4大板块有望飙涨及个股推荐

　
　　节能环保板块 两类个股脱颖而出

　　昨日节能环保板块成为市场的热门品种，菲达环保、龙净环保等品种迅速冲击涨停板，而蓝星清洗、中原环保等品种也有不俗的走势，从而使得节能环保指数成为昨日领涨的行业指数。

那么，节能环保板块能否持续逞强呢？如何把握其间的投资机会呢？

　　迎来股价催化剂

　　对于昨日节能环保板块的走势，笔者认为主要因为两点，一是因为资金的推动力。由于近年来，我国加大了对节能环保的投资，使得节能环保产业股的盈利能力有了较大的提升，尤其是在一些电力设备行业，比如说非晶变压器的节省能源与环保的优势，在近年来的华东地区推广较为顺利，从而推动着置信电气主营业务收入与净利润的高速增长。在应用过程中，也产生新的行业机会，比如说余热发电，近期上市的新股海陆重工，工业用的余电发电锅炉供不应求，招股说明书显示目前的合同订单是产能的2.9倍，业绩高成长趋势相对明朗，所以，成为机构资金的重点跟踪的品种。而昨日A股市场也有企稳征兆，资金利用大盘难得的回暖机会，大做文章，从而有了该板块昨日的逞强走势。

　　二是迎来了股价催化剂。据媒体报道称，7月1日上午，国务院总理、国务院节能减排工作领导小组组长温家宝主持召开节能减排工作领导小组会议，听取2007年节能减排工作进展情况汇报，安排2008年节能减排工作。会议指出，为实现今年节能减排的目标任务，必须明确工作重点：其中将加快淘汰落后生产能力、加大节能减排重点工程实施力度、抓好重点领域节能、加快节能减排技术开发和推广、加快推进循环经济发展等引起了机构资金的高度关注，因为这些实质性的举措将对节能环保行业产生新的业绩增长推动力，从而对相关品种的个股带来较大的投资机会。

　　两类个股或脱颖而出

　　不可否认的是，昨日节能环保板块的上涨其实并不符合行业内的业绩成长格局。一是昨日领涨的菲达环保、龙净环保等品种主要从事电厂脱硫设备生产，固然此类品种的行业空间较为乐观，但由于进入门槛低以及电厂的自身利益因素，脱硫设备的盈利能力较低，所以，相关个股的盈利能力并不佳。

　　二是昨日涨幅居前的中原环保、首创股份等污水处理业务，属于公用事业行业，很难取得高盈利能力。而且由于地方区域经济的独特性，污水处理业务短期内也难以形成全国性优势的污水处理龙头企业，所以，盈利能力也难以大幅度改观。

　　因此，昨日领涨节能环保板块的品种的后劲其实相对有限，毕竟在证券市场上，需要的不仅仅是业绩的平稳增长，更需要的是业绩的高速成长，故此类品种近期走势并不会太乐观，至少难以持续大幅逞强，建议投资者在实际操作中谨慎对待。

　　不过，有两类个股或将脱颖而出，一是竞争并不太激烈的节能环保设备股，比如电力设备的节能环保板块，主要指电力电子细分产业，置信电气是榜样，而荣信股份、科陆电子等品种有望紧随其后，尤其是荣信股份，该公司产品已从冶金领域向电厂领域渗透，一旦成功，未来的市场空间将相对乐观，近期由于小非减持的抛压，股价不振，但由于其拥有广阔的行业发展空间，前景相对乐观。再比如余热发电板块的海陆重工，产能的释放以及饱满的订单，未来的高成长趋势也相对乐观。

　　二是节能环保的受益概念股，这主要指的那些受益于节能环保产业的行业龙头品种，因为节能环保将对高污染、高耗能行业进行重新洗牌，那些能够在洗牌过程中，凭借着实力在环保、耗能等方面取得竞争优势的相关优质企业将脱颖而出，比如印染制剂业的浙江龙盛、水泥行业的海螺水泥、塔牌集团等，此类个股可低吸持有。

　　(上海证券报　秦洪)

　　
　　传媒板块：奥运盛事临近 传媒板块预热

　　期待北京奥运的过程，也是奥运板块被反复炒作的过程。随着奥运会的临近，传媒板块也越来越受到资金的关注。

　　奥运会将至，各行业广告主纷纷将关注度较高的传统媒体作为投放目标，尤其以金融保险和化妆品行业表现突出。2008年第一季度，北京奥运合作伙伴整体广告花费与去年同期相比有9%的稳步提升，其中，独家赞助商群体今年第一季度的广告花费增幅高达63%。

　　目前传媒行业上市公司估值合理，考虑到其高成长性，已经具备较好的安全边际。2008年一季度，传媒行业上市公司收入平均同比增长22.47%，归属母公司的净利润同比增长19.63%，加权平均EPS0.05元。虽然净利润较2007年度增幅明显放缓，但较2007年更多地体现了经营性增长，收入增幅也明显提高，业绩增长的持续性增强。传媒行业上市公司2008年仍将实现超过40%的业绩增长。目前传媒股票2008年的预期市盈率已经从高点的平均60多倍下降到30倍左右，部分公司如博瑞传播、广电网络等市盈率只有25倍左右。我们认为这样的估值水平已经提供了较好的安全边际，部分公司由于未来的增长预期明确，已经具备了比较好的投资机会。

　　最近大盘持续创出新低，但是传媒类个股却逆势走强，成交量放大显示有增量资金进入。我们建议关注歌华有线、博瑞传播。(德邦证券张海东)

　　
　　水务板块 ：受益环保产业 赋予高成长性

　　受到国务院召开节能减排会议消息的刺激，整个节能环保板块昨日出现强势反弹行情。污水处理作为今年节能减排的工作重点，将全面启动水体污染治理与控制重大科技专项，因此水务板块明显受到大资金的关注，短期反弹行情有望持续，可关注。

　　首先，节能环保，推动水务业发展。按照国家“十一五”期间的目标，全国城镇污水集中处理能力将达到1亿立方米/天，年集中处理量达到302亿立方米，要实现上述目标，需新增投资3320亿元，这将给相关上市公司带来巨大的发展机遇。作为具备环保概念的水务板块，在国家大力扶持节能环保业的背景下，将受益明显，未来赋予了高成长性。其次，稳步发展，水价和污水处理费都具备提价预期。水务行业由于具备特许经营的特征，有一定的垄断优势，其利润的增长主要来自于水处理规模的扩张和水价的上涨。随着国内物价指数持续攀升，加速了公用事业的基础性资源价格的涨价预期。近阶段全国各省份和各大城市都在举行水处理费听证会，并且许多城市已经确定方案，随着征收和上调水处理费方案的实施，未来水价具备涨价预期，水务行业的发展前景将非常乐观。

　　操作上，水务板块由于在节能环保概念的带动下展开强势反弹行情，且前期经过深幅调整后其估值水平已经合理，因此，我们建议重点关注两类企业，一类是污水处理龙头企业如创业环保、合加资源等，另一类是控制城市供水的企业如武汉控股等。(杭州新希望)

　　
　　军工行业改制造就投资新机遇

　　政府机构改革引发板块重组

　　根据《国务院机构改革方案》，国防科工委撤销，航天、航空、船舶和兵器等国防工业将并入工业和信息化部。此次变革预示着我国各军工集团将加速股份制改革和市场化进程，一方面将会有更多的军工资产通过股份制改造最终实现首发上市，或者是现有上市公司通过增发、配股等再融资方式实现军工优质资产的注入；另一方面，也必将加快军工集团利用现有军工产业链上的核心上市公司进行整合重组、做大作强的进程。整个军工领域整合重组涉及近万亿的资产规模、近千余家企事业单位，军工领域后续资本运作需求巨大，未来几年，将会开始新一轮大规模的资产证券化、整体上市的高潮，各子行业内相关上市公司重组与资产注入值得关注。

　　关注三大领域

　　航天领域：航天科技集团旗下的中国卫星公司，小卫星制造和卫星应用平台已基本建立；作为公司大股东???中国空间技术研究院(航天五院)唯一的资本运作平台，未来极有可能收购五院适宜商业化运作的通信卫星等大卫星制造资产。另外，集团所属的运载火箭研究院(航天一院)正在酝酿将火箭研发、制造、试验等相关资产组成火箭股份有限责任公司登陆A股市场。至此，航天科技集团在整个卫星产业链条的资本化布局日趋完整。

　　航天科工集团旗下有多家上市公司也将启动再融资计划，除了已完成首次增发的航天晨光和航天电器，其他四家公司也都有了不同程度的重组、收购动作和意向。航天通信计划增发不超过6000万股，将全部投入某型武器系统集成项目和偿还银行贷款。航天科技拟收购航天科工飞航技术研究院(航天三院)相关民品和军民两用资产。

　　航空领域：随着中国商飞公司的挂牌成立，一航和二航两大集团的整合也将加速推进。大飞机项目已经确定了一航旗下沈飞、成飞和西飞和二航旗下的哈飞和陕飞五大集团为主要制造商，五大集团相关航空发动机、复合材料、飞机各机体分部和航载设备企业将极大受益，建议关注即将完成发动机资产借壳上市的西航、复合材料国内领先的哈飞股份、以民机机体为主的西飞国际以及中航光电、一航凯天(计划上市)等连接器和航载设备等相关上市公司。作为二航旗下唯一的直升机资产上市公司，我们认为，哈飞股份在未来集团直升机资产整合中更具优势。

　　船舶领域：在央企整合的大背景下，关于南北船整合的预期也一度被提起。但从现阶段来讲，我们认为，南北船的整合还不现实。即使是率先开始整合的航空业至今也无方案出来，从相关的信息看，整合难度也是非常巨大的，况且航空业的整合也有大飞机项目的推动；而且在几个军工领域中，船舶业发展相对成熟，因此船舶业暂无这样的契机和需求。我们更应该关注的还是南北船各自集团内的资产注入和整合动作。

　　重点个股

　　建议重点关注航天通信（600677）、西飞国际（000768）、力源液压（600765）、洪都航空（600316）、广船国际（600685）。

　　(证券时报)

　　

搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。