库存需求制造涨价假象钢厂重蹈减产覆辙

　　中国钢铁工业协会称全行业一季度净亏损已成定局

　　国家统计局上周五公布数据显示，钢铁行业由去年同期盈利255亿元转为净亏损7.7亿元，黑色金属矿采选业实现利润总额23亿多元，同比下滑65.84%。

这表明钢铁业全面亏损，利润降幅也远远超过同期全国规模以上工业企业利润总额37.30%的降幅。

　　从钢铁行业自身的产业链来看，自2008年11月黑色金属冶炼及压延加工业利润同比增速下降开始，此次降幅继续增大；黑色金属矿采选业的利润增速则在此次由正转负。钢铁产业链下游的钢铁冶炼加工业盈利能力的恶化，已传导至产业链上端的采矿业。中国钢铁工业协会有关负责人表示，虽然3月份的统计数据未出来，但一季度国内钢铁业净亏损基本已成定局。

　　国内钢市在2月2日达到今年最高点后，连续下跌，钢厂面临新一轮大幅减产。

　　大小钢厂再度减产

　　唐山，中国钢铁重镇。

　　记者在当地钢厂集中的路北区、丰南区看到，虽然来往运输原料和钢材成品的大型货车不时仍有进出，但明显感受不到红火生产的景象。“虽然唐山地区的钢厂不能说目前全部亏损，但亏钱的企业应该是比较多的，我们的日子只不过比去年四季度时略好过一点。”丰南区唐山国丰钢铁公司副总经理付广华告诉记者。

　　在当地一家民营钢厂工作的毛华（化名）向记者描述，去年四季度唐山地区钢厂减产停产厉害的时候，大部分工人都回家待岗了，没活干。今年头两个月钢材涨价后，不少厂子又把高炉点火开始生产，不少工人又都回去上班了，但是3月份一些厂又开始减产，工人只能放假回家。“国营厂子像唐钢的工人还好一点，但民营厂子的工人就没那样的待遇了，不上班只能不拿钱或者发个几百块基本工资，有的厂子甚至一分钱不发，真不知道这样的日子什么时候是个头。”

　　据记者了解，受下游钢铁市场打压，铁矿石原料市场也受到巨大影响。唐山当地最大的一家民营铁矿山已经全面停产，当地一吨成品铁矿石的价格只有500-530元。“这个价格矿山肯定接受不了，因为选矿成本高，而且港口有的是低价进口矿，所以干脆停产了。”该矿山工作人员说。

　　事实上，不仅是唐山的中小型钢企，连河北钢铁集团的副总经理田志平也坦言，集团有一定幅度的减产。当地知情人士告诉记者，首钢在曹妃甸的京唐一期项目早已可以投产，但因为成本和市场原因迟迟未点火开炉，目前试生产的成品都是从唐山采购的铁水再运到曹妃甸生产的，高炉一直没有开。首钢董事长朱继民此前曾表示，曹妃甸项目本月将投入生产。

　　同样陷入此种困境的还有鞍钢。鞍钢总经理张晓刚接受记者采访时透露，“鞍钢现在有两个大高炉没有开，一个在鲅鱼圈项目，一个在鞍山本部。鲅鱼圈新建项目的高炉原定于3月投产，鞍钢将根据市场情况再决定什么时间投产，推迟是肯定的。”

　　武钢总经理邓崎琳也表示，武钢目前的减产幅度为15%-20%，虽然低于去年底的水平，但经营形势仍然严峻。

　　宝钢集团董事长徐乐江本周也表示，宝钢股份1号和3号高炉大修已完成，现有停产的高炉只有不锈钢分公司的750m3高炉。

　　河北冶金行业协会秘书长王大勇在调研唐山当地钢厂后告诉记者，1-2月行情上涨时，当地民营企业吨钢利润达400元，日子过得很不错。唐山当地人士表示，现在吨钢利润能有100元就算不错的了。企业前期采购的原燃料成本虽然较低，但比起目前的价格又有不小的差距，加上钢价跌得太快，自然会出现亏损。

　　库存需求制造价格上涨假象

　　去年11月中旬，国内热轧卷和螺纹钢的价格降到了最低点，分别为2810元/吨和3430元/吨。随后十几周，国内钢市连续上涨，在2月2日达到最高点，热轧卷和螺纹钢价格为4000元/吨和3630元/吨。钢材市场专家、MY STEEL分析师徐向春告诉记者，前期大量贸易商和钢厂的库存经过抛售已基本清仓，在国家出台刺激经济政策和钢厂大幅减产的情况下，贸易商重新采购形成了一波新的社会库存需求，但绝不是钢材产品的终端需求，所以才形成了这一波钢材价格上涨的局面。

　　正是基于价格的回暖，钢铁企业的复产潮从中小企业开始逐渐扩大，工信部原材料司负责人贾银松在2月中旬的钢铁行业经营形势座谈会上告诉记者，由于价格上涨，当时唐山地区90%的钢厂恢复了产量，而去年四季度时减产最多的近60%。

　　据2月下旬调查数据，全国20个大中城市5类钢材库存总量达670万吨，比1月份增加184万吨，增幅37.9%。其中国内市场库存590万吨，增长41.7%；港口库存80万吨，增长15%。主要品种为热轧薄板148万吨，增长38.75%；冷轧薄板119万吨，增长15.9%；中厚板86万吨，增长22.75%；线材99万吨，增长46.76%；螺纹钢218万吨，增长56.77%。

　　随着贸易商库存的增加，国内钢市在3月又回到前期的低点，热轧卷和螺纹钢的价格3月22日跌至3310元/吨和3110元/吨。中国钢铁工业协会秘书长单尚华因此在3月15日召开的部分常务理事单位生产经营座谈会上忧心忡忡地表示，由于钢铁产能非理性恢复，市场需求不足，前期库存调整出现反复，库存产品大量增加。中间商大量吸纳造成的短期需求繁荣已不复存在。如企业生产不再采取理智措施，继续高增长，必将导致生产企业库存上升，后果会十分严重。

　　记者在北京钢材贸易最集中的百子湾钢材市场看到，各家贸易商门可罗雀，但奇怪的是，运输钢材的货车进出却非常频繁。其中一家经销商负责人老刘一语道破：“这些货车大部分是钢厂给经销商发的货，实际被采购外运的钢材量并不大。”

　　老刘告诉记者，按照惯例，经销商一般在春节后开始采购，而在春节后5-6周库存达到全年的最高点。随着钢材销售的旺季到来，库存随之下降，在前一轮经销商清仓再采购入库后，各家手里的货都比较充足了，但出货的速度目前非常慢，下游客户需求虽然比去年四季度略好，但比往年差了很多。

　　“3月份钢价跌得这么惨，贸易商不赔钱的凤毛麟角，市场变化太快了，能反应过来的人少之又少，我们现在只能少订钢厂的产品，要求钢厂下调出厂价，同时给我们的销售价格进行差价补偿，有的钢厂给一点补差，但根本弥补不了损失，经销商只能自己认赔。”老刘对此满腹怨言。

　　徐向春告诉记者，虽然钢铁终端需求没有实质的好转，但钢厂给贸易商的发货量仍然很大。

　　钢企减产力度不够

　　据中钢协产量旬报显示，3月中旬全国大中型企业粗钢产量为1107万吨，全国估算值则为1393万吨，同期生铁和钢材产量为1355万吨和1552万吨。按日均产量看，中旬粗钢日均产量为139.3万吨，环比上旬增加1.5万吨，增幅为1.1%，钢材日产量环比增加7.3万吨。

　　联合金属研究中心分析师胡艳平表示，很明显，3月中旬国内粗钢、钢材产量再度反弹，表明钢厂减产不力。由于我国钢铁生产企业多而散，产业集中度低，减产自律性较差，当市场遇到巨大波动时，很难形成统一行动。

　　2月份全国粗钢产量日产水平达到144.36万吨，已接近前期历史高点。由于钢价下跌，进入3月份后，这一数据在3月上旬为137万吨，略有下降，但至中旬又回升至139万吨。徐向春指出，目前钢厂减产的意愿并不强烈，据测算，只有日产粗钢水平达到125万吨时，才能使得市场供不应求的态势得到缓解，并使得市场走稳。

　　一些钢铁企业告诉记者，由于原燃料价格下跌，目前不少钢厂虽然亏损但不如去年四季度严重，很多钢厂认为可以承受得起。“如果停掉高炉减产，这一停一开的固定费用和资产折旧算下来也不是一个小数目，有时候比正常生产更不划算，所以大家不到万得已不会大幅减产，毕竟每家企业还得核算一下哪种方法更有利。”

　　唐山国丰和一轧钢铁集团的销售人士也告诉记者，一般企业在能够承受的情况下还是会满负荷生产，因为和客户尤其是长期重点客户的合作是最重要的，这些客户不能流失，尤其在行业不景气的时候。如果钢厂经营困难而减产，这部分客户肯定就流失到其他企业去了，以后等市场好的时候想要再争取回来非常困难。

　　业内人士也表示，目前各地方政府都在保增长促发展上下工夫，对钢厂这种用工量大、经济贡献大的行业企业肯定会重点照顾，有时候也会施加点压力，不允许钢厂减产减员减薪，客观上也成为钢厂减产不力的一个因素。

　　价格波动运行将是基本特征

　　目前，随着国家贷款规模扩大，今年将新增5万亿贷款规模，电力需求有所回升，南方电网用电量出现恢复性增长，汽车、造船、水泥等行业前两个月也都出现了恢复性增长。2月份制造业采购经理指数（PMI）达到49%，其中新订单指数升到50.4%，生产指数升到51.2%，超过了50%的临界点。

　　中钢协秘书长单尚华提醒国内钢铁企业对需求的回暖保持清醒头脑。他认为，金融危机尚未见底，这些向好的指标并不稳定。上半年钢铁行业生产、经营、价格走势波动运行将是基本特征。

　　单尚华在会见国际钢协秘书长克里斯马斯时表示，尽管国家采取了刺激经济的多种措施，但有滞后期，钢铁作为中间产品，在行业下游用户未见回暖迹象时，钢铁行业是不可能率先回暖的，中国钢铁工业今年面临的困难将比去年严重得多。“总体看，上半年将是钢铁行业最困难时期。”

　　据中钢协监测，2月中旬后，由于生产增长过快，库存上升，市场销售秩序混乱，价格持续下跌，到3月5日，国内钢材综合价格指数跌至101.14点，比2月中旬高点下跌7.43%，其中长材下跌7.83%，板材下跌7.60%，又跌到去年11月中旬的最低价格水平，钢铁生产企业又面临大面积亏损状态。中钢协预计2、3月份亏损呈现加剧的趋势。

　　因此，在中钢协部分常务理事单位的座谈会上，国内前二十大钢厂负责人讨论的重点就是减产，单尚华也强烈建议会员单位企业加大淘汰落后产能力度，严格控制生产总量。但鞍钢集团总经理张晓刚则认为，目前钢材价格以市场为主导，协会不能让哪家企业少生产或者哪家企业多生产，也很难推行共同减产。

　　出口暴跌进口反增

　　海关统计显示，1-2月份钢材累计出口量为347万吨，同比下降52.1%。2月25日，中钢协召开了25家大中型主要出口企业座谈会，从汇总的资料显示，1月份出口有60%左右是去年结转合同，今年新签合同很少，预计今年钢材出口量将下降80%。比原预测下降50%要严重得多。据宝钢、鞍钢等28家出口大户调查，3月拟交货29.91万吨，4月拟交货12.96万吨，出口形势异常严峻。

　　根据记者调查，目前国内主要钢铁企业一季度的出口订单都不甚理想，宝钢一季度出口订单基本正常，但其对东南亚的出口很困难，今年计划出口270万吨，与去年持平。河北钢铁集团目前一季度出口量不大；鞍钢今年出口安排了126万吨，同比下降近五成。“现在出口竞争激烈，拿不到订单，即使拿到也是低价订单，接了就得赔本，出口很困难，乌克兰等中亚市场不行，印度市场竞争也很激烈，所以现在赔本的订单公司一律不接。”马钢人士说。

　　单尚华表示，目前我国已成为国际钢材市场的高点，国内钢材出口缺乏国际市场竞争力，由于欧元、英镑、卢布、澳元、韩元等货币兑美元贬值，导致人民币升值，使以美元计价的我国产品出口削弱了应有的竞争力。目前国际市场需求萎缩，板管带钢材产品需求萎缩更加严重。三月份我国很有可能成为钢材净进口国。“我们工作重点要进行调整，变应诉为起诉，加大反倾销调查的力度。”这也是中钢协近几年首次提出对进口钢材加大反倾销调查。

　　4月1日开始，虽然财政部将部分冷轧、不锈钢及取向硅钢、合金钢等产品出口退税提高至13%。但业界认为，这低于市场的预期，也比中国钢协报告建议的提高出口退税品种少。联合金属研究中心分析师胡艳平表示，此次调整方案中普碳钢材非常有限，所占钢材出口总量比重有限，况且退税上调无法改变外部需求萎缩这一现实，收效恐不理想，钢材出口低迷态势难改。随着冷轧、硅钢出口退税提高8个百分点，厂商出口报价便可相应下调，以吸引买方采购。

　　据了解，目前我国出口报价相对较高，同时部分国家冷卷出口到中国的报价优势更为明显，如独联体仅为470美元/吨(FOB)，土耳其则为460美元/吨(FOB)，国内市场价格则为610美元/吨。部分贸易商记者向反映，从1月开始，不少港口从俄罗斯等国家进口的钢材一直在增加，而且价格都要比国内价格低。

　　由于国外钢材、钢坯进口价格很低，呈进口大量增加的态势，中钢协也在建议国家有关部门采取反倾销调查等手段，抑制进口冲击。

　　大企业仍不看好后市

　　宝钢股份刚刚公布的年报显示，宝钢股份2009年计划商品坯材销量2345万吨，同比增长3.8%；受需求不足和钢材价格下跌等因素影响，预算营业总收入1457亿元，同比减少23.9%。表明国内钢铁龙头在产量上保持了极为谨慎的态度，而总收入的减少意味着吨钢利润的下降。

　　宝钢股份董事长徐乐江在本周的2008年度业绩网上说明会上表示，全球经济危机带来的全球钢铁需求萎缩，加上国内产能严重过剩，国家经济振兴计划转化为钢材需求尚待时日，2季度钢材价格仍将在低位波动。短期来看，钢铁市场供大于求的基本格局短时间难以改变。另外，由于钢铁企业整体技术水平的提升，产品同质化竞争越来越激烈，竞争环境更加严峻。

　　而上世纪九十年代闻名遐迩的模拟市场成本核算的“邯钢经验”再度“吃香”起来。宝钢集团在2009年工作会议上提出，宝钢将以市场为中心，以用户需求为驱动，建立“倒逼机制”以适应市场和发展战略的需求。要求倒逼营销、采购体系和生产体系的协同，倒逼产品成本的竞争力，抓住“吨钢边际贡献”这一关键指标，吨钢边际贡献小于或等于零的，该停产的停产，管理费用等固定成本和市场需求不匹配的费用大大压缩；以产品成本的底线，倒逼原燃料的采购价格、优化原燃料的结构；倒逼技术创新、新品研发的市场适配性；倒逼投资项目的投资回报约束机制。

　　鞍钢总经理张晓刚也向记者表示，今年钢价的起伏会比较频繁，钢企的效益也不会太乐观

　　“钢铁后市不乐观，国内几大钢厂新投产项目今年将进入市场，而6亿吨产能需要GDP增长在12%左右才能得到发挥。”宝钢集团副总经理马国强说。

　　而河北钢铁集团副总经理刘明哲表示，今年形势不容乐观，从调研情况看，规划的铁路投资已使用了一部分，国家新增投资还未显现，地方投资也未立竿见影。其对国内固定资产投资增加20%落实更为关注，因为这对钢铁的拉动在下半年会明显一些。“今年国有企业比民营企业更困难。”