银行对房地产信贷态度回暖？

　　■微言大义张炜

　　商业银行对房地产信贷的态度似乎出现了回暖。上海市银监局最新发布的2008年第四季度银行业机构问卷调查显示，沪上银行对于房地产信贷业务和市场走势的判断，由“看衰”开始转向“看稳”。

　　近年随着高房价风险的突出，商业银行对房地产开发贷款的口子越来越紧，对个人房贷则一直十分支持。数据显示，2006年上海中资银行房地产开发贷款增量为427亿元，当年完成房地产开发投资金额为1276亿元，两者比例约为1∶3。2007年房地产开发贷款仅增加37亿元，完成房地产开发投资仍达到1308亿元，两者比例降至1∶36。2008年年末，为了支持上海经济平稳较快发展，上海市银监局要求银行业支持上海房地产市场稳定健康发展。对于房地产企业贷款，要求坚持“有保有压、区别对待”的原则，对经营情况较好、有市场的房地产开发企业要继续予以信贷支持。

　　上述背景下，银行对房地产开发贷款和个人房贷的态度截然不同。然而，最新公布的这次问卷调查发生了细微变化。对于2009年上海房地产信贷市场的走势，预计市场“平稳”的银行比例明显上升；预计市场“下滑”的银行比例明显下降。对于2009年房地产信贷政策取向，银行采取“加大支持力度”、“有选择地支持”和“维持现状”的比例分别上升0．6个、4个、5．9个百分点，采取“逐步收缩”政策的银行比例下降12个百分点。

　　银行对房地产信贷的态度，从“看衰”转向“看稳”，可能是由于近期政府接连出台政策鼓励楼市消费。但在金融危机的大背景下，靠现有的消费鼓励政策，未必能使楼市乐观起来。特别是高房价风险的同时存在，加重了国内楼市的调整步伐。新年前，国务院还在《关于促进房地产市场健康发展的若干意见》中，引导开发商调整价格。对于这个政策信号，购房者与银行都不会视而不见。就已有的房价调整而言，连房产中介人士也认为，房价在2008年并未实质性下跌，2009年将保持下跌的总趋势，2010年到底的可能性更大。

　　这样的价格调整预期，以及金融危机对购买力的“杀伤”�熤率孤ナ懈姹鹆斯�去的“黄金十年”。所以，让银行现在重燃加大支持信贷力度的热情不是件容易事。更多银行的态度回暖，主要表现为“有选择地支持”和“维持现状”。市场上普遍认为，房地产业的政策面宽松不等于资金面宽松，即使资金面宽松也不等于房地产公司能拿到贷款。上海银监局的调查也表明，尽管采取“逐步收缩”政策的占比大幅下降，但采取“加大支持力度”的银行只是上升了不到1个百分点。

　　从目前的信贷投向来看，各银行忙于争抢政府内需刺激计划中的项目，对于其他贷款项目则更加谨慎了，“惜贷”现象依然较为严重。金融危机尚未画上句号，潜在的不良资产风险有增无减，导致风险情绪在商业银行中普遍存在，成为放开房地产开发贷款的一种无形“束缚”。

　　而且，银行房地产信贷的结构也在发生变化。政府的保障房计划将对商品房市场形成冲击，并吸引银行信贷资金重点参与。上海市银监局去年底明确要求，“各银行要认真做好经济适用房信贷工作，有效支持经济适用房的建设”。相比中高端商品房开发商“苦思冥想”的贷款，经济适用房信贷的风险小、政策性强，在银行房地产贷款中的比例将增加。从这一点上说，房地产开发企业还不能从银行态度的转变中高兴得太早。