金融生态层次化 温州民间借贷利率走低

　　民间借贷宽松的春风，已从监管层那边吹来。

　　人行温州中心支行（下简称“温州中支”）人士透露，“对于民间借贷的下一步走向，宏观政策面在一定时期内也继续保持适度宽松，在这种情况下，民间借贷利率将趋于平缓或略有下降。

　　而自宏观政策转向以来，温州的民间借贷焕发新一轮生态，处于狂飙状态下的民间借贷利率逐渐偃旗息鼓。

　　利率回落

　　根据温州中支4月22日公布的监测情况显示，温州区域内民间借贷加权平均月利率降至10.88‰，同比下降了1.06个千分点，尚处在去年第三季度以来的下降趋势。

　　从担保机构类钱庄的异化，到民间借贷利率狂飙至历史高位，温州一直是中国民间借贷的典型样本。温州的典型就在于，其是央行的民间利率监测试点区域之一，监测机构是央行温州中心支行。该行在全市选定30个民间借贷较活跃的乡镇布设400个监测点。

　　所以，随着政策风向标的起伏或者转身，温州区域的民间借贷利率总会出现敏感性的样本式转变。

　　这种随政策起伏的状况可追溯到代表性的时点2007年4月，甚至更远。

　　以这个时间为起点，温州民间借贷月利率一路降至8.88‰低点，后随着宏观调控“从紧”政策展开，民间借贷月利率逐步攀升，到2008年4月冲上历史高位，达到12.6‰的阶段高峰。

　　其实，这种攀升从2007年下半年开始就已经出现。

　　据温州中支有关人士分析，当时，国家6次上调基准利率，10次上调存款准备金，温州累计被冻结资金在36亿元左右。温州民间借贷随之水涨船高，去年12月温州民间借贷月利率就达到11.64‰，离2005年1月12.112‰的月利率最高的历史纪录仅一步之遥。

　　2008年下半年，宏观政策适度放松和金融海啸的双重影响下，央行数次降息并实行宽松货币政策，民间借贷利率持续随着银行信贷的“松口”开始下降，直至回落至2月份的新低10.51‰。

　　从2008年初开始，民间借贷利率再进入一个新的上升阶段，至同年6月份，温州中支监测的数据显示，民间借贷6月份平均加权月利率达到了12.25‰，比去年同期增加3.23个千分点。这个数据依然处于历史纪录的次级高位。

　　民间借贷一直是正规金融系统的影子。在去年第四季度前，民间借贷也进入了“僵持”状态。

　　“这是因为危机刚刚爆发，很多人不知道经济走势，所以大多主张‘现金为王’。”

　　“在民间借贷利率持续降低的背景下，民间借贷发生额则出现回升的态势。”温州人行的监测报告综述。

　　3月末，民间借贷发生额为13869万元，分别比一二月份增加了2612万元和1524万元。目前个人民间借贷最高单笔金额已高达1000万元，借贷平均金额比去年同期增加10万元。

　　监测同时显示，民间借贷的用途也在扩大。温州市中小企业和个人的资金需求进一步扩大，促使民间借贷由以前主要用于临时资金周转逐步向投资获利转变。据调查，民间借贷在满足短期需要的基础上，一些企业和个人将民间借贷作为投资资金的重要来源。2009年一季度用于投资的民间借贷发生额为3608万元，占借贷额的9.7%，同比上升3.6个百分点。

　　“小额”冲击与村镇行分流

　　在民间借贷投资获利中，小额贷款公司的设立也无疑占据了民间的部分闲散资金。

　　“中国低压电器之都”温州乐清市柳市镇，聚集了30余家金融机构营业网点，几乎每走三两步就能遇见一家银行。柳青路上，去年12月11日开业的乐清市正泰小额贷款有限责任公司，也加入了这场金融市场争夺战中。

　　与银行的最大区别是，小额贷款公司只放贷不吸储；贷款利率在基准利率的0.9倍-4倍之间浮动。

　　截止到3月中旬，正泰贷款公司发放贷款超过2.23亿元，大部分客户的贷款额度在50万以下，最高单笔贷款是1000万。

　　不只是乐清，浙江其他地方的小额贷款公司亦颇受追捧。

　　去年9月28日，该省首家小额贷款公司海宁宏达开业后，10天内向小企业和“三农”客户放贷5000万元；永嘉县瑞丰小额贷款股份有限公司开业首日便放贷2900万。

　　温州市金融办统计显示，截至目前，该市已开业的8家小额贷款公司，总注册资本金为13亿元，贷款余额超10亿元，累计放贷超15亿元。

　　除了小额贷款公司外，村镇银行也分流了部分民间借贷客户。

　　“目前的贷款额度可达2亿元。”4月22日上午,温州的首家村镇银行永嘉恒升村镇银行在瓯北镇正式开张营业，温州银监局的相关人士介绍，另一家由建设银行牵头的苍南县建信银行也将在5月份开业。