或为财务性投资

　　没有插手中国铝业公司注资力拓案，也没有插足华菱钢铁集团投资澳大利亚FMG铁矿石公司，中国投资有限责任公司（下称“中投公司”）看中了一家小型铁矿石公司。

　　外媒昨天援引知情人士的话说，中投公司正在与蒙古一座铁矿的所有者——香港龙铭投资控股有限公司（下称“龙铭控股”），就向后者投资约3亿美元事宜进行深入谈判。

　　此前已经联手淡马锡共同投资龙铭公司的厚朴基金高层昨天向CBN记者证实，中投公司确实在与龙铭公司就投资事宜进行洽谈。

　　如果中投公司最终与龙铭公司签署投资协议，这将是这家中国主权财富基金迄今为止第一次投资铁矿石行业，也是第二次投资资源性行业。

　　龙铭控股再启IPO

　　由于中国钢铁行业近几年饱受国际三大铁矿石公司的“欺压”，外界一直期待中投公司尽早赴海外投资铁矿石行业。

　　然而，中投公司却一直没有出手。此次中投公司看中的龙铭公司规模离力拓、FMG相差甚远，其资产也在国外。

　　龙铭控股是一家以矿产资源开发建设为基本产业方向，并进行资源勘探、开发、生产、贸易等经营活动的国际矿业企业。其实际控制人为李晓明，早年曾在蒙古投资了一处铁矿。该项目的铁矿石蕴含量达3.04亿公吨，采矿权直至2037年。

　　这个项目位于蒙古主要的铁矿石产区EruuGol。龙铭公司持有该铁矿石项目53%的股份，其余47%为蒙古公司Dornyn Gobi所有。

　　李晓明在资本市场如鱼得水，不仅“攀”上了厚朴基金和淡马锡，还结交了中投公司。

　　2008年4月，方风雷旗下的厚朴基金联合淡马锡以3亿美元购买龙铭控股的三年期可转债。龙铭公司去年打算在港上市，但受到金融危机影响，被迫推迟。

　　今年，日渐回暖的资本市场让这家公司将上市计划再度提上日程。如果上市成功，厚朴基金等风险资金也将借此安全退出。

　　在厚朴基金和淡马锡进入龙铭公司之前的2007年6月，龙铭公司已经从美国私募股权公司Clarity Partners获得了2000万美元的投资，同年10月又向包括瑞信在内的机构投资者出售了一批可转债，套现1.1亿美元。

　　龙铭公司上市恰逢其时。近几年，内地和香港资本市场上以铁矿石为主业的公司凤毛麟角。一旦龙铭公司得以成功上市，由于内地钢铁业对铁矿石巨大的需求，受到资本市场追捧的可能性极大。

　　而龙铭公司则计划今年第四季重启在港IPO（首次公开募股），筹资最高10亿美元。厚朴基金高层此前向CBN记者透露，龙铭公司将于今年年底在港IPO，且有望成为今年民营企业里IPO融资额最大的公司。

　　由于即将登陆资本市场，李晓明进入了2008胡润矿产富豪榜第五名，将成为名副其实的矿产富豪新秀。

　　财务性投资

　　厚朴基金高层向CBN记者强调，中投公司与龙铭公司还在谈判，目前尚未确定最终结果。投资龙铭公司符合中投公司最近一年以来的投资策略。

　　今年7月4日，在全球智库峰会间隙，中投公司副总经理兼首席风险官汪建熙接受CBN记者采访时表示，中投公司的投资理念主要是财务投资，任何的资产类别、行业、区域，如果出现价格低估，就都可能有投资的潜力，如果出现高估，就可能要减持或者出售。

　　此前一天，中投公司以每股17.21加元、总额为15亿美元收购了加拿大矿业企业泰克资源公司（Teck Resources Limited）6.7%的股权。

　　泰克资源公司是一家总部设在温哥华的矿业公司，业务包括锌、铜、冶金煤。汪建熙认为，泰克资源公司符合中投公司财务投资的策略。

　　此次，中投公司亦不打算控股龙铭公司，只是像厚朴基金和淡马锡一样，进行财务投资。所以这家公司计划在龙铭公司于香港IPO前购入其可转换债券。

　　中投公司拒绝对是否与龙铭公司投资洽谈进行评论。

　　中投加大资源行业投入

　　不过中投公司董事长楼继伟最近在接受媒体采访时表示，今年以来，中投公司把握市场回稳的有利时机，在通过分散投资时点和资产类型、控制整体组合风险的基础上，加快了投资进度，并适当加大了资源、能源等行业的直接投资力度。

　　由于中投公司人员有限，虽然这家公司加大了资源、能源等行业的直接投资力度，可是中投公司并不打算对这些投资标的进行控股。楼继伟认为，中投公司即便增加了对大宗商品和能源类的配置，也不能以实物资产为主，只能以股权、债券等金融资产为主。

　　泰克资源公司只是中投公司在资源领域的“牛刀小试”，更多的类似投资还将逐渐浮出水面。

　　外电昨天还披露，中投公司正在计划收购总部位于美国弗吉尼亚的电厂开发商爱依斯公司（NYSE.AES）的少数股份，并买入其计划发行的债券和认股权证。两家公司有可能联合设立一家风险投资基金，该基金将对爱依斯公司在全球的电厂开发业务提供融资。

　　印度尼西亚当地媒体昨天亦披露，中投公司计划投资印度尼西亚最大煤炭生产商PT Bumi Resources计划发行的债券和认股权证。这家印尼公司计划发行的总规模可能达到19亿美元。