油气—

　　LNG庞大计划诱人

　　中石油在澳大利亚的这笔价值410亿美元的合同，创造了中澳两国单笔贸易合同的纪录，也让人们发现，原来，澳大利亚在丰富的矿产之外，还有如此炙手可热的天然气资源。

　　下一个明星商品

　　事实上，澳大利亚拥有整个亚太地区最为丰富的天然气储量。从上世纪60年代，人们就在西澳大利亚州发现了西北大陆架非常可观的天然气资源。

　　1989年，西北大陆架项目开始向日本出口液化天然气，紧接着，中国和印度也开始寻求合作。如今，这里已经成为世界十大天然气产地之一。

　　相对煤炭、石油等，液化天然气是一种清洁能源，而天然气在中国能源消费结构中的比例也在不断上升。据了解，2010年中国天然气供需缺口约300亿立方米，到了2015年，会进一步增大到400亿立方米。

　　中国和澳大利亚在LNG方面的合作由来已久。早在2002年10月18日，广东LNG项目一期工程的LNG销售与购买协议(SPA)在澳大利亚堪培拉签署。按照这份协议，澳大利亚在未来25年，每年将向广东提供年合同量为325万吨LNG。而此次澳大利亚政府批准的高更液化天然气项目，也将由来自辽宁、江苏、广东、河北四省的四个LNG接收站负责接收这些气源。

　　高更油田只是澳大利亚未来10年庞大的液化天然气开发计划的一个缩影而已。中国国家发改委经济体制与管理研究所提供的数据显示，目前澳大利亚已探明的天然气经济储量为25280亿立方米。在产量远远超过国内需求的情况下，澳大利亚一直在积极开拓国际市场，将天然气以液化天然气的形式出口。

　　“液化天然气将是下一个明星商品，是推动澳大利亚经济繁荣的重要资源。”澳大利亚一家股票经纪公司的分析师彼得·柯佩兹说。他还指出，澳大利亚天然气的优势，在于其输出成本低。因为天然气在输出前要先转化为液态来提高运载量以降低运输成本，但液化天然气不需转化成本。

　　与此同时，油气行业已经成为澳大利亚重要的出口行业之一。据西澳大利亚政府驻华商务代表处提供的资料显示，仅液化天然气一项，每年就给西澳大利亚州经济提供44亿澳元的产值。澳大利亚政府估计，到2015年，澳大利亚的液化天然气出口量将增长4倍，达到6000万吨。

　　迄今，仅高更项目，澳大利亚就已与中国和印度两国签署了价值600多亿美元的LNG供应合同，而更多的合同，将有可能在2014年高更项目开始投产前签署。未来，还会有更多的亚洲国家，比如马来西亚和印尼，与澳大利亚签订液化天然气的供应合约。

　　石油仅够开采10年

　　“以目前的开采速度，澳大利亚的石油资源只能维持10年。”2008年，澳大利亚能源部长马丁·弗格森这么说，他也道出了澳大利亚资源结构的一块短板：虽然澳大利亚是一个能源和矿产非常丰富的国家，但石油储量并不丰富。

　　一直以来，澳大利亚所产原油产量只能满足该国所需的70%左右，剩下的需要靠进口得以维持。尤其是近几年来，随着石油消费的增加，尽管澳大利亚国内石油产量也在上升，但已远远不能满足市场的需求了。

　　2008年，来自澳大利亚的一份报告显示，仅在2008年，澳大利亚对石油的需求已经比去年增加了两个百分点，到2009年10月，澳大利亚的石油需求量可能会从原来的75万桶，增加到80万桶。而据澳大利亚《悉尼先驱晨报》报道，目前数据已显示，澳大利亚的国内石油生产量已经达到了顶峰。

　　石油的短缺，使得澳大利亚政府不得不关注油气田的开采问题。据悉，从2008年底澳大利亚政府开始检查各油气田的开采许可证，已经持有租赁协议但还没有进行开采的公司必须在12个月内证明该区域没有可采价值。

　　煤炭—

　　“力拓案”不会再现

　　在中铝收购力拓失利余波未平之际，8月中旬又传出国内煤炭行业巨头之一兖州矿业以189.51亿元人民币收购澳矿Felix Resources的计划，外界纷纷猜测，这次的收购会不会挑起澳大利亚新一轮的反华浪潮，成为考验中澳关系的又一次“力拓门”。

　　兖州矿业是澳大利亚矿业资产众多中国追求者中的最新成员，但由于此次并购案发生在中铝并购力拓被否及力拓“间谍门”的风口浪尖上，令人对这起“跨国婚姻”能否成功产生了一些疑虑。“毕竟两国政府，还有交易双方都吸取了力拓的教训，而且煤炭相对于铁矿石而言，对澳的战略意义没那么大，Felix也不是特别大的战略性企业，双方的交易价格相对于力拓交易而言，也高出不少，澳大利亚没有太吃亏。”费海江对时代周报记者说道，他认为兖州矿业这次的收购计划不会重蹈力拓的覆辙。

　　如果兖州矿业与Felix能达成协议，并得到监管机构放行，此交易将成为中国最大的海外收购之一，而且是中国迄今为止在澳大利亚做成的最大一笔交易。

　　神华走出国门

　　兖州矿业属意的Felix公司是澳大利亚一家大型矿业公司，在澳大利亚新南威尔士（以下简称“新州”）和昆士兰经营矿产，而这两个地区也是澳大利亚95%的煤矿的富集地。

　　据资料显示，新州的煤炭资源总量达到382.7总吨（国际船舶吨位丈量中的登记吨位），绝大部分蕴藏在悉尼煤田，全部为硬煤（烟煤和无烟煤，澳大利亚称为黑煤）。而昆士兰州的黑煤则以露天矿藏为主，已探明的储量占全澳62%。

　　对于这些“黑黄金”的金库，中国企业并没有停止并购的尝试。2008年11月，中国最大的煤炭生产商神华集团，以13亿元人民币拿下澳大利亚沃特马克煤矿探矿权。“神华将此看作其国际化的第一步。”中国煤炭运销协会市场观察员李朝林接受《每日经济新闻》采访时表示。

　　据新州政府公布的项目招标文件显示，沃特马克勘探区域面积总共约190平方公里，预计浅煤层资源超过10亿吨。该区域更有纽卡斯尔港作为运输支撑，一条铁路支线从该勘探区域东北边穿过。

　　成功开局以后，中国神华一直在推进新州的勘探工作，到最近，更传出其将收购该州西北部6处农田的消息，业内人士普遍认为，虽然神华称将在新收购用地上建一个大型家畜项目，但最终的目标还是瞄准新州的“黑黄金”。

　　“神华不想在澳大利亚养牛。”李朝林在接受采访时笑言。对于神华近年来在澳大利亚的动作，李朝林表示海外收购是满足中国企业日益增长的燃煤需求的必由之路，“应该支持企业实施国际化战略”。

　　运输遭遇瓶颈

　　近年来，澳大利亚一直保持着世界最大煤炭出口国的地位，在新州煤炭部门的官网首页上，开篇便写着:“得益于中国与其他亚洲国家需求量的猛增，本州的煤炭出口呈现出前所未有的繁荣景象。”但随着出口量的增加，运输的瓶颈问题也开始凸显。为了满足矿业公司的出口需求，新州煤炭港口扩容改造和建设工作也提上了日程。资料显示，新州PWCS港务公司掌管两个港口，其一是世界最大的煤炭出口港口纽卡斯尔港，另外一个是凯姆布拉港口。PWCS称，目前纽卡斯尔港口的年煤炭吞吐量为1.02亿吨/年，2009年第四季度将扩建到1.13亿吨/年。整个扩建工程需投资4.58亿澳元。

　　同时，由必和必拓等澳大利亚煤炭公司成立的纽卡斯尔基础项目建设集团计划在2009年下半年建设一个新的煤炭港口，预计建设成本为9.92亿澳元。

　　铁矿石—

　　碰壁的不止是中铝

　　“我们想卖的是牛奶，而不是奶牛。”一位澳大利亚议员曾在电视广告中对中铝投资力拓的“世纪并购”表示反对。据2008年的统计，在中国进口的4.4亿吨铁矿砂中，来自澳大利亚的就占了1.8亿吨（约41%）。尽管中国也是铁矿石储量和生产大国，但铁矿石含铁量超过60%、能直接入炉冶炼的高品位矿却只有大约两成。面对中国这个新兴经济体庞大的需求，澳大利亚在牛奶与奶牛之间会如何抉择呢？

　　汉考克的发现

　　“中国最大的铁矿床储量不超过20亿吨，但澳大利亚的矿床储量经常能达到几十亿吨，而且是富矿，”鞍钢集团投资澳大利亚有限公司经理高岩对记者说，“上帝的确钟爱这片土地。”

　　殊不知这片上帝特别钟爱的土地，在半个多世纪以前，却对自己拥有的宝藏浑然不知，当时澳大利亚政府确信国家的铁矿储量不超过2.5亿吨，因此在1938年强令禁止出口铁矿石，一实施就是22年。

　　到了1952年，农民汉考克在哈默斯利山脉发现了比当时美国标准的高炉原料质量还要优良2%的铁矿石。其后，汉考克经过不懈努力，终使澳大利亚政府解除出口禁令，并找到开发皮尔巴拉地区铁矿的合作伙伴。

　　到目前为止，探明的澳大利亚铁矿总储量约为350亿吨，90%的储量集中在西澳大利亚的皮尔巴拉地区。根据澳大利亚农业和资源经济局最近的预测，2008-2009年度，整个国家的铁矿石产量将达到2.67亿吨，其中约有97％的铁矿石产自皮尔巴拉的哈默斯利盆地，其余则产自南澳怀阿拉附近米德巴克山脉的铁大王、铁大公和铁丘矿山以及塔斯马尼亚州的萨瓦吉河铁矿山。

　　敏感领域要特批

　　早在1984年，澳大利亚最大的矿业集团哈默斯利铁矿公司就与中国冶金进口公司合资开采位于帕拉布杜以东的恰那铁矿，1991年1月恰那矿运出了第一船矿石。

　　据西澳政府驻华商务代表处提供的资料显示，在西澳最近开发的主要铁矿项目中，中资参与的就有15个，其中包括宝钢与FMG联合勘探的Glacier Valley铁矿、中钢与Midwest公司共同开发的库兰努卡铁矿项目等。

　　但面对越来越大的市场需求，中国企业显然不满足于合资这一途径，近年来一个接一个的中国铁矿业巨头向澳大利亚发起了并购的新攻势，大部分无功而返。去年首钢收购吉布森矿山被澳收购委员会以违反《公司法》为由叫停，是中国企业在澳并购首次遇到政策障碍。

　　接下来就是中铝以195亿美元并购力拓遭遇单方面毁约，由此也可看出中国海外并购存在的困难。“由于澳大利亚的审查制度比较完善而且相对严格，所以并购并不是一件轻而易举的事情。”对澳大利亚有长期观察的中山大学经济学硕士费海江向时代周报记者表示。他觉得通过这次受挫，中国应从澳大利亚对外资的审查过程中获得一些启发。

　　澳大利亚从上世纪70年代初开始实施外资审查政策，对矿产、媒体、金融等敏感领域的外资项目实行“项目申报”和“预先审批”。澳财政部下属的投资审查委员会负责外资审批和管理工作。任何购买澳企业股份比例超过15%以及收购资产在5000万澳元（约合4570万美元）以上的收购项目均须申报。《公司法》、《银行法》等法律还对收购制订了具体规则。

　　去年2月18日，澳财政部长韦恩·斯旺宣布了规范外资六项准则，并称原则是确保投资透明、无政治背景、不侵犯澳利益。不少媒体推测，这是针对中国的主权基金，因为中铝通过国家开发银行从中国投资公司获得了部分收购资金。但总理陆克文随即表示准则“不针对具体投资”，并于一个月后再次向媒体澄清，有关规定适用于所有国家。