忧虑保大压小 银监会三地调研小企业资金饥渴度

7月2日，银监会有关人士透露，银监会近期正组织五六个工作组奔赴江苏、浙江、山东三地调研小企业的生存状态。 调研的主要内容包括小企业在信贷紧缩、成本上升、人民币升值的情况下的发展情况，以及小企业的融资渠道和融资难易程度。其中，重点考察是否存在一些符合国家产业政策、处于成长期的小企业也遭到“错杀”，成了调控的对象，面临贷款难题。 该人士表示，宏观调控下部分小企业倒闭、民间融资升温已引起监管层的高度关注。该调研将为监管层下一步决策提供重要依据。 担忧“保大压小” 小企业对解决就业和发展经济有着重大意义，因而，银监会近年一直大力推进各类银行加大对小企业贷款的支持。然而，对于今年信贷紧缩下银行“保大压小”的担忧越来越沉重。 渣打经济学家王志浩在近期的报告里指出，大量信贷正源源不断地被投入到省级企业的投资项目上，这也意味着，经常需要大量现金购进原材料的中小企业，只能要么任凭资金链断裂，要么求助于民间金融或地下融资。 票据融资是中小企业贸易中最常见的融资途径，现在成了信贷限额管理中的主要“受害者”。自2007年7月以来，除2008年1月外，通过票据再融资获得的融资额连续8个月下滑。 王志浩认为，造成这种情况的部分原因是银行业相关规则的改变??票据必须归入贷存比口径，但更大的原因在于信贷限额。出于利差和成本考虑，银行天然地倾向于发放中长期贷款。 今年一季度，短期贷款（包括票据再贴现）增加了5450亿元，比2007年同期减少1830亿元，仅占新增贷款的43%。在今年一季度新增贷款总额中，国企贷款占25.8%，比上年同期提高21个百分点。民企贷款的比重则下降到7.8%。 “其中一个问题就是，中国经济中羽翼尚不健全、步履维艰的一部分群体正经受着真正的资金紧缩煎熬……这种情况对中国经济中长期的健康发展尤其不利。”王志浩说。 无独有偶，今年3、4月份，江苏银监局选取了苏州、常州、南通、泰州、淮安、徐州等6市，再从每个市选取5家银行机构和20户小企业进行抽样调查。调查结果同样令江苏银监局感到担忧。 “实施从紧货币政策以来，在以物价上涨、资金收紧为主要特征的市场环境下，小企业融资困难加剧。”江苏银监局在调查报告中指出，由于银监会大力推进小企业金融服务，小企业贷款仍呈上升态势，但随着监管节奏，小企业贷款波动较大，必须防止紧缩政策下小企业贷款成为主要的收缩对象。 而中小企业集中的浙江温州亦有部分企业倒闭或者停业。“现在高利贷很多，年息都百分之一百，一些人债务累累，被追债而逃离。”浙江温州一位小企业主说。 小企业贷款不良率上升？ 不过也有股份制银行人士认为，银行对小企业并不存在“不公平”待遇，问题是小企业抗风险能力和康复能力比较弱，使得银行在贷款时必然要考虑风险。 记者从多位人士处获悉，中小企业贷款业务做得较多的某外资行在天津、上海、深圳的小企业贷款的不良率近期出现较大幅度上升，不良率接近3%，主要可能是企业经营状况恶化和类似骗贷等案件导致。 针对小企业的信用贷款，虽然为小企业提供了贷款便利，但同时因缺乏抵押物，而风险暴露的更加大。 记者采访了解到，一些中小银行的确在尝试通过上浮利率的方式，尽力覆盖中小企业贷款风险。一些银行的利率在基准利率基础上上浮50%甚至100%，并设置了贷款的额度限制，比如单笔贷款不超过100万元或者50万元。他们对外也均表示，对小企业的贷款增速不会低于平均贷款增速，并保留较大的信贷额度。 但由于缺乏对贷款定价的经验，不良上升风险的担忧始终存在。对此，“货币政策难以用公平来判断，公平必须要靠财政政策。”兴业银行首席经济学家鲁政委说。