宝钢集团20亿元控股宁钢 三家民资股东被迫退出

首次试水并购贷款

　　3月1日，宝钢集团与杭州钢铁集团公司在宁波举行《关于宁波钢铁有限公司的股权收购协议》和《关于宁波钢铁有限公司之合资合同》签约仪式。这是宝钢继重组新疆八钢、广钢之后，又一次实现了跨地区的重大产业重组。宝钢也将借此有望实现年内突破4000万吨产能大关。

　　根据《股权转让协议》，宝钢集团将投资20.214亿元，从杭钢手中收购宁波钢铁56.15％的股权，成为该公司第一大股东。杭钢持股为43.85％，并将在后期宁波钢铁增资扩股后，将持股比例进一步降低至34％。

　　遭遇金融风暴

　　三家民资股东被迫退出

　　宁钢总投资约170亿元，2007年5月首座高炉投产，次年5月第二座高炉投产后产能达到400万吨/年，是一家集炼铁、炼钢、连铸、热冷轧等产品在内的工序齐全的大型现代化钢企。此次宝钢重组宁钢前不久，国家刚刚出台了《钢铁产业调整和振兴规划》，鼓励中央企业在国内联合重组中发挥先锋作用，力争3年内钢铁业联合重组取得重大进展，形成若干特大型企业集团，国内排名前5位的钢铁集团产能达全国总量45％以上。

　　此前，宁波钢铁具有较深的“民企色彩”：股东中除国企杭钢持股43.85%外，其余三家皆为民营企业。其中建龙集团持30.53%、南京钢联持20%、福建联华国际信托持5.62%。

　　杭钢集团董事长童云芳表示，2008年上半年，当时仅200万吨钢铁产能的宁钢盈利4亿元，因此股东乐观估计二号高炉投产后下半年将盈利10亿元。但不幸的是，由于全球金融风暴带来的钢市萧条和价格急跌，宁钢当年反而遭遇亏损，并遇到“前所未有的严峻挑战”，对后续项目建设带来很大困难。

　　据悉，由于宁钢处于边建设、边投产、边完善的阶段，项目还不配套，工序还不平衡，再加上遭遇金融风暴冲击严重。因此，建龙集团、南钢联、福建联华等三家原有的民资股东联合向杭钢提交了关于“要求改变宁钢现状的函”，提出要么由三家联合收购杭钢所持宁钢股份，要么将手中股权以合理价格转让杭钢。

　　童云芳表示，2008年末，杭钢和浙江省国资委确定了先收购股权再引进战略投资者的决策，拟先收购三家民资股东手中共计56.15％的股权，再以同等价格协议转让于宝钢集团。随后宝钢与杭钢签订了战略合作意向书。

　　首次试水并购贷款

　　童云芳表示，以2008年12月31日为基准，根据评估机构评估，宁钢总资产共计198.34亿元，负债总额183.72亿元净资产14.62亿元。此次重组，宝钢将出资20.214亿元收购宁钢的56.15％股权。

　　宝钢集团董事长徐乐江对中国证券报记者透露，此前的振兴规划中，国家对股权收购贷款出台了相关优惠政策，因此宝钢希望走这条路，首次试水“并购贷款”。公司目前已得到多家银行的支持。

　　3月1日下午，宁钢召开重组后的首次临时股东大会和董事会，确定增资扩股事宜。经过各方增资后，宁钢股权结构将再次发生变化，其中宝钢所持股权不变，杭钢将持有34％股权，宁波市政府将持有9.83％股权。

　　专家表示，宁波是天然良港，浙江市场对钢铁需求每年高达3000万—4000万吨，而本省自身产量不足1000万吨。因此宁钢将对宝钢带来包括运输、市场和产能等多项重要帮助。宝钢集团总经理何文波透露，宝钢集团将在该项目基础上，在浙江谋求新的投资领域和更大发展。此次合作有助于优化国内钢铁布局和结构调整，推动华东钢铁产业布局，促进我国钢企实现跨地区联合重组。他承诺，宝钢将把宁钢发展纳入整体发展规划，尤其要发挥宁波港口岸线资源优势，对宁钢管理、原料采购、销售方面进行全方位调整。

　　徐乐江对记者表示，在宁波建钢铁基地是宝钢多年来的梦想。面对全球金融风暴，处于艰难状态的钢铁业，不能简单追求量的扩张，而要进行结构调整，宝钢此次参与宁钢重组，是落实国家产业振兴规划，淘汰落后，将产业向沿海布局的重要调整举措。