连续降息百姓如何应对理财风险

　　中国人民银行10月29日晚宣布，从30日起下调金融机构人民币存贷款基准利率，这已是央行10月份以来第二次降低存款利率。理财专家建议，连续降息的背景下，百姓应谨慎关注各类理财产品的收益与风险。

　　中国人民银行决定，从2008年10月30日起，一年期存款基准利率由现行的3.87％下调至3.60％，下调0.27个百分点。其他各档次存、贷款基准利率也相应调整。

　　国际金融理财师、上海浦东发展银行天津浦祥支行行长孙达表示，百姓可理性面对存款利率的下调。因为与加息后的转存不同，储户在存款利息调低后不必着急，保持现有的存款不动就可以了。

　　存款利率下调降低了储蓄收益。以一年期定期存款为例，1万元存款在降息前的年收益为1万元×3．87％＝387元。在降息后，其收益为1万元×3．60％＝360元，减少了27元。

　　在全球降息的背景下，业内人士预计，我国也可能会进入降息周期。如果储户担心降息后带来的存款收益损失，可以适当增加中长期存款的比例，期限以1到3年为宜。

　　孙达建议，百姓还可通过分割存款的方式规避收益风险。比如5万元的存款可分成两三笔资金分别存入银行。这样既可以根据对降息的预期选择不同的存款期限，也不会在提前支取时影响全部的定期利息。

　　降息使理财产品的收益风险增加。在全球金融动荡的背景下，不少企业面临融资和经营的困难。而以信贷资产为基础的银行系理财产品，收益率的不确定性也随之增加。孙达建议，百姓目前选择投资产品首先要考虑风险的承受能力。

　　中信建投证券投资分析师韩小莉表示，连续降息旨在营造宽松的货币环境，促进我国实体经济的发展，加上降息幅度有限，短期内不会对股市产生太大的影响。因此百姓在选择股票等风险类投资产品时，应谨慎关注理财风险。

　　与此同时，债券类理财产品则面临发展机遇。孙达说，国债的收益率比存款要高，非常适合厌恶风险的投资者。但要注意国债的竞争优势在取消存款利息税后有所降低，也不便于提前支取，百姓可根据需要适量投资。韩小莉提醒投资者，选择企业债的时候还要关注其是否有可靠的担保，以避免不必要的损失。

　　在金融危机蔓延的背景下，外汇投资也面临严峻考验。孙达建议，近期美元累计涨幅过大，和美国经济的基本面出现背离，这恰是分散投资、重新配置资产的好机会。投资者可以考虑更多的持有多种货币，如欧元、英镑等，以避免单一外汇的投资风险。