中资私人银行普遍缺乏核心竞争力

　　本报记者 李画　发自北京

　　日前，中国银行以2.363亿欧元（约合23亿元人民币）收购法国洛希尔银行20%的股份，企图“取经”欧洲老牌银行，进一步发展其私人银行业务。

　　中行称，希望发挥洛希尔银行在管理HNWI（高资产净值人士）资产方面的优势，以及其为家族中小企业和家庭办公室提供投资战略和顾问服务的丰富经验，通过专门实施B-to-B-to-C模式进一步加强中国银行的私人银行业务。

　　同时，中行还看中洛希尔银行私产管理方面的雄厚实力。该行的股本业务、固定收益业务、结构型产品业务、对冲基金业务、私募基金等基本覆盖了所有资产类别的业务。双方协议，将在中、法两国开发和分销如QDII、QFII等金融理财产品，并在全球范围内寻求资产管理投资和潜在的私募股权投资机会。

　　加快私人银行业务

　　“作为国际化程度最高的国有商业银行，中国银行国际化视野最开阔。在转换资产管理形式方面引入国际合作伙伴，发展高端私人银行业务，试图在增加非利息收入、海外投资管理与开发国际金融产品等方面有所发展，符合中行的整体战略意图和经营理念。同时，中行在全球金融动荡、资产贬值时‘抄底’，也是比较明智的做法。”一位银行分析师对记者指出。

　　最早“试水”私人银行的中国银行，2007年3月与苏格兰皇家银行（RBS）合作开展私人银行业务，2008年7月，中国银行英国子行以6000万元人民币的价格购得瑞士和瑞达基金管理公司30%的股份，并称未来将继续增持至70%，希望通过此举迅速充实其私人银行的业务平台。

　　事实上， 2006年初，中国银行曾面向个人中高端投资者推出“全国及亚太区中银理财统一服务”，帮助投资者在内地即可获得海外财富管理、财富投资管理和全球商旅管理等服务，尝试高端理财业务，随后加快了私人银行业务的开发脚步。

　　“我们目前没有效仿中行与外资银行合作来发展私人银行的打算。”建设银行高端客户部总经理程正红对记者表示，建行私人银行开业两个月来，运营情况良好，业务正在逐步拓展中。

　　客户和渠道优势

　　与其他中资商业银行相比，中行私人银行没有明显差异化，其客户来源主要依托母体中国银行既有客户群。目前，已经开设私人银行的工行、建行、中信银行、招商银行等，在争夺客户源方面也都普遍缺乏核心竞争力。

　　目前，中国银行私人银行向其客户提供双币存款、固定收益产品、本外币结构性产品、人民币资产管理计划、集合资金信托计划、QDII精选基金以及定制保险等产品。由于监管部门对私人银行产品创新管制严格，中行也未能充分发挥其丰富海外运作经验和能娴熟使用外币金融衍生工具的优势，私人银行产品和服务与其他中资银行同质化现象明显。

　　IBM大中华区全球企业咨询服务部咨询经理张挺认为，中资私人银行最大的优势在于客户和渠道，在与外资银行竞争和合作过程中，必须保持和提升此优势，同时构建全面竞争能力。首先，中资私人银行普遍缺乏客户细分和明确的目标定位，而具有成熟市场经验的外资私人银行客户则有明确细分。其次，服务是中资私人银行可优先树立的核心竞争力，包括优化客户接触点、制定差别化业务流程、塑造财富规划能力、提供专享服务等，小处着手，全方位提升客户体验。再次，借助国外合作伙伴提供全球资产配置，是现在产生产品差别化优势的有限手段之一。但与此同时，中资私人银行必须增强自身的产品管理和开发能力，如开发式产品平台的建立、产品开发和投资团队的逐步构建。