巨亏后回笼资金 TCL集团拟再发10亿短期融资券

　　本报记者 郎 朗 广州报道

　　“经过了两次大的跨国并购后的巨亏后，我们充分意识到了‘现金为王’的重要性，为了应对当前的金融危机，从2007年底我们就开始提前做了布局。”TCL集团董事长李东生近日告诉记者。

　　圣诞节当天，TCL集团第三届董事会第八次会议审议并通过了发行短期融资券的议案，TCL集团拟在2009年发行不超过人民币10亿元短期融资券，资金用途将用于补充集团及成员企业正常运营所需流动资金。

　　TCL集团证券事务代表何陟华告诉记者，“目前A股大盘情况还不稳定，TCL集团的股价也偏低，还不具备增发的条件。”他还告诉记者，“在增发完成后将首先与前期的银行贷款进行置换，剩余的资金将补充公司流动资金，而液晶模组二期工程的资金将全部由公司自筹。”

　　在这样的情况下，TCL集团旗下的TCL通讯、TCL多媒体、TCL家电和TCL泰科立四大产业集团，以及房地产与投资、物流两大产业群，都需要新的资金投入，而目前TCL集团手头的现金依然不充裕，除了为子公司提供贷款担保外，TCL集团能拿出的支持子公司的资金并不多。

　　此前,TCL集团的资产负债率超过70%，这意味着每年都有巨大的财务成本支出，这次发行短期的融资债券将大幅降低财务成本。

　　为了应对全球金融危机的影响，TCL很早就开始布局回笼资金，今年年初低压电器业务和电脑科技业务回笼资金近4亿元。

　　然而,目前TCL的液晶模组二期项目还需要资金支持，而TCL通讯一向稳健的海外业务也受到了金融海啸的冲击，TCL家电、部品两大业务很多子公司目前的经营情况也日趋恶化，这依然将挑战着TCL2009年的资金能力，而TCL集团能否在合适的时机找到投资者参与定向增发将非常重要。