国际大行预计港铁上半年将受累地产业务
港铁公司(00066.HK)将于今日公布中期业绩,国际大行预计港铁上半年核心盈利将会下跌9%至17%,但对其前景看法各异。
瑞银表示,虽然两铁合并带来的协同效应,令铁路运营收入上升,不过受楼市销售放缓影响,物业整体盈利估计会下跌45%,因此将港铁目标价由26.8元下调19%至21.7元,并维持沽售评级。
瑞信预计港铁上半年核心盈利下跌17%,主因是受物业收入大幅下跌拖累。不过,该行看好港铁的铁路业务发展及增长前景,并预期铁路业务的增长可实现70%的强劲升幅。
中银国际则认为,虽然预期港铁上半年物业收益下跌67%,不过主要项目将于下半年入账,因此对其前景较乐观。该行表示,预计港铁核心盈利下跌9%,加上两铁合并带来协同效应,可抵消部分物业收益下跌的影响。(蒋家华)
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