*ST华源破产重整方案获通过

　　*ST华源破产重整方案获通过

　　破产重整方案的通过使*ST华源摆脱了破产清算的命运。　　

　　昨天，*ST华源重整计划草案第二次债权人会议普通债权组第二次表决会议以82.56％通过了破产重整草案。

　　根据破产法，债权人有第二次投票表决的权利，如果昨天重新召开的债权人会议上重整方案再次遭到债权人否决，除非法院强制裁定，否则*ST华源将面临破产清算的结局。不过，*ST华源重组方依然没有浮出水面。

　　重整草案获通过

　　虽然昨天的投票表决结果要在下午3点半之后才能揭晓，不过有知情人士向早报记者表示，在第二次债权人会议首轮表决被否之后，通过一系列洽谈，银行方面的债权人已经同*ST华源达成一致，“这次通过估计问题不大”。

　　为避免退市，*ST华源推出了其破产重组草案，全体股东将同比例缩减并让渡股本。全体股东持股缩减25%，全体股东共计让渡股票约1.87亿股（其中华源集团让渡其持有的87%华源股份，共计让渡约1.01亿股；其他股东让渡其持有的24%华源股份，共计让渡约8541.09万股），用于清偿债权及由重组方有条件受让。

　　*ST华源管理人称，破产重组是公司起死回生的惟一选择。但重整计划草案虽然获得出资人同意，却在11月20日的债权人会议中没有获得债权人首肯。

　　按规定，如果债权人会议和股东同时通过重整草案，则意味着债权人每100元债权将获得3.3股左右的*ST华源股票，以停牌前一日收盘价4.37元测算，普通债权清偿比例从超过16％降为14.44％；而只要债权人会议或者股东会议中任何一方否定了重整草案，债权人就只能获得0.59%的偿债率，*ST华源股东手中的股票也几乎一文不名。

　　因此，对于11月20日的表决结果，无论是*ST华源还是股东，皆感到意外。

　　债权统计结果显示，在*ST华源148家债权人，251笔债权总额近24.89亿元中，134家为普通债权人，5家担保债权人，2家税款债权人。

　　在11月20日的投票中，包括职工组债权人、担保组债权人和税款组债权人均全票赞成重整草案，而普通债权人组中仅有代表债权总额8亿元的78家普通债权人投了同意票，这远低于“必须超过债权金额总数三分之二以上”的通过条件。

　　据统计，普通债权人总计金额近18亿元，其中银行债权占三分之二以上，高达近15亿元，涉及中行、建行、农行、交行、上海银行、浦发银行等多家单位。而11月20日的会议中，正是因为金融债权人的态度最终导致了*ST华源重整草案在债权人首轮投票中受阻。

　　相关人士向记者表示，在首轮投票中，可能银行方面的债权人对于具有质押的债权和一些三方担保问题没有给出一个明确的说法投了否决票。

　　重组方或已锁定

　　作为央企控股的一家医药类上市公司，*ST华源自2005年起，主业经营年年亏损。据悉，*ST华源2005年的总资产为33.76亿元，2006年华润集团介入华源重组后，*ST华源的总资产逐年大幅下降。

　　根据*ST华源公布的今年第三季度报告显示，今年前三季度*ST华源亏损3.576亿元人民币，而此前*ST华源已经连续亏损三年，2005至2007年度亏损额分别为4.95亿元、13.58亿元和10.12亿元。从今年5月19日起，*ST华源被上交所暂停上市。*ST华源也因此成为第一家暂停上市面临破产重组的央企上市公司。

　　目前有市场传言中邦置业或将成为*ST华源此次重整重组方，不过消息人士对此予以否定。

　　“负责此次重整案的财务顾问先后曾找过近20家企业进行过谈判，目前已经锁定一家地产公司，但是并非中邦置业。”该人士表示，重组方为江苏昆山的一家地产公司。

　　根据*ST华源重整方案，出资人缩股和让渡部分，一部分给债转股的债权人，一部分则给重组方。如果重整方案获通过，*ST华源将尽快引入重组方。方案还承诺，将以定向增发等方式注入不低于10亿元且有一定盈利能力的优质净资产，使*ST华源恢复持续经营能力和持续盈利能力，成为业绩优良的上市公司。