商业保险和社保应“齐头并进”

　　正在召开的全国两会，受到国内外各界广泛关注。经济问题和民生问题不仅成为代表委员们重点关注的问题，也成为普通大众的关注焦点。

　　本期钱沿，我们想和读者一起讨论，在一些提案议案广受关注以后，是否可能会有一些新政策随之逐步出台？这些变化对于我们的理财生活又将有哪些影响？我们又该如何理解和应对？

　　一、两会关注社保医保怎么改

　　社保和医保的改革，在本次两会上成为突出的热点之一，这些政策关乎我们每个人的未来。因此，用于医改的8500亿元投入方向、如何完善社保体系等诸多问题备受关注。

　　“没有理由将哪一个群体单列出来，搞另一套养老保险制度。”在养老金方面，全国政协委员、全国工商联副主席吴一坚建议，企业养老金应该向公务员看齐。他认为，在养老金方面存在如此大的差距，有失公平。

　　而全国政协委员、北京大学口腔医学院院长俞光岩的建议——建立医保“家庭账户”，则将我们的目光转向了如何让医保账户“同舟共济”的方向。俞光岩的建议是，家庭直系亲属之间基本医疗个人账户上的钱都可以通用。这样不仅可以扩大医疗保险的受益面，而且使基本医疗保险由“保大病、保住院”的单一保障模式向“门诊、住院保障兼顾”的全面保障模式转变。

　　事实上，温家宝总理在作政府工作报告时就表示，今年要完善基本养老保险制度，继续开展做实个人账户试点，全面推进省级统筹。在这些改革措施中，推进制度建设、扩大社会保障的覆盖范围、提高社会保障待遇又成为重中之重。

　　而卫生部部长陈竺也在两会期间透露，医改新方案有望在两会之后向社会公布，新方案实施后民众看病自付比例会降低，药价会大幅下降。

　　钱沿视点：

　　商业保险和社保应“齐头并进”

　　社会保障改革和医改正在向“公平为先、福祉为本”的方向发展。那么，随着相关改革的深入以及各项配套措施的完善，是否意味着在社保系统完善的同时，普通人在保障方面的投入可以有所松懈？

　　我们认为，在审视自己或者所在家庭的相关保障问题时，我们不仅要看社会保障的方面，也应该重视商业保险的作用。理财专家分析表示，从各国的经验来看，社会保障所能覆盖的，都是最基本的保障问题。“不论社会保障系统有多先进，商业保险都是必须配置的部分。”

　　理财专家表示，商业保险的作用，在于提高我们未来生活的质量。如果我们想要在退休后依然过着有品质的生活、享受更好的医疗服务、面临大病时能调动更多资金……都需要通过商业保险进行补充。因此，今后相关问题的解决，主流的发展方向将是社会保障、商业保险、社会公益组织三方联合的方式进行。

　　因此，个人在商业保险上的投入也不能松懈。只是可以根据不同情况进行区别对待，经济基础好的家庭，可以多配置一些分红型、两全型保险，在获得相关保障的同时，也能享受保险资金的增值；而经济基础相对较弱的家庭和个人，则可以选择那些保额相对小一点，但保障功能较全的险种进行配置。

　　二、两会关注降息年内是否再现

　　2008年，央行一共五次使用降息作为货币调控工具，其时间跨度只有不到百日。而在2009年第一个月，央行再次下调贷款基准利率54个基点。目前，我国1年期存贷款基准利率已经分别降至2.25%和5.31%。而年内是否还会降息成为两会代表委员关注的热点之一，全国政协委员、央行副行长苏宁在与会时也表示，在全球金融危机环境下，中国存款准备金率下调依然有较大的空间，而下调存贷款基准利率的空间虽然很小，但依然存在。

　　近日，央行副行长易纲和国家统计局的相关官员均表示，目前的数据还不能表明我国进入了典型通缩期。易纲认为，“零利率”并非我国目前的最优选择。即使今年某几个月物价出现同比增幅为负，只要CPI仍落在负1.2%以上区间，还是表明价格水平基本平稳。

　　钱沿视点：降息可期但幅度不大

　　昨日，2月份CPI数据亮相，这既是六年来的居民价格指数的首次负增长，也是连续第十个月以来的回落。而市场对通缩的预期更加强烈，那么央行会在何时、运用何种尺度再次在降息上有“动作”呢？

　　从几位官员的话中我们隐约可以猜测，由于降息空间已经不大，年内再次降息的可能性虽然存在，但是幅度也只会控制在几十个基点之内。对于投资品种来说，保守型投资者可以适度配置中长期债券，但是不能期待如去年般的巨大涨幅。同时，对流动性要求较高的投资者可以关注银行货币和债券类理财产品，目前这类产品以半年内的期限为主打，可以保障大额资金高于同期定存的稳健收益。

　　三、两会关注房产市场如何稳定健康发展

　　房地产历来是每年两会的热点问题。今年的政府工作报告中，是历年来谈到房地产市场内容最多的一次。温家宝总理在强调“促进房地产市场稳定健康发展”的同时，也表示要“加快落实和完善促进保障性住房建设的政策措施”，敦促各级政府解决低收入住房困难家庭和棚户区等居民的住房问题。

　　从报告中可以发现，尽管有关政策比此前宏观调控时有所宽松，但是政策却没有发生根本改变，而是集中到对于保障性住房的优惠，以及对自住性质的购买者的优惠。对于那些投机性购买，相关政策依然没有放松。对于部分媒体此前误读温总理所作报告中的“松绑二套房贷”，银监会主席刘明康也进行澄清，称仍将“严格实施二套房政策，积极防范房地产市场金融风险”。

　　此外还可以看到，今年两会中讨论的是否松绑二套房贷、是否停建限价房经适房、是否征物业税等问题眼下纷纷成为房地产的热点关注话题。

　　钱沿视点：房价理性回归是关键

　　政府工作报告对于房地产市场发展的表述，在稳定市场信心的同时，也透露出这样一个信号：稳定房地产行业的发展并不是稳定房价。报告中更明确了通过住房公积金安排、信贷优惠及税收优惠安排来支持居民购买自住性和改善性住房。

　　当前的房地产市场是消费为主导的市场，这就意味着房价应该由实际需求和购房者的支付能力来决定。

　　相关市场人士认为，2009年房地产市场价格是否能够回归理性，将成为住房需求能否释放的关键。分析人士指出，房地产内需的扩大是建立在居民的自住性消费上的，这也和政府对保障性住房和商品房的自住性购买的各种优惠政策相吻合。而要消化市场上的存量房，也只能通过合理的房价进行调节。

　　而对于目前是否到了购房的时机，房地产业内人士均表示，对于房价的长期走势比较难判断，但基于大部分人都存在“买涨不买跌”的心态，在大众持币观望的同时，房价在2009年还存在一定的下行空间。因此对于普通人来说，如果是自住消费，在看到合适的房源时，只要房价合适，性价比高，可以考虑购买；但是对于进行投资的购房人而言，则需要慎重。

　　四、两会关注个税起征点还提高吗

　　去年就热议的进一步调整个税起征点问题，在此次两会上仍是众代表委员讨论的焦点。

　　近日，财政部官员在接受媒体采访时表示起征点由于外部条件不成熟而暂不上调的表态，引来了更多的讨论。

　　早先，中央财经大学税务学院副院长刘恒向财政部门多次献策，建议将起征点在2000元的基础上再上调500元，而也有学者更是提出了起征点调整为3000元、5000元甚至万元的提议。

　　除此之外，关于个税是否应该以家庭为单位征收，是否应该按地区划分征收标准都成为此次两会代表委员讨论的重点。

　　钱沿视点：调节收入分配是关键

　　总结与会代表委员的主要观点，上调个税起征点的原则要看三个是否：是否有利于拉动内需刺激经济，是否符合保证政府财政收入与支出的需要，是否有利于我国个税体制的综合改革推进。其实，每种意见的背后都有一个出发点，最终政策是否出台，如何出台都将取决于决策部门对各方利益的权衡和考虑。

　　不论如何，个税起征点的更迭只是税制改革的一个方面，更好地发挥调节收入分配的功能才是税收改革的关键。或许暂时不调将意味着更深层次的改革，我们静静期待。

　　五、两会关注资本市场改革如何推进

　　金融高官在两会期间被各路记者“追问”是两会中的一道风景。而两会期间，对资本市场的发展趋势的讨论也出现了不少亮点。

　　全国政协委员、证监会主席助理朱从玖在接受媒体采访时透露将先完善新股发行体制，再适时启动IPO的消息。全国人大代表、中国金融期货交易所总经理朱玉辰则表示，不能因为金融危机的发生，而放缓金融创新的步伐，我国应该大力发展场内金融衍生品市场，择机推出股指期货，为投资者创造更为健康更为稳定的资本市场。全国政协委员、上海证券交易所理事长耿亮则在接受记者采访时指出，今年上交所将联手深交所主推沪深300ETF，给投资者提供一些交易便利、成本低廉的投资产品。

　　钱沿视点：长期投资值得期待

　　两会期间透露出的稳定资本市场政策方向，无疑有助于增强投资者的信心。对于资本市场的投资，理财专家的分析认为，不仅今年股市存在投资机会，从长期来看，资本市场的投资价值也开始体现。

　　东亚银行财富管理部理财专家分析指出，2009年投资股市，应该遵循“在战略上坚定中国经济率先复苏的信念，同时在战术层面把握波动市场稳步上行的趋势。”当然，在全球经济前景未卜、未来市场走势艰难的大背景下，与全球经济关联度越来越大的中国经济也较难独善其身，预计“慢牛”将成为A股市场的主旋律。

　　“以前总说长期投资"不靠谱"，投资者更热衷做短线，现在我们应该往后看未来3-5年的市场趋势，用长期投资的方式和思维来获取更稳定的收益。”工商银行理财专家表示，随着资本市场体制建设和改革的推进，在股市中获取稳固上升的收益将变得可期。

　　六、两会关注公积金贷款购车你赞同吗

　　会议期间，两位汽车界的全国人大代表——广汽集团副董事长曾庆洪和江淮董事长左延安均提交了将住房公积金扩宽为住房和汽车“两用”贷款的议案。二人认为，目前如果扩宽公积金以作车贷之用，既可以刺激很多人潜在的购买力，对拉动内需保增长有促进，同时还可以提高公积金每年6000多亿元闲置资金的利用率。但是，反对的声音也很坚决，如全国人大代表、民建上海市委专职副主委张兆安就认为，要坚持住房公积金解决住房问题的本意，如果公积金的贷款比例提高、或购房使用公积金的条件有所调整，闲置资金就能很快流动起来，并发挥其效用。

　　钱沿视点：

　　敞开公积金大门或为时尚早

　　在我国，汽车消费贷款市场异常庞大，但是由于目前我国汽车贷款的利率水平较高或者审批条件严格，国内消费者通过贷款买车的比例还很低。虽然有拉动内需的需要，但是在近几年内敞开住房公积金的大门还较遥远。

　　我们认为，不论是当做何用，都应当充分发挥住房公积金的使用效率。对于普通百姓而言，利用公积金可以实现安居乐业的梦想；而对于经济条件较好的人来说，用公积金贷款买车则不仅可以提高公积金利用率，而且也是公民自由支配自己财产权利的很好体现。