禁止“加按揭”贷款未必有益于稳健

　　据《中国证券报》17日报道，银监会主席刘明康在银监会2009年第一次经济金融形势通报会上表示，要严禁发放“加按揭”贷款。这是银监会站在确保银行经营风险角度上说的。

　　但从目前中国信贷市场来看，这个“严禁”似乎和信贷市场风险并无直接关系。因为“加按揭”贷款，在中国并未大规模展开。要是去问一般接受银行信贷服务的个人，甚至都少有人能说清楚“加按揭”贷款这个专业银行术语。中国的普通信贷消费者从来没有享受过门类齐全的个人性质的商业银行信贷服务，在这种情况下谈严禁“加按揭”贷款，不仅和市场脱节，也和内需的精神不一致———至少金融服务方面，是不想支持银行提供合理个人信贷的。

　　按惯例，到了部级的监管最高机构谈什么行为需要“严禁”，不说这违法，至少已经站在违规的边缘。

　　但事实并不这样。

　　按照工商银行业务细则叙述的“加按揭”贷款：个人住房加按揭贷款，是指对工行现有个人住房贷款客户发放的以原贷款抵押物为担保的、用于购买住房及家居消费的贷款。通俗地理解，就是普通消费者用按揭贷款买的房子，可以用来再担保贷款，去买另外的房子或者用于日常消费。这在银行信贷业务里，量并不大。这和我们老百姓消费习惯有关，因为我们的老百姓总量入为出，这造成中国储蓄率全球第一。如果中国的消费者真能经常使用“加按揭”贷款，这或者要可喜可贺，因为这真的算积极消费、积极扩大内需了。

　　其实，很多大型国有企业、上市公司，都会把负债的资产拿到银行重新抵押担保，进行再贷款。国有企业的负债率并不低，通常负债率在70%就算负债结构比较好的了。没有谁妨碍或者完全制止它们再贷款。

　　比如一条国家的公路，没有还清银行贷款，就不能用来再担保贷款了？好像并没说过严禁。相反现在要保八，要保四万亿投资的具体落实，国有商业银行一定会把这些投资需要的贷款额度用足。而这些能用足贷款的无一例外都是大型国有企业，它们是国有商业银行历史上呆坏账最多的环节，著名的高风险地带。

　　按房贷现行刚优惠的发放标准，普通消费者要支付20%以上的首付才能获得房贷。这个资产从财务角度说，就是负债率不超过80%的资产。消费者拿这个资产去再担保贷款，财务没有任何不能控制的风险。按照央行公布的数据，个人房贷占中国各项贷款总额的10%，是所有种类贷款中不良资产率最低的。1月6日央行金融市场司副司长霍颖励在国务院新闻办新闻发布会上说，房贷市场自1997年底以来增长了155倍。银行管不好这种贷款，是银行的经营无能，和它稳健与否无关。

　　把房贷这个发展最快，目前最好资产进行再贷款的业务停下来，不管什么出发点，都是漠视市场的。它表明我们银行还不是做商业服务，而是行政服务，是忽视市场最好资产运行情况的。从道德层面还可说这里有商业歧视。即使从内需政策的角度说，最直接服务个人消费的银行消费信贷不展开，也不能说执行政策有力。(阿西 上海财经评论人)