美国银行500亿美元收购美林集团

　　早报记者沈雁飞

　　9月15日凌晨，美国银行（BankOfAmerica）在宣布退出竞购雷曼兄弟的谈判后，随即宣布了收购美林集团（MerrillLynch）的消息。

　　彭博社报道说，两家公司董事会在14日晚间批准了合并协议。根据协议，美国银行将以每股29美元的价格，以换股方式收购美林证券，总价约500亿美元。这个价格虽然比美林集团上周五的收盘价溢价70%，但仅有美林股价峰值的三成。

　　美林集团被迫出售

　　据《华尔街日报》报道，美林集团是在美联储的压力下被迫出售的，因为他们担心美林证券会步雷曼兄弟的后尘。

　　在过去的15个月中，美林集团的资产负债表上拥有数百亿美元的高风险、流动性不良的资产，负债权益比率超过了20倍。

　　2007年年中信贷危机袭来之时，这些资产价值一路下滑，难以轻易售出，严重影响其缓冲资本。

　　美林集团现首席执行长约翰?赛恩上任之后，采取了比其他很多美国金融巨头更多的措施，试图使美林集团能够在去年开始的这场金融危机中保全自己。

　　美林集团曾筹集了巨额资本，清除了问题资产，出售了所持的大笔股权资产。但这一切都未能使美林集团摆脱困局。

　　由于美国第四大投行雷曼兄弟可能破产引发的恐慌情绪蔓延的影响，美林集团的股价在上星期出现暴跌。截至9月12日，美林集团当周的股价跌幅高达36%，市值缩水150亿美元。

　　受次贷危机重创，美林集团财务一度极为糟糕，2007年四季度业绩更创下十余年的最差记录，准备金减计160亿美元。其中，CDO（债务抵押凭证）减计达125亿美元。当时，美林集团尚有218亿美元的CDO相关资产以及840亿美元与房地产相关的资产。美林前任CEO斯坦利?奥尼尔在困境中黯然引咎辞职。上周五，美林证券在纽约证券交易所的收盘价仅为每股17.05美元，公司市值为260亿美元。

　　在美国银行之前，美林集团曾与摩根斯坦利有过接触，但因为摩根斯坦利需要对美林集团进行评估，而美林集团已经不能继续等待，双方的谈判由此作罢。

　　美国银行或成金融霸主

　　此前，美国银行也曾考虑收购雷曼兄弟，但因美国政府拒绝为此提供资金帮助，随后美国银行就将注意力转向了美林集团。

　　在美国银行首席执行长肯尼思?刘易斯的推动下，该行已经进行了规模不等的数十桩并购交易。

　　在收购了美林之后，将造就一家业务范围广泛的银行巨头，触角几乎涉及了金融领域的方方面面，遍布信用卡、汽车贷款、债券和股票承销、并购咨询和资产管理各个方面。

　　收购美林集团有助于美国银行增强全球实力，包括在印度等新兴市场。除此之外，美林集团在承销业务上也有很强的实力，美国银行上周在投资者大会上表示，希望在这个领域大举推进。

　　如果此项收购达成，美国银行将成为全美最大的金融集团，业务涵盖商业银行、信用卡、经纪业务、投资银行、财富管理各个类型。

　　华尔街的分析师NancyBush认为，美国银行此番出手并非意外，“刘易斯喜欢做最大的一笔买卖。”华尔街认为，此番并购将是刘易斯职业生涯的重大考验。

　　美林公司大事记

　　1914年1月查尔斯?梅里尔开办查尔斯?E?梅里尔公司，埃德蒙?林奇加盟。当年5月，公司在纽约华尔街7号设立办公室。

　　1971年在纽约证券交易所上市。

　　1999年最后一次荣膺世界最大股票和债券承销商头衔，次年把这一头衔拱手让给美国花旗集团。

　　2002年斯坦利?奥尼尔任首席执行官（CEO）。

　　2003年奥尼尔任董事长。

　　2006年收购美国国民城市银行公司旗下“第一富兰克林金融公司”。这家公司主营次级抵押贷款业务。

　　2007年10月抵押贷款业务亏损累加迫使奥尼尔卸任董事长兼CEO。

　　2007年12月纽交所?泛欧证券交易所CEO约翰?赛恩接任公司董事长兼CEO。

　　2008年6月30日前一年时间内，公司抵押贷款相关业务净损失大约190亿美元。公司开始从主权财富基金和其他投资者处募集资金，出售风险资产。

　　2008年9月15日同意以每股29美元价格被美国银行收购。

　　据新华社电