在这场金融危机中，信用评级机构的角色备受批评，信用评级本身也成为美国金融市场的一个重要系统性风险。为解决这一问题，奥巴马政府21日向国会提交了一份法律草案，决定全面加强对评级机构的监管。该草案也是奥巴马政府金融监管改革的一部分。

　　根据美国财政部公布的草案，改革主要分为四个方面：解决利益冲突问题，增加评级透明度，加强对评级机构监管，同时减少对评级机构的依赖性。美国财政部助理部长迈克尔·巴尔当天表示，这些举动将有助于增强市场纪律，同时确保金融体系更加稳健。

　　目前美国信用评级市场主要由标普、穆迪和惠誉三大评级机构公司控制，许多投资者都依靠其评级报告进行投资。但美国财政部报告指出：“在过去几年里，投资者过度依赖信用评级机构，但评级机构却经常不能准确描述被评级产品的风险。”甚至有人认为，正是这些错误的评级资讯，导致投资者遭受巨大损失，并加剧了金融危机。

　　在次贷危机全面爆发前，许多次贷产品被评级机构授予ＡＡＡ评级。美国政府随后的调查发现，一些高风险金融产品之所以被赋予高评级，是因为评级机构严重违背了利益回避原则。一封被披露的穆迪公司员工邮件就反省道：“就好像我们为了收入将自己的灵魂出售给了魔鬼。”

　　评级机构最为人诟病的问题，正是其难以回避利益冲突的商业模式。评级机构的收费来自投资银行等受评产品的发行机构，在实际操作中评级机构为了获取高额评级费用，甚至主动协助投资银行设计产品，这令评级机构的客观性受到怀疑。

　　为了避免这种利益冲突，草案禁止评级机构向受评企业提供咨询服务；要求评级机构公布评级缴纳费用；同时还要求投行等债券产品发行方公开所有评级机构的初步评级结果，因为投行往往会要求三大评级机构同时给出初步评级，然后选择给出评级最高的评级机构支付费用。