外资行内地发人民币债券“积极准备中”

　　利率或看齐内地股份制银行水平

　　外资银行内地发行人民币债券雏形已现，据悉渣打、汇丰、东亚内地法人银行都正在积极准备。渣打（中国）首席执行总裁兼董事会常务副主席曾璟璇表示，在监管机构批准的前提下，拟在中国内地银行间债券市场发行约35亿元人民币的金融债券。

　　汇丰银行（中国）董事总经理兼环球资本市场总监廖宜建表示：“在汇丰中国成为首批本地注册的外资银行获准在香港发行人民币债券的同时，我们积极准备在内地发行人民币债券。希望帮助建立一个具有代表性的价格参照，促进在岸和离岸人民币金融市场的发展。”

　　东亚银行（中国）此前也表示过考虑在内地发行人民币债券。此外，汇丰银行和东亚银行内地法人银行日前已经获准在香港发行人民币债券。

　　近日，上海市举行了推进国际金融中心建设领导小组重点工作安排会议，明确相关举措的落实，其中支持外资法人银行发行人民币债券是建设金融中心的主要任务之一。

　　某机构固定收益部相关人士表示，外资银行发行人民币债券主要是拓宽人民币融资渠道。外资银行与内地银行的融资渠道不同，内地银行主要依靠零售银行存款渠道获取资金，但外资银行没有这方面的优势，主要是依靠同业拆借获取资金。

　　“通过发债获得资金的这种融资模式与海外很相似，尤其是对于缺乏零售网点的银行来说，发债获取资金比较稳定，使得银行可以在贷款业务方面增加相应更长期限的资金运营。”该人士表示。

　　东亚银行（中国）副行长孙敏杰此前对CBN表示，外资银行如果在内地发行人民币债券，将主要以金融债和次级债为主，发行金融债可以优化债务结构，与短期资金相匹配；发行次级债可以增加二级资本，将更有助于外资银行未来在内地的发展。

　　上述固定收益部人士指出，作为外资银行法人银行，其发债方式与以全球为主体的发债方式不一样，要更多地考量外资银行内地法人的信用水平。“在信用水平上无法和四大行看齐，因此金融债发行利率将高于四大行，或者能够与内地股份制银行的利率水平看齐。”

　　上述人士还表示，目前银行间市场的资金充足，需求方面不存在问题，但是金融债目前普遍面临流动性差的问题。