涉嫌操纵33个账户 董正青案被控非法获利五千万

　　被捕一年后，董正青案终于开庭审理。

　　7月18日，天河区检察院对原广发证券股份有限公司总裁董正青、董正青弟弟董德伟以及董正青大学同学赵书亚等三人内幕交易、泄露内幕信息一案依法提起公诉。

　　董德伟非法获利五千多万

　　董正青生于1963年，湖北潜江人。

　　检察院在起诉材料中指控，2006年2月至5月间，董正青在任广发证券总裁期间，利用其个人直接主导广发证券借壳上市工作的职务便利，将“广发证券借壳延边公路上市”的内幕信息透露给董德伟和赵书亚，并指使董德伟买入和卖出延边公路股票（S延边路,000776.SZ）。

　　董德伟利用该内幕信息，投入资金人民币7000余万元，买入延边公路股票1457万多股，在股价升高后卖出获利人民币5000多万元，并将本金和账面盈利全部提取现金，共计人民币一亿多元。

　　其中，董正青和董德伟在经中国证券监督管理委员会认定的2006年5月10日至6月5日价格敏感期内，买卖延边公路股票盈利2284.67万元人民币。

　　赵书亚利用该内幕信息，在价格敏感期内买卖延边公路股票，盈利101.73万元人民币。

　　董德伟是董正青弟弟，自称自由职业者，实际上，董德伟是资深股民，其炒股的时间跟董正青进入广发证券的时间一样长，从1993年开始，董德伟就开始炒股，并且因此积累其巨额财富。

　　投入在延边公路上的7000多万元资金仅仅是董德伟掌控的资金中的一部分，至案发时，董德伟股票账户上有1.56亿元左右的资金，其持有的股票也并非延边公路一只，而是达十几只。

　　董德伟在资金上给予了董正青诸多的支持。

　　2004年9月7日，为了反击中信证券的收购，广发证券员工持股会成立深圳吉富创业投资股份有限公司，其中董正青以800万元出资成为出资最多的股东，董正青称，这些资金正是借董德伟的。

　　此外，上市公司深深房(000029.SZ)2004年中报披露，广州市格瑞实业有限公司在公开拍卖中，以3770万元购得深深房持有的广发证券2.45％股权，而因为时任广发证券总裁的董正青以及其妻子一共持有广州格瑞60％的股权，这一事情引来诸多质疑，此事还导致董正青在2006年2月被证监会通报批评，证监会指董正青在没有向外界和监管机构如实披露的情况下，以他自己为实际控制人的公司受让了广发证券的股权。

　　董正青在庭上表示，成立广州格瑞的资金同样是借自董德伟。

　　拖拉机账户掩护建仓

　　对于延边公路这样一只总股本仅为18411万股，流通股本仅为9318万股的小盘低价股而言，董德伟买入的1457多万股占到了流通股本的15.6%，占到总股本的7.9%，这已经触发了举牌的条件。

　　为保护中小投资者利益，防止机构大户操纵股价，《证券法》规定，投资者持有一个上市公司已发行股份的5％时，应在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告，并且履行有关法律规定的义务。

　　但是延边公路从来没有对此事有过公告。此外，在延边公路2006年一季报和中报的十大流通股股东中，也完全看不到有董德伟的身影。

　　董德伟如何“隐身”的，这一直是一个谜团，而谜底在庭审中也揭开了，董德伟实际上操纵着33个资金账户，这些资金账户下面挂着100多个股东账户，就是俗称的拖拉机账户。

　　虽然采用了拖拉机账户进行操作，但是从延边公路2006年一季报和中报中还是可以明显看出有资金大量吸收筹码的痕迹。

　　从S延边路的股东数量变化上看，从2005年的季报、中报和年报数据看，延边公路的股东户数分散而稳定，股东户数一直维持在40507户到42383户之间。

　　但是到了2006年一季度，筹码开始出现集中的趋势，股东数量从2005年年报时的40507户降至2006年一季度的38557户，这还不是最为明显的，到了2006年中报公布时，其股东户数进一步萎缩到28964户，股东户数相对一季度减少了24.9%，从股东户数的剧烈减少可以明显判断，有人在大量吸收筹码。

　　而这期间延边公路的股价也一改不温不火的走势，出现飙升。

　　2006年4月26日，当天该股以2.86元开盘，收于3.15元，涨幅7.88%；此后连续五个交易日均以涨停报收，成交量也放大至此前的几倍至十几倍，拉升速度明显高于大盘。此后继续上扬，并在6月3日停牌前的三个交易日连拉三个涨停。至此，S延边路股价自启动时的每股2.86元上涨至每股8.06元。

　　延边公路的股价异动引起了监管层的注意。

　　2006年7月31日，深交所市场监察部就向广发证券正式发出了函件，调查所有在广发证券客户中持有延边公路的账户资料。广发证券被要求提供相关账户的信息，包括实际控制人和资金背景等。

　　董正青对此早已经开始作出防范。2006年6月下旬，董正青致电其大学同学赵书亚，称其弟弟有事想要找他，而这事情就是要求赵书亚伪造一份4150万元的借款书证协议，赵书亚碍于面子，答应了此事。

　　签下这一协议的目的就是证明董德伟买入的部分股票是归属于赵书亚，借此解决董德伟超比例持仓延边公路导致需要“举牌”等问题。

　　三人全部否认控罪

　　在庭上，涉案的三人全部否认控罪。

　　董正青辩称，广发证券的上市事宜并非其主导，而是主要交由当时担任副总裁的李建勇和秦力负责。

　　广发证券董事长王志伟在2006年1月开始提出要上市，而关键的一个会议是在2006年3月31日由时任广发证券常务副总裁的李建勇主持召开，该会议决定了广发证券借壳上市，并就借壳上市道路、选壳的事宜做了安排。

　　2006年5月8日，辽宁成大董事长尚书志等相关股东高层在位于广州天河体育中心的雁南飞茶艺馆探讨借壳事宜，最终确定了两个借壳对象，一个是辽宁时代(600241.SH)，一个是延边公路，而且首选的借壳对象是辽宁时代，延边公路只是次优的选择。

　　6月2日早上，尚书志在电话中通知董正青，辽宁时代无法借壳，确定借壳延边公路，6月2日下午，尚书志、董正青和吉林敖东董事长李秀林约定一起去证监会，说明借壳的事情，但是由于尚书志飞机晚点，只能由董正青和李秀林二人前往。

　　因此，董正青认为，内幕信息的形成时间应该是6月2日。

　　而董德伟持有的延边公路的股票，早在5月11日延边公路发布澄清公告的时候，就开始抛出，5月11日，延边公路公告称“未与广发证券借壳上市有接触”。

　　据董德伟辩解，到6月2日，董德伟手上持有的延边公路已经抛出了80％－90％。

　　同样否认控罪的还有赵书亚，赵书亚是一家叫中安投资实业公司（音）的老板，其买入延边公路的时间远远晚于董德伟。

　　5月11日，赵书亚看到延边公路的澄清公告，当天即致电董正青，希望求证真假，但是电话没能接通，于是赵书亚根据技术图形判断，于5月12日和5月15日分两次买入延边公路的股票，总投入的资金约为210万元，5月18日，赵书亚再次致电董正青，董正青称现在广发证券上市有两条路，一条路是IPO，另一条路是借壳，而可供选择的借壳对象达六七个。

　　于是，赵书亚在5月24日将手中持有的30多万股延边公路抛出，仅剩下少量的底仓，因为延边公路一直停牌至今，这部分股票至今没有卖出。