海峡西区建设启动五类投资机会 建材领衔

　　近期，区域发展的政策措施密集出台，继上海“双中心”建设获得国务院批复之后，上周四，国务院发布了《关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》全文。

　　据证券日报数据部统计，从2009年5月4日《支持加快建设海峡西岸经济区》决议发布日至5月15日收盘，海西板块表现好于A股市场。

　　海西发展进入黄金时期

　　海峡西岸经济区是以福建为主体，面对台湾，邻近港澳，范围涵盖台湾海峡西岸，包括浙江南部、广东北部和江西部分地区，与珠江三角洲和长江三角洲两个经济区衔接，依托沿海核心区福州、厦门、泉州、温州、汕头五大中心城市及其以五大中心城市为中心所形成的经济圈构筑地域分工明确、市场体系统一、经济联系紧密的对外开放、协调发展、全面繁荣的经济综合体。

　　早在1985年中央就提出要在闽南厦漳泉三角区开辟沿海经济开放区，并且作为“是社会主义经济建设中具有重要战略意义的布局”。此后，1992年，江泽民在党的十四大报告中再次提到闽东南地区。可见当时中央把闽东南的建设作为了经济建设战略部署中的重要一环。

　　2006年两会期间，支持“海峡西岸”经济发展的字样出现在《政府工作报告》和“十一五”规划纲要中，计划通过10年—15年的努力，海峡西岸将形成规模产业群、港口群、城市群，成为中国经济发展的发达区域。

　　《意见》指出：“当前，两岸关系出现重大的积极变化，为海峡西岸经济区加快发展和开展与台湾地区合作提供了重要机遇。支持福建省加快海峡西岸经济区建设，是进一步发挥福建省比较优势，实现又好又快发展的迫切需要；是完善沿海地区经济布局，推动海峡西岸其他地区和台商投资相对集中地区发展的重大举措；也是加强两岸交流合作，推进祖国和平统一大业的战略部署，具有重大的经济意义和政治意义。”

　　同时，5月17日，中共中央台办、国务院台办主任王毅在17日上午举行的首届海峡论坛大会上宣布了八项具体方案。标志着国家明确了海西经济区的战略定位。海西经济区的建设不仅是一项经济战略，更是新形势下一项重大的政治战略。中央将对海西经济区的建设给予全力支持，未来几年将是海西发展的黄金时期。

　　基础设施建设加快

　　建筑建材率先受益

　　近日，国务院常务会议讨论并原则通过《关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》，指出加快建设海峡西岸经济区，构建以铁路、高速公路、海空港为骨架主枢纽的海峡西岸现代化综合交通网络，促进形成服务中部崛起、西部开发的对外开放新的通道，促进福建省经济社会又好又快发展。同时，正在进行的福建“十二五”规划包括产业转型升级、打造先进制造业基地、加快发展现代服务业和现代农业；投资和基础设施则着眼于保持固定资产投资持续较快增长、加强现代化综合交通运输体系建设、构筑稳定经济清洁安全的能源供应体系。

　　海西效应下，政府重点项目投资已经开始提速。2009年第一季度，福建省重点项目投资完成总额291.3亿元，占全年计划的19.8%，进度快于2008年同期3个百分点。2009年，福建省计划重点项目投资总额为1470亿元，同比增长22.14%，维持了最近几年高速增长的态势。

　　伴随着中央支持海西加快建设的基调确定，特别是确定将海西打造成为服务中西部发展新的对外开放综合通道，推动跨省区域合作，因此，现代化基础设施建设是肯定要加快的。随着城市轨道交通、煤炭、机场、港口、沿海及内河航运、铁路、公路、商品住房等基础设施的深入建设，与之相应的钢铁和水泥等建筑材料应最早分享区域经济增长的机会。比如钢材行业就被很多分析人士看好。有分析师认为可以重点关注生产螺纹钢和线材的上市公司。此外，在冶金工业方面，将调整优化钢铁工业结构，积极推动省内骨干钢铁企业联合重组和国内外大企业合作，争取建设大型钢铁联合企业。同时还将积极稳妥发展有色金属冶炼及加工业，提高铜、铝、钨、钼、稀土等行业精深加工水平。据此,福建本地的上市公司三钢闽光俨然成为受益公司。

　　为配合海西经济区的建设，福建省将加快水泥工业结构调整，积极发展新型干法水泥和散装水泥、新型墙体材料、优质浮法玻璃及其深加工，提高福建建材产品市场占有率。本地上市公司福建水泥具有“天时、地利、人和”的优势。

　　海西建设带来五类投资机会

　　海西经济区建设当然还会给很多的行业带来生机，招商证券的研究员就认为海西经济区的建设是一项长期工程，根据海西经济区建设的进度和受益程度，未来该区域至少存在五种类型的投资机会。

　　第一类，海西经济区的建设进度提速，原材料等上游产业及工程机械等行业将会首先直接受益；建议关注三钢闽光等；

　　第二类，政府对金融业的扶持以推动区域经济建设，房地产业则在对未来经济发展前景的预期下启动；建议关注兴业银行、建发股份等；

　　第三类，大规模的基础设施建设成为区域经济建设的第一波高潮，带来交通运输和公用事业等投资机会；建议关注厦门港务、厦门空港等；

　　第四类投资机会则主要存在于重点产业的扶持以及优势产业方面，如电子信息、石化、汽车、高新技术、纺织服装等行业；建议关注三安光电、法拉电子、福耀玻璃、金龙汽车、片仔癀、厦门钨业、七匹狼、浔兴股份、众和股份等；

　　第五类，区域经济建设初现成果，日常消费、商业贸易、可选消费市场不断发展壮大，投资机会显现；建议关注东百集团等。

　　兴业证券的研究员吴华也认为海西经济区建设对拉动工程机械各产品的销量起着很重要的影响。福建省政府出台了《海西经济区建设纲要》，提出加快基础设施加强，加快先进的制造业，推动产业升级，同时全方位地发展商贸与金融。根据规划，未来将以福州、厦门和泉州作为三大中心城市并赋予不同的功能定位，以基础设施建设为先导，这将在很大程度上拉动工程机械各产品的销量。

　　吴华认为，从行业的投资策略来看，主要抓住两条主线：一是：海西经济区的基础建设对当地工程机械产品的拉动效应。二是：大型国有企业的资产整合。重点关注厦工股份。

　　综上所述，海西经济区的建设加快，一定会给投资者带来二级市场的收益机会。但是海西板块的价值有一个长期提升的过程，短期关键要看大盘的表现，上周大盘再度创出本轮反弹行情的新高2670.21点，但我们认为震荡格局依然没有变，因此，选择海西板块的投资机会时应关注各上市公司成长的基本面支持，作价值投资准备，只有在海西板块由于市场的震荡而反复表现的过程中把握机会，才算是把握住了实质性的海西板块机会。