经济观察网记者袁朝晖　近日，深圳发展银行(下称深发展）宣布再推三款保理业务新品：“离在岸联动出口保理业务”、“融资租赁保理业务”、“国内保理业务商业汇票结算方式”。其功能是，在租赁公司将融资租赁服务产生的未到期应收租金转让给银行的基础上，银行为租赁公司提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融服务。

　　事实上，伴随着金融危机的来临，中国银行业在遭遇压力的同时，也获得了潜在的商机。

　　催生机会

　　深圳长飞电子财务总监向记者透露，“我们集团80％的出口都通过香港分公司进行，因此应收账款大多体现在离岸公司，由于债权没有体现在在岸公司，所以银行的各种应收款解决方案对其都不适用，在岸公司要融资，却没有合格的应收账款，资金流动大受限制。”

　　这是近年十分流行的离在岸出口贸易模式给企业带来的困惑。

　　中资跨国公司利用离岸公司进行出口贸易，不但可以拓展国际市场，而且还能减轻企业税务负担，但是，如何盘活离岸公司的应收帐款成了难题。

　　“长期以来，各银行对于在岸公司和离岸公司之间贸易所产生的融资需求，一直是一个融资服务的难点，加上近两年金融风暴对中国出口企业造成的影响，像长飞电子公司这样出口企业资金链非常紧张。”深发展银行保理业务主管林晓中介绍说。

　　针对这部分企业的需求，深发展把在岸到离岸再到海外用户这条供应链整个纳入服务范围，以全程的应收账款债权转让为基础，为离岸公司提供信用担保，为在岸公司提供应收账款融资。”林晓中介绍说，“深发展是国内四家拥有离岸业务牌照的银行之一，离在岸联动出口保理业务的推出，进一步强化了离在岸一体化服务的优势。”

　　这项产品对通过离岸公司出口的企业来说，可以说是物尽其用，是真正的盘活和创新。离岸公司大多是贸易型公司，造成离岸公司本身资质很难满足银行融资的标准，离岸公司大量的应收账款造成资源虚置。而通过“离在岸联动模式出口保理”，可以为离岸的应收账款提供买方信用风险担保，还可以根据离岸公司的应收账款情况，为在岸公司提供应收账款融资，盘活离岸公司应收账款。

　　深圳长飞电子财务总监表示，“深发展的"离在岸联动出口保理业务"具有可预见优势：一方面，离岸的应收账款得到了进口保理商的担保，在当前的国际经济形势下，这正是出品贸易公司需要的；另外，它利用离岸的应收账款，解决了在岸的融资需求，对公司整体而言，大大提高了资产的利用效率，降低了融资的成本。”

　　不过对于金融危机造成的影响，林晓中也承认：“我们很关注受金融危机影响的重点行业和重点企业财务状况是否有发生变化，社会上对其经营状况恶化的事情有没有披露。同时我们也关注到一些赔付率情况的变化。说到采取一些什么措施，第一个措施就是重新核查我们业务交易背景，到底是一个什么背景下发生的这种交易业务，是否是一种稳健、可控、常规的交易下做的保理业务。在这个过程中，我们没有去叫停任何一笔业务，没有改变任何选择客户的理念和标准。事后，我们发现这一轮危机对我们的影响，对我们业务量的影响是有一个阶段性的下滑，事实上对我们的质量没有产生影响。”

　　纷纷杀入

　　与传统保理业务主要服务于企业商品交易和短期融资不同的是，深发展推出的融资租赁保理，可以支持企业固定资产投资的长期融资需求。深发展银行保理业务主管林晓中向本报介绍，融资租赁保理业务是通过受让租赁公司融资租赁合同项下应收租金，由银行向租赁公司提供应收租金融资、管理、催收以及承租人信用风险担保等一项或多项的金融服务，融资租赁各参与方均可受益。

　　因而，并非仅仅是深发展重视这项业务，很多股份制银行也纷纷介入，近日，招商银行与联合国世界银行下属国际金融公司（IFC）签署了参与其“全球贸易融资计划”的合作协议。

　　招商银行对记者表示，此次招商银行参与的IFC“全球贸易融资计划”运作模式为：针对以发展中国家/高风险地区的银行/金融机构为付款人的远期应收账款，IFC开立保函为付款行提供担保，招行以IFC保函受益人身份承做应收账款买断。在IFC提供担保的情况下，招行除可提供福费廷产品，还可为出口企业提供信用证保兑、转开保函及出口押汇等贸易融资服务，不仅有效地规避了收汇风险，还可以提前结汇，防范汇率风险，大大方便了出口企业。与IFC的合作，将弥补招商银行由于对发展中国家银行不具备同业授信额度而无法开展信用证项下应收账款买断等业务的短板，同时也提高了该行为中国企业拓展全球新兴市场提供金融服务的能力。

　　此举将大大拓宽招行信用证（备用信用证）、见索即付保函、银行本票、承兑汇票项下福费廷业务的发展渠道，为该行买入中国企业对高风险地区以及发展中国家的应收账款提供新的保障。

　　近年，我国与亚非拉国家的经济、技术交往逐年猛增，然而这些国家的政治、经济局势时有动荡，令我国企业贸易、投资款项处于高风险境地，国际、国内银行的金融服务望而却步。

　　各银行杀入这个领域的好处显而易见，众所周知，融资租赁公司不能吸收公众存款，资金来源受限。租赁公司如果办理融资租赁保理业务，则可以从银行获得充足资金支持；同时如办理无追索权保理的还可以节约资本，有利于进一步扩大租赁业务。此外，租赁公司可以把银行作为一个营销渠道，借助银行获得更多的融资租赁客户。

　　其次受益者是承租人，有了银行再融资作为后盾，承租人向租赁公司申请融资租赁的成功率大为提升，从而解决资金短缺和获得节税、加速折旧、优化财务指标等好处。此外企业还可以出售现有固定资产给租赁公司再回租，盘活现有资产解决资金短缺。另外，以融资租赁方式进行销售的设备生产厂商也是受益者，作为其下游的融资租赁公司获得畅通的融资途径，会直接为厂商的销售带来正面影响。

　　据介绍，深圳发展银行的融资租赁保理产品在研发过程中已经受到用户的青睐，康富租赁公司等成为使用深圳发展银行融资租赁保理产品的首批用户，目前深发展融资租赁保理产品用户涉及到通讯、航空、工程设备、汽车等诸多行业，涉及企业新设备购置和原有设备售后回租等业务领域。

　　深发展的保理业务客户数在过去的一年半间增加了365％，目前保理融资余额已经接近110亿元。保理在信用风险管理方面的作用也日益凸显，显然，对各大银行来说，这种效益无法忽视。

　　截至目前，在深圳发展银行叙做保理业务的企业，应收账款坏账损失率为零。同时成功处理了诸如买家拒绝签收通知书、债权债务有条件抵销、第三方代付、单据缺失、发票前放款等方面的难题。

　　根据深发展披露，截至2009年一季度末，深发展贸易融资授信余额约900亿元，累计扶持近万家中小企业实现了业务成长。同时，供应链金融业务保持了良好的资产质量，不良率不到0.07%。目前该行在全行范围内整合建立了以贸易融资为核心的业务管理架构，“深发展供应链金融”服务能力覆盖了全国18个经济中心城市的280多个网点。