在所有影响企业运营的因素中，资金因素可谓是重中之重。受金融危机的影响，中小企业的销售减少，收入下降，而成本又不断高企，利润越来越薄。加上企业之间存在一定量的赊销占款，其他企业的倒闭对资金也会造成一定的影响，企业的倒闭存在一定的传导性。金融危机中，大多数中小企业的资金链显得相当脆弱。在这个“现金为王”的时代，一旦资金出现问题，企业将会受到严重影响，甚至无法生存。

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　　对中小企业而言，很重要的一个外部资金来源就是银行贷款。在对安徽省滁州市262家中小企业的融资状况进行的调研中，研究人员发现，71.0%的中小企业表示在遇到融资问题时，首先考虑的融资渠道是银行贷款；72.1%的中小企业借助过银行贷款这一融资渠道；其中61.1%的中小企业目前已经获得银行贷款以满足融资需求。由此可见，大多数中小企业还是通过银行贷款途径进行融资的。当中小企业其他融资渠道受到影响时，如果从银行贷款渠道获得的资金也被波及，后果将不堪设想。

　　但事实上，银行更喜欢“锦上添花”，而不是“雪中送炭”。当经济形势好，企业发展欣欣向荣时，银行往往会增加对企业的放贷；而经济形势不好，企业运营状况不容乐观时，出于规避风险的考虑，银行会部分收回甚至全额收回贷款。这对于中小企业无疑是“雪上加霜”。如果银行没有提前收回贷款的话，很可能有部分中小企业能够躲过资金链断裂的厄运，熬过金融危机。

　　从银行的角度进行考虑，提前收回贷款是情有可原的。因为当经济形势下滑时，企业还款能力普遍下降，银行贷款风险加大。如果不及时收回，很可能会形成不良贷款。但是，由于目前银行普遍缺乏对企业还款能力和发展前景进行甄别的方式或系统，对于存在还款风险的企业，银行无法有效区分只是暂时出现问题的企业和已经无法从破产边缘挽救回来的企业，而是“一刀切”地将贷款提前收回。一些发展前景还不错的企业，也被“错杀”了。这些有潜力的企业如果顺利渡过难关，在经历过金融危机的洗礼后，很可能不断发展壮大，作出更大贡献。这对于我国的经济来说，无疑是巨大的损失。

　　因此，银行应该采用多种方式对中小企业进行有效甄别，选择有预见性的贷款政策，不仅要会“锦上添花”，更要会在经济危机中为中小企业“雪中送炭”。比如，银行可以运用关系型贷款技术，从尽可能多的渠道获得关于中小企业的信息，结合这些信息，分别对企业进行判断，有效鉴别各个企业存在的问题以及发展前景。在运用评级模型对企业进行评级时，应充分考虑经济周期、行业周期等因素。对于资金只是暂时出现问题、但是具有良好发展前景的中小企业，银行不仅不应该提前收回贷款，甚至应该根据实际情况酌情对这些中小企业进行扶持。这样，银行培养起了客户的忠诚度，中小企业获得了资金渡过难关，经济也得到了进一步的发展。

　　（作者单位系上海财经大学与上海农村商业银行小企业融资研究中心）

　　《国际金融报》 (2009-09-08 第06版) (来源：人民网-《国际金融报》)