上海金融国资国企改革意见即将下发：三层次开切2.4万亿“蛋糕”

　　上海金融国资改革的方向之一就是让骨干金融企业通过IPO、资产置换的方式尽快上市。 CFP 资料

　　东方早报记者初六

　　随着上海国际金融中心建设方案的确定，上海金融国资改革也正在加速。

　　早报记者日前获悉，上海市委、市政府此前已原则通过的《关于进一步推进上海金融国资和市属金融企业改革发展的若干意见》（下称《意见》），在细化修改后不久即将发布。

　　与此同时，由上海市领导牵头，上海市组织部、金融工委、金融办、国资委、发改委和财政局等部门参加的上海市金融国资国企改革发展领导小组也将成立，该领导小组的办公室将设在上海市金融办。

　　据知情人士介绍，上海金融国资改革将坚持市场化改革、开放性重组的方向，不再指定具体哪家企业发展成为金融控股公司，而此前众望所归的上海国际集团有限公司则将定位为金融投资集团，成为金融控股集团的控股公司。

　　观察人士指出，对总量2.4万亿元的上海金融国资来说，《意见》的出台，无疑打开了一扇“证券化”的大门。

　　“敞开门”的改革

　　据熟悉《意见》出台背景的人士介绍，《意见》主要是根据上海市政府2008年9月发布的《关于进一步推进上海国资国企改革发展的若干意见》，依据金融企业的特点专门拟定。

　　针对上海金融国资国企改革的指导思想、基本原则和目标，《意见》明确规定，要争取在五年内，通过开放性重组，吸引一批国内外著名金融机构入驻，并培育出若干家主业突出、具有全国影响力的市属骨干企业。

　　“所谓开放性，首先是在产权上，其次则在于内部治理和用人制度上。”该人士以产权为例指出，地方金融国资要有进有退，一方面要增加资本投入和产业整合，培育市属骨干金融企业；另一方面要从不具备条件形成竞争优势的金融企业中退出来；此外就是要吸引国内外金融机构入驻上海，“《意见》明确，要选择部分市属金融企业，与国内外著名金融机构进行战略重组。”

　　至于哪些企业地方国资应该进，哪些企业地方国资将退，该人士透露，上海将对各市属金融企业进行明确定位：对于具有较强行业竞争力的金融企业，要扶持发展壮大；对上海地方社会经济发展迫切需要的专业性金融企业，给予必要政策支持；剩余的其他类型的金融企业，则根据具体情况，区别对待，可能被整合，也可能重组。

　　“当然，规定了五年时间，但并不是金融国资改革一哄而上，还是会有步骤进行，肯定会根据"成熟一家、报批一家、实施一家"原则来推进，毕竟上海国际金融中心建设的基本目标实现时间是定在2020年。”对此，一位上海金融高参指出，“所以应该不出现二级市场爆炒上海金融股的情况。”

　　淡化金控模式

　　曾几何时，上海国际集团一度被认为是惟一的上海金融控股集团，被各界寄予厚望。

　　“但现在上海国际肯定不会是惟一的金融控股集团了，而可能变身为金融投资集团。”上述了解《意见》的人士指出，“上面现在的思路是希望金融企业自由发挥，政府给予的是各类支持，而不再是强制"拉郎配"，而且在这点上，上海已经吃过苦头。”

　　据他介绍，在明确定位以后，上海金融国资的战略布局将主要分为三个层次：

　　第一层即是金融投资集团，目标定位为战略控制型的集团，旨在理顺地方金融国资与投资企业的关系，将其打造成为金融国资市场化运作的投融资平台，如上海国际集团。

　　第二层就是骨干金融企业。《意见》明确该类企业要通过IPO、资产置换方式尽快上市，要形成市场化的资本补充机制；通过并购其他金融企业，扩大市场份额；通过综合经营试点，培育金融控股集团。

　　第三层则是非骨干企业，有的可能要会由骨干企业并购，有的则将引入国内外著名金融机构进行战略重组。上海的算盘是，借助此类企业的重组，带动国内外金融机构将总部或功能性中心集聚上海。

　　市场化人才，市场化薪酬

　　除了产权，上海大胆改革的另一点体现在用人制度上。《意见》明确，除企业正职领导外，其他经营层高管原则上实行市场化配置。

　　“以前所有企业高层基本上都是组织委派，今天在这家企业，明天可能又到那家了，甚或又回到机关了，这样导致企业很难有一个可持续的长期发展规划，而且相较其他行业，金融企业"人"的作用可能更大。”上述上海金融高参指出，“市场化用人，以前也在推动，但是一直成效不明显，希望这次市政府层面的《意见》出台后，这一制度能够确立并坚持执行。”

　　“这次的力度确实比较大，尤其是明确了薪酬问题，市场化招聘的人才和组织委派的人员将实施薪酬分类管理，市场化人才由董事会确定其薪酬水平，但组织委派的要按上级部门的统一规定执行。”熟悉《意见》的人士如是说。

　　据介绍，《意见》此次开的口子比较大：除了前面提到的原则性规定外，还特别明确“条件成熟的企业，经营层正职也逐步实行市场化配置，由董事会招聘，实行契约化管理，以合同方式明确任期目标、考核办法、薪酬标准及违约责任”，并特别标明鼓励企业面向全球引进优秀金融人才，加强领军人才和专业人才队伍建设。

　　另据了解，在法人治理结构上，《意见》还再次强调了现代金融企业制度的重要性，明确董事会、总经理（行长）原则上要分设，董事长负责董事会工作，总经理（行长）全面负责日常经营，防范董事长过度干涉企业日常经营。

　　“此外，上海还在考虑研究制定上海金融国资委派董事、监事、独立董事、外部监事的管理办法，加强对市属金融企业的董事会、监事会的管理，加强他们的履职能力。”该人士透露。

　　上海金融办的新使命

　　据早报记者了解，因为涉及到如何对金融企业定位，如何加强董事、监事管理等事务，一系列旨在专门负责处理金融国资改革事宜的机构也已在筹划中。

　　知情人士透露，除了上海市政府层面的金融国资国企改革领导小组，以及下设在上海市金融服务办公室（下称“金融办”）的办公室之外，金融办也正在筹划机构调整——拟新设一个专门管理市属金融国资国企股权的处室，目前还未确定正式名称。

　　公开资料显示，目前金融办和上海金融工委实际上是一套人马，两块牌子。归属金融办的主要是办公室、政策研究室、金融机构处、金融机构二处、综合协调处、上市重组处及联络服务处。其中金融机构处、金融机构二处、综合协调处、上市重组处目前均承担一定的股权管理职责：综合协调处负责上海国际集团、爱建股份的股权管理，上市重组处负责市属证券、基金机构股权管理；金融机构处负责银行及信托、租赁等非银机构管理，具体实施对市属银行机构股权管理；金融机构二处主要负责保险业机构，具体承担实施对市属保险机构股权管理。

　　值得注意的是，上述监管职责均由上海市国资委委托金融办进行，即将发布的《关于进一步推进上海金融国资和市属金融企业改革发展的若干意见》则将这一股权管理事宜进一步明确：除了由上海国资委委托上海金融办对国家出资的市属金融企业履行出资人职责外，金融办还将负责研究制定金融国资监管的具体办法，从战略管理、风险控制、收入分配政策等方面加强对市属金融企业的协调管理。

　　不过，也有业界人士提出了反对意见。该人士认为，上海市金融办作为一个服务性机构，其定位之一应该是作为监管机构和金融企业之间的桥梁，但现在金融办成为金融国资的管理机构，其定位就可能被边缘化。

　　新闻资料

　　上海市属金融企业

　　目前上海金融国资上市公司有中国太保（601601）、浦发银行（600000）、海通证券（600837）、爱建股份（600643），其中爱建股份已敲定由上海国际集团进行重组。以下市属金融企业按业务性质分类：

　　综合型：上海国际集团、爱建股份

　　银行：上海浦东发展银行、上海银行、上海农村商业银行

　　证券：国泰君安、申银万国、海通证券、东方证券、上海证券、爱建证券

　　保险：中国太平洋保险

　　基金：富国基金

　　信托：上海国际信托、爱建信托

　　货币经纪：国利货币经纪公司