大幅计提拨备与资产减值 一季度上市银行整体资产回报率下降

　　　□本报记者 张泰欣 张朝晖

　　从已公布的14家上市银行一季报看，由于大幅计提拨备和有关资产减值，上市银行整体的资产回报率有所下降，同时大多数银行的资本充足率以及核心资本充足率都有不同程度的下降，货币政策和宏观调控给银行经营带来的积累效应已经显现。

　　业内人士认为，随着宏观经济好转，银行业整体经营情况会发生积极变化，虽然一季度上市银行整体盈利增长正在放缓，但是随着中间业务以及其他非利息业务的深入开展，银行业整体经营业绩在下半年会有好转，预计全年银行业整体盈利同比会增长15%以上。

　　大幅计提拨备 资本充足率下降

　　一季度银行业整体加大了审慎经营的力度，对于先前发放的贷款和进行的证券投资都充分进行了资产减值和不良拨备。一季度，工行、中行、建行分别计提资产减值损失42亿元、58.43亿元和8.92亿元；从股份制银行看，招商银行、民生银行、华夏银行的贷款减值准备余额分别达到了219.23亿元、13.23亿元和8.07亿元。虽然大幅计提拨备使银行业整体的不良率和不良余额仍然实现了双降，但是大多数银行的资本充足率都受到了影响。以工行、交行、招行为例，一季度末，三家银行的资本充足率分别为12.11%、12.77%、10.95%，核心资本充足率分别为9.97%、8.88%、6.54%，都比去年一季度出现了一定程度的下滑，从而给银行整体的经营带来了一定压力。从上市银行公布的一季报看，一些银行的资产回报率和每股收益率开始出现下滑态势，如交行的平均资产回报率比去年同期下降了0.07个百分点，中行的基本每股收益较去年下降了14.41%,银行业整体的盈利能力正在经受严峻考验。

　　渤海证券金融分析师张继袖认为，由于贷款规模上升，2009年的不良率将出现下降；不良余额由于实体经济转暖需要更多的数据确认，但有上升的风险。由于天量新增贷款的基数效应和资产质量滞后的特点，2009年银行业资产质量下行风险顺延，预计在第四季度或者待经济形势出现根本性好转时，银行业才会集中暴露出资产质量问题。

　　息差收窄 中间业务增长乏力

　　息差的缩窄无疑在很大程度上制约了银行业利润的增长。交行公布的季报显示，一季度该行的净息差为2.14%，比去年底下降了90bp，净利息收入比去年同期下降了11.47%。东海证券金融分析师李文认为，由于净利息收入下降，多数商业银行营业收入同比和环比均出现了下降趋势。净利息收入与生息资产变化和净利息收益率的变化密切相关，该指标下降表明，尽管生息资产在增长，但难以抵消净利息收益率下降对净利息收入的负面影响。至少对于一部分银行来说，指望银行规模扩张带动净利息收入增长是不现实的。

　　虽然一季度银行整体盈利的增长主要由中间业务带动，但一些银行中间业务的增速和发展空间也受到了一定限制，未来各家银行在中间业务的拓展上还需花费较大功夫。以民生银行、中国银行为例，一季度两家银行的中间业务收入分别为9.15亿元和136.95亿元，同比下降了31.96%和19.67%。大多数银行中间业务增长的态势在放缓，如何摆脱同质化竞争，开拓自身中间业务的特色，关乎今年银行业的经营业绩。

　　数据统计显示，今年一季度是本轮净息差持续下滑的低点，而2008年二三季度是本轮息差的最高点。市场分析人士判断，从2008一季度到2009年一季度，国内主要商业银行的净息差下降40-90bp，下降幅度为15%-23%，因此虽然2009年一季度贷款规模增长迅猛，使平均生息资产同比增长达到15-35%，但是净利息收入增长仅有-5%-+5%。不过，中金公司人士认为，目前息差缩小的局面不久将会改变，随着货币政策的微调，商业银行贷款的议价能力会进一步提高。

　　银行业经营将整体向好

　　从上市银行公布的一季报看，各家银行的业绩环比都出现了大幅提升，这说明银行业的经营环境正在发生改变。同时，从外部市场的影响看，虽然危机仍未见底，但大多数银行对已经持有的外币债券进行了足额拨备，一些问题债券的还本付息情况也属正常。从一季报公布的数据看，大多数银行的海外业务都有一定程度回收，并建立了较好的防范措施。业内人士认为，在以上内外因素的作用下，未来银行业整体的经营业绩有望向好。

　　一季度中央汇金公司增持工中建三行A股股份3991万股，这进一步表明了政府对未来银行业稳健经营的信心。某商业银行人士认为，虽然一季度银行业盈利能力有所放缓，但随着经济刺激措施的见效，大规模信贷对经济带动能力的加强，今年银行业整体盈利有望保持15%以上的增速。

　　CFP图片　制图/王春燕