大同煤业(601001)昨晚公告称,将非公开发行不超过12000万股,发行价格为22.08元/股,购买资产为同煤集团拥有的与燕子山矿业务相关的资产、权益或负债,初步估算的定价不超过25亿元。”
此次方案是今年大同煤业启动的第二次资产重组。
1月16日,大同煤业选择向机构投资者定向增发、母公司同煤集团不参与认购的增发方式,进行资产重组,最终以失败告终。当时大同煤业股价报于39.87元/股,据此制定的增发价也在39元/股左右。资料显示,大同煤业2006年上市之初曾承诺,在5-10年时间内逐步将同煤集团优质资产注入。
公告称,因煤矿市场价上升,燕子山矿评估价确定为25亿元;其上半年净利润为1.2亿元;经初步估算,截至6月末,净资产账面值约为4.8亿元。
“这个估价太高了,我认为是失败的方案。”对于此重组方案,光大证券煤炭行业分析师郭国栋认为,“按照现在全年利润预估值2.4亿元,估价25亿元,就是按照10倍市盈率注入上市公司大同煤业,按照惯例资产注入是需要做一定折价的。”
据悉,目前除中煤能源和中国神华的市盈率达到15-20倍以外,其他煤炭股市盈率均在10倍左右。
但也有业内人士分析过方案后断言,即使这样,方案也会通过。该人士注意到,大同煤业的其他股东,包括中煤能源集团、秦皇岛港务集团等。
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