期望避免退市 S*ST美雅启动股改重组

　　　⊙本报记者 赵碧君

　　在经过长达两年多暂停上市的等待后，S*ST美雅今日发布股改说明书以及重大资产重组报告。如股改和重组成功，则意味着S*ST美雅将摆脱退市破产风险恢复上市。

　　据了解，本次S*ST美雅的股改的方案为：潜在非流通股股东广弘公司以豁免S*ST美雅21919万元债务和注入9000万现金作为本次股权分置改革的对价。

　　据悉，该公司目前处于严重亏损和资不抵债的状况，陷入财务困境，面临退市的风险。为了改善公司基本面，公司提出改革动议的非流通股股东经协商一致，决定采用潜在非流通股股东广弘公司对公司债务豁免并赠送现金以及除广弘公司以外的非流通股股东向流通股股东送股作为股权分置改革的对价安排，使公司卸掉历史包袱，摆脱财务困境。

　　重组方案显示，此次广弘公司将通过优质资产注入，使S*ST美雅的主营业务转型为农牧食品加工业为主，教育出版物为辅,这是目前宏观调控经济形势下受政策扶持的一个行业。而广弘公司债务豁免以及赠送现金的对价补偿，相当于使公司的每股净资产增加了0.78元，相当于流通股股东获得约16848万元，也即按发行股份购买广弘公司资产的发行价格2.15元/股折算为7836万股，相当于流通股股东每10股获得3.63股。

　　S*ST美雅此次的股改将与资产重组组合进行，同时操作。广弘公司承诺：“保证公司重组完成后，拟注入资产当年实现盈利不低于盈利预测水平，后续两年净利润同比增长率不低于10％，即2008年不低于5865万元，2009年不低于6452万元，2010年不低于7098万元，不足部分由广弘公司现金补足。”

　　如果股改不通过，意味着S*ST美雅将被退市处理进入破产程序，因此，以上两个议案完全获得通过将可能是投资者“唯一”的机会。