华安承担雷曼QDI保本义务

　　华安承担雷曼QDI保本义务

　　雷曼兄弟的破产令一年来净值迭创新低的QDII产品雪上加霜。

　　CFP图

　　在华安国际配置基金出海之际，身为美国第四大投行的雷曼兄弟最终成为其合作伙伴。然而，在这个“巨人”轰然倒下时，国内第一个和雷曼相关的基金——华安用其弱小的身躯顶下了原本雷曼兄弟应该承担的责任。

　　本报记者 徐宏文

　　华安接替QDII保本义务

　　华安基金管理公司昨日发布公告表示，华安国际配置基金第一个投资周期届满之日，即2011年11月2日，如届时基金所持有的结构性保本票据的本金发生任何损失，而保本人无法根据相关法律文件的约定全部或部分履行对该结构性保本票据的保本责任，对此造成的资金缺口，华安基金将予以弥补。即，华安基金事实上将对该结构性保本票据承担到期保本责任。

　　与此同时，华安基金也指出，若华安基金事实上向基金份额持有人履行了对该结构性保本票据的保本责任，公司将保留向保本人及其他相关主体追索的权利。公司同时还承诺：“本公司将继续以基金份额持有人利益最大化为原则管理本基金，包括采取措施努力保持本基金的存续，包括在必要时根据相关的法律法规规定和本基金合同的约定，按相关的法律程序运作以避免本基金的提前清算。”

　　华安基金有关人士在接受记者采访时表示，近日来他们一直在和雷曼兄弟进行沟通，同时也与公司大股东进行了沟通，并且客服部门每天也对接到的诸多投资者的电话进行了解释，最后做出了这样的决定。这也就表明，现在没有赎回该QDII产品的投资者，到2011年11月2日赎回时最少能够保本。

　　最高损失将达1亿美元

　　华安基金公司已经成立十年。在2008年上半年基金公司管理费的排名中该公司位列第九，今年上半年管理人报酬达到了6.33亿元。根据华安国际配置基金今年的半年报显示，截至6月30日的份额为100515911.04份，比较其成立时的196584558.01份已经缩减了一半；在暂停赎回前、截至8月29日，其QDII净值为0.954美元。因为有些资产进入破产保护以后存在无法取回的风险，这也就意味着华安将要为填补这些账面的亏损至少要花费462.37万美元。

　　根据知情人士表示，现在最关键的问题就在于，雷曼负责将代表保本的这部分资产进行投资，而华安持有的保本票据因为雷曼进入破产保护没有交易对手而无法兑现赎回，这部分资产会造成损失甚至彻底“消失”。从最坏的打算来看，全部赔完损失将达到1亿美元；而从现在的情况来看，净值可能会在0.5左右，那么，华安将损失5000万美金左右。华安的这只QDII在投资周期内是不打开申购的，从成立到现在已有近一半的投资者赎回；如果有投资者继续赎回，那么，华安的损失还将会减少一些。