香港裁定内幕交易获罪第一案

　　王磊燕

　　据香港媒体日前报道，香港东区裁判法庭7月17日裁定一名财务经理依据内幕交易股票罪名成立，判处6个月缓刑以及20万港元罚金。这是自2003年内幕交易被定为刑事犯罪以来，香港证券及期货事务监察委员会（下称“香港证监会”）就内幕交易提起的第三宗刑事诉讼，也是涉案人员首次被定罪。

　　据香港证监会在其网站上发布的消息称，2004年10月20日，香港上市公司顺龙控股有限公司（Sino Golf Holdings）旗下子公司的一家大客户，亦是公司最大债务人，在美国申请破产保护，并于次日通知了顺龙控股。顺龙控股子公司财务经理熊丽美得知此事后，于2004年12月抛售了18万股公司股票。

　　2005年4月18日，顺龙控股公布财年业绩，表示该债务人的破产导致了公司当年净利润下滑３５％，并做出了950万美元的坏账拨备。随后的两天，顺龙控股股价由每股1.10港元下跌至0.85港元，跌幅达22.7%。而熊丽美则避免了63333港元的损失。

　　香港证监会指出，作为财务经理，熊丽美的职责包括监控公司客户的拖欠款项。尽管该客户的破产在美国是公开消息，但它的财务状况和与顺龙控股的关系却并未在香港公开。

　　据悉，熊丽美上周四承认了四项内幕交易指控，被判处20万港元罚金，入狱6个月，缓期2年，并向证监会交纳20523港元的调查费。