当你看中一款新式家庭影院却超出预算怎么办？选择银行无抵押贷款？审批时间太长。选择信用卡支付？还款期限太短。也许，消费金融公司可以帮你早日实现把影院搬回家的梦想。尽管在中国，消费金融公司对大多数消费者而言还是一个新名词，但消费金融业务作为国外零售市场所采取的一种成熟模式，在欧美等国已经有了深厚的市场基础，并得到广泛使用。

　　1何为消费金融公司？

　　日前，中国银监会发布了《消费金融公司试点管理办法征求意见稿》（以下简称《试点办法》），并拟在北京、天津、上海、成都设立消费金融公司试点。所谓的消费金融公司，是指经银监会批准，在我国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为境内居民个人提供以消费为目的贷款的非银行金融机构。居民可向消费金融公司贷款购买家用电器、电子产品等，也可向其申请用于个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等消费事项的贷款。

　　《试点办法》中规定消费金融公司经营范围为：办理个人耐用消费品贷款；办理一般用途个人消费贷款；办理信贷资产转让；境内同业拆借；向境内金融机构借款；经批准发行金融债券；与消费金融相关的咨询、代理业务；中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

　　《试点办法》附则中解释，所称个人耐用消费品贷款是指消费金融公司通过经销商向借款人发放的用于购买约定的家用电器、电子产品等耐用消费品（不包括房屋和汽车）的贷款。一般用途个人消费贷款是指消费金融公司直接向借款人发放的用于个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等消费事项的贷款。

　　消费金融公司向个人发放一般用途个人消费贷款的额度不得超过以往对该借款人发放单笔贷款的最高额度。消费金融公司不得向第一次从本公司申请贷款的借款人发放一般用途个人消费贷款。消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍。

　　那么，像这种为消费者提供专业消费金融服务的机构，由谁来成立呢？《试点办法》中规定，消费金融公司的主要出资人应为境内外金融机构和中国银行业监督管理委员会认可的其他出资人。其注册资本应为一次性实缴货币资本，最低限额为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币。并且，消费金融公司的资本充足率不得低于10%；同业拆入资金比例不高于资本总额的100%；资产损失准备充足率不低于100%。

　　据记者了解，就在《试点办法》发出后不久，就有不少银行业金融机构表达了成立消费金融公司的意愿。在上海，中国银行上海市分行、上海银行就分别和上海市浦东新区政府、上海市黄浦区人民政府签署了推进消费金融战略合作协议。这标志着消费金融这一金融创新领域的合作进入了实质操作阶段，上海在全国率先启动了消费金融试点工作。在不久的将来，消费者就可以通过消费金融公司满足一系列消费需求。

　　2扩大内需是首要目的

　　在当前全球金融危机影响下，促进我国消费增长是应对国际金融危机不利影响的关键举措。已有研究表明，消费者收入、消费信贷发展等因素对消费水平提高具有积极推动作用。所以，在当前背景下，消费金融公司成立可谓意义重大。而此次《试点办法》的出台，就是为了贯彻我国进一步扩大内需、促进经济增长的战略方针，通过提供更多的金融服务以促进消费需求的增长，增强消费对经济发展的拉动作用。

　　扩大消费无疑是保持经济平稳较快发展的客观要求。消费需求是最终需求，是拉动经济增长最稳定、最持久的动力。但长期以来，我国消费占国民经济的比重偏低，2007年居民消费率只有35.5%，低于世界平均水平。尤其是受国际金融危机影响，2008年下半年以来，我国消费需求增速放缓，社会消费品零售总额从2008年7月份增长23.3%的高点，下滑到2009年2月份的11.6%。银监会非银行金融机构监管部副主任陈琼指出：“我国是消费需求不足的国家。按照国际惯例，一国人均GDP超过2000美元，消费将进入快速增长期。我国在2007年人均GDP达到2456美元，但最终消费率却远远低于世界平均水平。”

　　业内人士指出，专业的消费金融公司能给消费者提供更专业化个性化的消费产品，提供的服务也会更好。这次银监会把消费金融公司业务范围中的房地产和汽车贷款刨除在外，就是为了扶持车市、楼市之外的消费领域。

　　“房子与车未必人人买得起，但是家电等耐用消费品，装修、结婚、旅游等个人消费却覆盖了几乎所有人群，更贴近普通消费者的消费金融公司贷款，也将体现‘短频快’的特点。目前房贷规模超过3万亿元，消费金融如能达到房贷的10%，就可形成3000亿元－4000亿元的总量，对扩大内需的作用不言而喻。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇指出。

　　消费金融公司试点的设立，不仅是当前形势下扩大内需的一大措施，还被赋予了促进中国经济转型的使命。陈琼认为，设立消费金融公司这样一类新型金融机构，是促进我国经济从投资主导型向消费主导型转变的需要。“通过设计消费金融公司，可以促进个人消费的增长，从而推进制造商和零售商产销量的增长，并带动相关产业的需求，改变

　　GDP对出口和投资的过度依赖，支持经济可持续发展。”陈琼指出。

　　此外，也有专家认为，消费金融公司的试点设立，还有利于完善我国的金融体系。随着我国金融消费者消费行为的日益成熟和内需不足条件下金融产品买方市场的形成，金融消费者强烈呼唤着个性化、差异化的消费金融服务。消费金融公司在满足消费者需求多样性、提高消费者生活水平等方面发挥着积极的推动作用，这一金融服务方式目前在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用。在发达国家，消费金融公司主要面向有稳定收入的中低端个人客户。消费金融公司由于具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势，广受不同消费群体欢迎。我国目前消费贷款占贷款总额的比例不到12%，而且消费信贷业务品种主要限于房屋和汽车，消费金融公司的成立，对于丰富我国的金融机构类型、促进金融产品创新、完善金融体系，具有非常重要的现实意义。

　　3消费者态度冷热不一

　　以往，中国人的消费观念是有多少钱办多少事，但如今随着观念的转变，消费者似乎已经接受了向银行“借钱”消费，如贷款买房、买车。但房子、车子毕竟属于大件，支付的数额也相对较大，一次性付清确实压力很大。而像家用电器、电子产品、家庭旅游、婚庆、教育、装修等支付数额相对较小的消费项目来说，消费者是否也愿意“借钱”消费呢？当然，这钱还不是白借的，要收取一定利息。

　　银行内部人士给记者分析了消费金融公司的潜在客户，拿浦东新区为例，以陆家嘴、张江为主要集聚区，吸引了10万金融高端人才和10万科技高端人才。“浦南合并”后，浦东还会有更多的高端人才安居乐业。浦东的人群结构以青年人为主，从需求角度来说，对于婚庆、教育、旅游等消费金融重点业务有着旺盛的消费意愿；从接受程度来说，以青年人群为主的人口结构对于新型便捷的消费模式有更好的尝试意愿。所以，消费金融公司目前的潜在客户被设定为收入较稳定的青年人群。

　　随后，记者对于这类潜在客户进行了采访。

　　支持派陈小姐就职于某公关公司，虽然收入不错，但平时置办行头、交际等消费占去收入的大半，所以，工作了两年的她，除了衣服，还真是少有其他东西往家中添置。陈小姐说“消费金融公司成立后，未尝不可以去试试。其实，家中电视机早就应该更新换代了，过去，我也去银行咨询过一些个人消费贷款，但审批时间太长。”陈小姐认为，消费金融公司的贷款业务非常适合像她一样的年轻人，这样不仅能刺激消费，也能促使自己合理理财，迫使自己削减每月的服装费用，用于归还贷款。

　　长年在海外工作的李先生告诉记者，“消费金融服务方式目前在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用，是刺激居民消费、增加有效需求行之有效的手段。也许在中国人的观念中，一讲到借钱就觉得是特别丢脸的事情，即使是向银行贷款。但其实去消费金融公司贷款消费，并不意味着消费不起，也许我们能把手中的钱进行投资，获取比消费金融公司贷款利息更高的收益。这也不失为一种理财手段。”

　　而反对派陆小姐则认为，“信用卡同样可以办理分期付款，只需交一笔手续费就可以，为什么要通过专业消费金融公司呢？”陆小姐就通过信用卡分期为自己置办了一台笔记本电脑，每月只需还定额现金外加一笔手续费，就能轻松实现贷款消费了。“现在信用卡使用非常方便，如果通过消费金融公司，是不是事先还得花时间去申请？麻烦！”

　　同样地，在国企上班的顾先生也是反对派，他认为，无论是家用电器、电子产品，还是旅游等消费，数额都不是很大，平时使用信用卡进行消费，无非就是图点积分。“如果让我贷款买这类产品，还真不愿意呢！又不是消费不起，贷款还要支付利息，没那个必要。”顾先生说。而对于向消费金融公司贷款进行婚庆消费，顾先生更是接受不了，“这不等于借钱结婚嘛，看着让人笑话。”顾先生说。看来像顾先生这类消费观念还属于保守的消费者，难成消费金融公司的客户。

　　此外，记者还了解到，消费者从消费金融公司借到钱后，还不能自由选择商家购买商品或服务，这也成了反对派的反对理由之一。《试点办法》中规定，消费者必须到消费金融公司指定的商家购买有范围限制的商品或服务（譬如旅游）。业内人士指出，诸如此类的“不自由”并非消费金融公司强加于借贷者的“霸王条款”，而属国际惯例，因为只有指定（特许）的商家才能向消费金融公司返还一定的折扣率。也就是说，消费金融公司的经营利润还包括指定商家的折扣返利。

　　4与传统商业银行互补

　　与发达国家相比，我国从事消费信贷服务的金融机构较少，消费贷款占贷款总额比例不到12%，消费信贷业务品种很少，只有汽车、住房贷款和信用卡业务。以耐用消费品为对象的无抵押、无担保的小额信贷，只有个别商业银行和商业担保公司联合办理。而消费金融公司贷款具有额度小、无担保、期限短等特点，有点类似银行信用卡业务，但更像是信用卡业务的延伸。银行内部人士告诉记者，“表面上看，消费金融公司可能和银行相关业务形成竞争，但实质上，它与传统商业银行是形成互补的。由于受政策等条件束缚，商业银行消费类信贷产品品种有限，对某些消费信贷领域虽有涉及，但是贷款发放总量很小，在消费中所占比重甚微。消费金融公司的业务领域更有针对性，可以弥补银行业务的空白。”

　　业内专家指出，消费金融公司与商业银行的不同主要体现在以下几方面，一是客户群体不同。与商业银行相比，消费金融公司的目标客户是有稳定收入的中低端个人客户，包括年轻人群、年轻家庭，或需要将家用电器等消费品更新换代的家庭。

　　二是贷款用途不同。商业银行主要以住房按揭贷款、汽车贷款和信用卡业务为主，对于居民耐用商品消费，以及旅游、教育等一般用途的个人消费等方面的信贷金融服务，仍然较为分散，专业化程度有所欠缺。

　　表面上看，消费金融公司的业务和商业银行的信用卡业务有所冲突，其实不然。两者在对客户的要求和还款时间上存在互补。信用卡消费最长有56天的免息期，信用卡分期付款需要收取一定的手续费，还款时间是30天左右，而金融公司如果开设，还款期限肯定会超过50天，可能为1年。信用卡对客户收入一般有一个门槛，根据申请人的资料，银行确定一个综合授信额度，同时，客户信用记录良好，才能获得融资。相比之下，消费金融公司对消费者月收入没有做出硬性规定，它巧妙地将月收入与贷款额度联系在一起。消费金融公司主要满足长期消费融资需求，而商业银行的信用卡业务主要满足短期消费融资需求。

　　除了银行信用卡业务，我们把消费金融公司与小额贷款公司、银行无担保产品、典当行小额贷款也来进行比较。

　　相比小额贷款公司，消费金融公司的涉及面显得比较狭窄，它所面对的人群主要是城市工作的中低收入居民，并没有将融资大门朝中小企业和涉农企业敞开。相较于银行无担保产品，消费信贷最大的优点是：客户只要信用记录良好，就可在短时间内获得贷款，最快一笔业务只需半小时。而银行无担保产品虽然“看上去很美”，可实际申请却要客户等待很长时间，办理业务的手续非常复杂。至于典当行小额贷款，显然是需要消费者拿一定的抵押物做抵押才能获得贷款，而消费信贷可以实现无担保无抵押贷款。并且，从资金合算的角度来讲，消费信贷平均一年的贷款期限超过了典当行最佳贷款期限3个月的“底线”。

　　5生存能力成考验

　　虽说消费金融公司推出得非常合时宜，但其真要有所作为，需要走的路还很长。诸如专业程度、风险控制等问题，都对它的生命力形成了考验。

　　消费金融公司作为专业化的消费贷款提供机构，其专业化程度将被要求很高，贷款申请的便捷性，审批、放款的快慢，贷款利率的高低、还款方式等因素，都是对消费金融公司的考验。就拿贷款利息来说，信用卡可享受50天左右免息期，而现在大多数信用卡又支持分期付款，消费金融公司的贷款利息必须低于信用卡分期付款费用，才能吸引消费者的注意。并且，商业银行信用卡的使用范围也在逐渐扩大，同样涉足到装修、旅游、婚庆等消费上，这对消费金融公司来说也是一个挑战。

　　其次，目前我国个人征信体系并不成熟，对于在短时间内甄别个人信用情况还是比较困难，如何在快速放贷的同时，又兼顾放贷风险，也是对于消费金融公司的一大考验。

　　业内人士指出，如果要求消费金融公司的经营无担保、无抵押，从金融风险控制的技术上，就要求有足够完善的个人用户的信用体系。一方面，政府要统一规划和指导信用体系建设。在部门建设的基础上，负责纵向和横向联网，使我国的信用体系建设达到起点高、步伐快、全面、准确、快速的目的，真正起到促进市场经济健康有序发展的作用；另一方面，实行市场化运作。这方面可以借鉴国外的运作模式，在美国普遍使用以商业征信公司为基础的社会信用管理方式，遍布美国的个人征信公司、追账公司等向社会提供有偿服务，包括资信调查、资信评级、资信咨询、商账追收等，完全实行市场化运作。并且，很多专家都表示，消费金融公司的风险管理，一定程度上需要完善的是客户信用信息支持。为此，应进一步完善社会征信体系，为机构提供更加完善的信用信息支持系统。由于我国目前只有央行一家征信评级系统，且与国外完善的征信系统相比还有很多差距。消费金融公司必须在运营中假以时间，对个人数据信息进行采集，积累，形成自己的评分系统。

　　考虑到风险因素，银监会也设立了严格的监管标准。据陈琼介绍，消费金融公司在试点阶段的业务将不涉及房地产贷款和汽车贷款等高风险产品。且消费金融公司资本充足率不得低于10％，同业拆入资金比例不高于资本总额的100％，资产损失准备充足率不低于100％。

　　此外，为防止一般用途个人消费贷款被挪作他用，银监会还要求，该项贷款的额度不得超过以往对该借款人发放单笔贷款的最高额度，而且只有已取得个人耐用消费品贷款、信誉良好的老客户，才可得到此项贷款。

　　如此看来，消费金融公司能否掀起消费新潮，还有许多不确定的因素。

　　链接

　　业内激辩消费金融公司能否撬动民间消费

　　消费金融服务方式目前在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用，受到不同消费群体欢迎，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款周期短等独特优势，被认为能刺激居民消费，增加有效需求。

　　申万巴黎消费增长基金拟任基金经理魏立表示，目前中国储蓄率较高，而消费能力偏低，这与发达国家情况恰好相反；随着社保体系、医保制度及教育制度的逐渐完善，国民的消费需求会越来越大，消费能力也将逐步提高。

　　征求意见稿发布后，各地纷纷加快了试点消费金融公司的步伐。上海市浦东新区人民政府于5月16日与中国银行上海市分行签署推进消费金融战略合作协议。据此协议，浦东有望在国内率先试点消费金融公司。上海市银监局副局长谈伟宪指出，上海将充分发挥浦东改革开放先行先试的优势，支持在浦东率先试点成立消费金融公司。

　　浦东新区副区长严旭介绍说，浦东新区已将消费金融作为一项重要内容，列入今年浦东综合配套改革的方案中。具有潜在消费能力和偿还能力的年轻白领，将作为消费金融公司优先考虑的客户群。

　　目前，浦东以陆家嘴金融区、张江高科技园区为主要集聚区，吸引了约10万名金融高端人才和10万名科技高端人才，他们对于婚庆、教育、旅游等消费金融重点业务有着旺盛的消费意愿，同时又比较愿意接受和尝试新型便捷的消费金融模式。

　　经济学家分析，在改革先行地区浦东率先试点消费金融公司，提供专业化的消费信贷服务，将合理引导居民消费需求，繁荣中高档耐用消费品市场，以及教育、服务等服务业市场，创造新的消费增长点，为上海乃至全国的消费金融公司先行探路。

　　不过也有舆论认为，消费金融公司的出现很难改变中国的消费疲态。美国《华尔街日报》在一篇《中国推广消费金融可能无助刺激内需》的分析文章中说，尽管中国的抵押贷款近来有所增加，但借钱购物或旅游历来不是中国人的生活方式，而且这种状况不太可能迅速改变。分析人士指出，对于一个居民储蓄率约为 50%的国家而言，要使人们改变根深蒂固的储蓄习惯几乎是不可能的。在看到西方国家出现的抵押贷款问题后，中国人对举债的态度变得更加谨慎。