通过这个专场业务来完成。

　　记者采访了解到，尽管这次上交所开设的专场业务仅涉及上交所交易的股票，不过目前深交所并没有获准进行相关大宗交易专场业务的计划，“现在只是慢慢尝试，以后可能逐步来做，但估计最终深交所的股票也会纳入到这个专场业务内。”

　　而对于目前的问题，有参与首次专场业务的人士认为，“主要还是大家对这项业务还不是很了解，例如原先都是坐在单位里面通过电脑完成竞价交易，作为监管部门以后还需要经过不断宣传、培训，进而逐步完善起来”。